Pengecualian Kontrak Faedah Terbaik (BICE)
Apakah Pengecualian Kontrak Faedah Terbaik (BICE)?
Pengecualian kontrak faedah terbaik (BICE) membenarkan fidusiari dibayar dengan cara yang sebaliknya dilarang, seperti komisen atau perkongsian hasil. Peraturan itu telah diluluskan sebagai sebahagian daripada takrifan fidusiari baharu yang lebih ketat oleh Jabatan Buruh dalam keputusan yang kemudiannya dikosongkan pada Jun 2018. Oleh itu, pengecualian BICE tidak lagi terpakai.
BICE membenarkan individu, seperti penasihat kewangan yang tertakluk kepada peruntukan fidusiari Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA) dan Kod Hasil Dalam Negeri, menerima pampasan daripada menjual produk proprietari, serta memperoleh wang berdasarkan komisen daripada mengesyorkan produk tertentu. Sebagai fidusiari, pampasan sedemikian biasanya dilarang. BICE merupakan bahagian penting dalam pelancaran peraturan fidusiari yang kini ditangguhkan.
Memahami Pengecualian Kontrak Faedah Terbaik (BICE)
Peraturan fidusiari baharu itu bertujuan untuk digunakan kepada penasihat dan perancang pelaburan yang mengambil peranan sebagai penasihat pelaburan fidusiari, bermakna mereka perlu mematuhi peraturan yang lebih ketat dan mengelakkan konflik kepentingan.
akibatnya, penasihat yang menerima komisen tambahan jika pelanggan memilih produk tertentu mungkin bercanggah jika produk serupa yang tidak membayar komisen dianggap setanding. BICE membenarkan penasihat untuk masih menerima komisen itu jika mereka memasuki perjanjian kontrak yang menyatakan bahawa mereka akan bertindak demi kepentingan terbaik pelanggan dan mengelakkan sebarang salah nyata pilihan.
Pengecualian kontrak faedah terbaik (juga dikenali sebagai "pengecualian BIC") menyediakan pengecualian urus niaga yang dilarang, mengikut Jabatan Buruh (DOL). Pengecualian ini akan digunakan untuk sebarang transaksi yang berlaku pada atau selepas 9 Jun 2017.
Pengecualian Kontrak Faedah Terbaik: Perspektif Penasihat
Peraturan fidusiari Jabatan Tenaga Kerja (DOL) tidak dijadualkan berkuat kuasa sepenuhnya sehingga Januari 2018. Presiden Trump, sebagai sebahagian daripada usaha meluas untuk mengurangkan peraturan kerajaan, menangguhkan pelaksanaannya, yang sepatutnya bermula pada 10 April 2017. Mulai 21 Jun 2018, Mahkamah Rayuan Litar Ke-5 AS secara rasmi mengosongkan peraturan itu, dengan berkesan membunuhnya.
Peraturan itu, dan kos serta beban untuk mematuhinya, adalah punca kebimbangan dalam kalangan penasihat kewangan. Dalam draf asal, terdapat keperluan pendedahan berterusan pampasan sepanjang hayat produk, dan tiada had yang jelas ke atas liabiliti yang akan diputuskan oleh bar plaintif.
Pengecualian Kontrak Faedah Terbaik dan Perkhidmatan Kewangan
Semasa menjelang tarikh pelaksanaan peraturan fidusiari, syarikat perkhidmatan kewangan telah memberi amaran bahawa peraturan itu akan mengehadkan nasihat pelaburan profesional untuk penabung berpendapatan sederhana dan rendah. Ini kerana pelabur sedemikian tidak cukup menguntungkan untuk penasihat dan firma penasihat untuk mewajarkan kos mengejar BICE. Sebaliknya, pelanggan ini mungkin perlu beralih kepada roboadvisors atau pilihan kos rendah lain untuk nasihat pelaburan.
Memandangkan kos pematuhan mana-mana peraturan baharu tidak difahami sepenuhnya sehingga selepas pelaksanaan, penasihat dan syarikat bimbang untuk memenuhi beban pematuhan baharu. Firma perkhidmatan kewangan berhasrat untuk menjalankan analisis kos-faedah mengenai pengecualian BIC untuk melihat sama ada ia akan menjadi alternatif yang praktikal.
##Sorotan
Pengecualian kontrak faedah terbaik (BICE) ialah peraturan yang diluluskan oleh Jabatan Buruh yang merupakan sebahagian daripada definisi semula fidusiari yang kini dikosongkan. Mulai 2018, BICE tidak lagi berkuat kuasa.
Sekiranya Peraturan Fidusiari Jabatan Buruh yang lebih besar dikuatkuasakan, ia akan mengetepikan banyak struktur komisen yang merupakan sebahagian daripada struktur industri.
Di bawah piawaian fidusiari, profesional kewangan mesti mengutamakan kepentingan terbaik pelanggan mereka, dan bukannya menyokong pelaburan tertentu.
Peraturan itu membenarkan penasihat kewangan dan orang lain dibayar untuk menjual produk proprietari, dan memperoleh komisen apabila mereka mengesyorkan produk terpilih, jika tidak, tidak dibenarkan di bawah perundangan yang dicadangkan.
