财务建模

什么是财务建模？

财务建模是以电子表格的形式创建公司费用和收益摘要的过程，可用于计算未来事件或决策的影响。

财务模型对公司高管有很多用途。财务分析师最常使用它来分析和预测公司的股票表现如何受到未来事件或执行决策的影响。

财务建模是公司在过去、现在和预测未来的运营数量的表示。此类模型旨在用作决策工具。公司高管可能会使用它们来估算成本并预测拟议新项目的利润。

财务分析师使用它们来解释或预测事件对公司股票的影响，从内部因素（如战略或商业模式的变化）到外部因素（如经济政策或法规的变化）。

财务模型用于估计企业的估值或将企业与业内同行进行比较。它们还用于战略规划以测试各种方案、计算新项目的成本、决定预算和分配公司资源。

财务模型的示例可能包括贴现现金流分析、敏感性分析或深入评估。

最好的财务模型为用户提供了一组基本假设。例如，一个常见的预测项目是销售增长。销售增长记录为最近一个季度的总销售额与上一季度相比的增加（或减少）。这是财务模型计算销售增长所需的仅有的两个输入。

财务建模师为上一年的销售额创建一个单元格，单元格 A，为当年的销售额创建一个单元格，单元格 B。第三个单元格，单元格 C，用于将单元格 A 和 B 之间的差异除以单元格的公式A. 这是增长公式。公式单元格 C 被硬编码到模型中。单元格 A 和 B 是用户可以更改的输入单元格。

在这种情况下，模型的目的是在采取某种行动或发生可能的事件时估计销售增长。

当然，这只是财务建模的一个真实示例。最终，股票分析师对潜在增长感兴趣。任何影响或可能影响该增长的因素都可以建模。

此外，公司之间的比较对于完成股票购买也很重要。多种模型可帮助投资者在行业中的各种竞争对手中做出决定。

＃＃强调

＃＃常问问题

各种业务的专业人员都依赖财务建模。这里仅举几个例子：银行家将其用于销售和交易、股票研究以及商业和投资银行业务，公共会计师将其用于尽职调查和估值，机构将金融模型应用于私募股权、投资组合管理和研究。

财务建模中的错误可能会导致代价高昂的错误。出于这个原因，财务模型可能会被发送给外部方以验证其包含的信息。银行和其他金融机构、项目发起人、寻求资金的公司、股权公司和其他人可能会要求模型验证，以向最终用户保证模型中的计算和假设是正确的，并且模型产生的结果是可靠的。

财务模型用于公司内部和外部人员的决策和财务分析。公司可能创建财务模型的一些原因包括需要筹集资金、有机地发展业务、出售或剥离业务部门、分配资本、预算、预测或评估业务。

要创建一个易于理解的有用模型，您应该包括关于假设和驱动因素、损益表、资产负债表、现金流量表、支持时间表、估值、敏感性分析、图表和图形的部分。