Undanþága fyrir bestu vexti (BICE)
Hver var samningsundanþágan fyrir bestu hagsmuni (BICE)?
Samningsundanþágan fyrir bestu hagsmuni (BICE) leyfði trúnaðarmönnum að fá greitt á þann hátt sem annars var bannaður, svo sem þóknun eða tekjuskiptingu. Reglan var samþykkt sem hluti af nýrri, strangari skilgreiningu á trúnaðarmanni af vinnumálaráðuneytinu í úrskurði sem síðan var laus í júní 2018. Sem slík á BICE undanþágan ekki lengur við.
BICE leyfði einstaklingum, svo sem fjármálaráðgjöfum sem lúta trúnaðarákvæðum laga um tekjutryggingu eftirlaunastarfsmanna frá 1974 (ERISA) og ríkisskattstjóra, að þiggja bætur vegna sölu á sérvörum, auk þess að vinna sér inn peninga á grundvelli þóknunar. frá því að mæla með ákveðnum vörum. Sem trúnaðarmaður væru slíkar bætur venjulega bannaðar. BICE var lykilþáttur í útfærslu hinnar nú settu trúnaðarreglu.
Skilningur á undanþágusamningi með bestu vöxtum (BICE)
Nýju trúnaðarreglunni var ætlað að beita fjárfestingarráðgjöfum og skipuleggjendum sem taka að sér hlutverk trúnaðarfjárfestingaráðgjafa, sem þýðir að þeir þyrftu að fylgja strangari reglum og forðast hagsmunaárekstra .
Þar af leiðandi gætu ráðgjafar sem fengu viðbótarþóknun ef viðskiptavinur valdi tiltekna vöru verið í átökum ef svipaðar vörur sem greiddu ekki þóknun væru taldar sambærilegar. BICE leyfði ráðgjafanum að fá enn þá þóknun ef þeir gerðu samningsbundinn samning um að þeir myndu starfa í þágu viðskiptavinarins og forðast allar rangfærslur um valkostina.
Undanþága frá samningi fyrir bestu hagsmuni (einnig þekkt sem „BIC undanþága“) veitti bönnuð viðskiptaundanþágu samkvæmt vinnumálaráðuneytinu (DOL). Þessi undanþága átti að gilda um öll viðskipti sem áttu sér stað þann 9. júní 2017 eða síðar.
Samningsundanþága fyrir bestu hagsmuni: sjónarhorn ráðgjafa
Ekki var gert ráð fyrir að trúnaðarregla vinnumálaráðuneytisins (DOL) tæki fullan gildi fyrr en í janúar 2018. Trump forseti, sem hluti af víðtækri viðleitni til að draga úr reglum stjórnvalda, seinkaði innleiðingu hennar, sem átti að hefjast 10. apríl 2017. Frá og með 21. júní 2018 rýmdi 5. áfrýjunardómstóll Bandaríkjanna regluna opinberlega og drap hana í raun.
Reglan, og kostnaðurinn og byrði þess að fylgja henni, olli miklum áhyggjum meðal fjármálaráðgjafa. Í upphaflegu drögunum var gerð krafa um áframhaldandi upplýsingagjöf um bætur á líftíma vöru og engin skýr takmörk á bótaskyldu sem úrskurðaraðili stefnenda myndi ákveða.
Samningsundanþága og fjármálaþjónusta fyrir bestu vexti
Í aðdraganda framkvæmdadags reglunnar höfðu fjármálaþjónustufyrirtæki varað við því að reglan myndi takmarka faglega fjárfestingarráðgjöf fyrir meðal- og lágtekjusparendur. Þetta er vegna þess að slíkir fjárfestar eru ekki nógu arðbærir fyrir ráðgjafa og ráðgjafafyrirtæki til að réttlæta kostnaðinn við að stunda BICE. Þess í stað þyrftu þessir viðskiptavinir líklega að leita til roboadvisors eða annarra ódýrra valkosta fyrir fjárfestingarráðgjöf.
Í ljósi þess að fylgnikostnaður allra nýrra reglna er ekki að fullu skilinn fyrr en eftir innleiðingu, voru ráðgjafar og fyrirtæki áhyggjufullir um að mæta nýjum reglubyrði. Fjármálaþjónustufyrirtæki höfðu ætlað að framkvæma kostnaðar- og ávinningsgreiningar á BIC undanþágunni til að sjá hvort hún væri raunhæfur valkostur.
##Hápunktar
Undanþága frá bestu hagsmunasamningum (BICE) var regla samþykkt af vinnumálaráðuneytinu sem var hluti af nú lausri endurskilgreiningu á trúnaðarmanni. Frá og með 2018 er BICE ekki lengur í gildi.
Hefði stærri trúnaðarráðsreglan vinnumálaráðuneytisins verið tekin í notkun, hefði hún sleppt mörgum umboðsfyrirkomulagi sem eru hluti af uppbyggingu iðnaðarins.
Samkvæmt trúnaðarstaðli verða fjármálasérfræðingar að forgangsraða hagsmunum viðskiptavina sinna frekar en að tala fyrir ákveðnum fjárfestingum.
Reglan leyfði fjármálaráðgjöfum og öðrum að fá greitt fyrir að selja sérvörur og vinna sér inn þóknun þegar þeir mæltu með völdum vörum, annars ekki heimilt samkvæmt fyrirhugaðri löggjöf.
