finansiell modellering

Vad är finansiell modellering?

Finansiell modellering är processen att skapa en sammanfattning av ett företags utgifter och intäkter i form av ett kalkylblad som kan användas för att beräkna effekten av en framtida händelse eller beslut.

En finansiell modell har många användningsområden för företagsledare. Finansanalytiker använder det oftast för att analysera och förutse hur ett företags aktieutveckling kan påverkas av framtida händelser eller verkställande beslut.

Förstå finansiell modellering

Finansiell modellering är en representation i antal av ett företags verksamhet i det förflutna, nuet och den prognostiserade framtiden. Sådana modeller är avsedda att användas som beslutsfattande verktyg. Företagsledare kan använda dem för att uppskatta kostnaderna och projicera vinsterna för ett föreslaget nytt projekt.

Finansanalytiker använder dem för att förklara eller förutse effekterna av händelser på ett företags aktie, från interna faktorer som en förändring av strategi eller affärsmodell till externa faktorer som en förändring i ekonomisk politik eller reglering.

Finansiella modeller används för att uppskatta värderingen av ett företag eller för att jämföra företag med sina kollegor i branschen. De används också i strategisk planering för att testa olika scenarier, beräkna kostnaden för nya projekt, besluta om budgetar och allokera företagsresurser.

Exempel på finansiella modeller kan inkludera diskonterade kassaflödesanalyser, känslighetsanalyser eller djupgående värderingar.

Exempel på verkliga världen

De bästa finansiella modellerna ger användarna en uppsättning grundläggande antaganden. Till exempel är en vanlig prognostiserad rad försäljningstillväxt. Försäljningstillväxten redovisas som ökningen (eller minskningen) av bruttoförsäljningen under det senaste kvartalet jämfört med föregående kvartal. Detta är de enda två indata som en finansiell modell behöver för att beräkna försäljningstillväxt.

Den finansiella modelleraren skapar en cell för föregående års försäljning, cell A, och en cell för innevarande års försäljning, cell B. Den tredje cellen, cell C, används för en formel som delar skillnaden mellan celler A och B efter cell S. Detta är tillväxtformeln. Cell C, formeln, är hårdkodad i modellen. Cellerna A och B är indataceller som kan ändras av användaren.

I detta fall är syftet med modellen att uppskatta försäljningstillväxten om en viss åtgärd vidtas eller en möjlig händelse inträffar.

Naturligtvis är detta bara ett verkligt exempel på finansiell modellering. I slutändan är en aktieanalytiker intresserad av potentiell tillväxt. Alla faktorer som påverkar eller kan påverka tillväxten kan modelleras.

Jämförelser mellan företag är också viktiga för att slutföra ett aktieköp. Flera modeller hjälper en investerare att välja bland olika konkurrenter i en bransch.

##Höjdpunkter

– Finansiell modellering är en numerisk representation av några eller alla aspekter av ett företags verksamhet.

– Det finns olika modeller som kan ge olika resultat. En modell är bara så bra som de input och antaganden som ingår i den.

– Finansiella modeller används för att uppskatta värderingen av en verksamhet eller för att jämföra företag med deras industrikonkurrenter.

##FAQ

Vilka typer av företag använder finansiell modellering?

Proffs i en mängd olika företag förlitar sig på finansiell modellering. Här är bara några exempel: Bankers använder det i försäljning och handel, aktieanalyser och både kommersiella och investeringsbanker, offentliga revisorer använder det för due diligence och värderingar, och institutioner tillämpar finansiella modeller inom private equity, portföljförvaltning och forskning.

Hur valideras en finansiell modell?

Fel i finansiell modellering kan orsaka dyra misstag. Av denna anledning kan en finansiell modell skickas till en extern part för att validera informationen den innehåller. Banker och andra finansiella institutioner, projektledare, företag som söker fonder, aktiebolag och andra kan begära modellvalidering för att försäkra slutanvändaren om att beräkningarna och antagandena i modellen är korrekta och att resultaten som modellen producerar är tillförlitliga.

Vad används finansiell modellering till?

En finansiell modell används för beslutsfattande och finansiell analys av människor inom och utanför företag. Några av anledningarna till att ett företag kan skapa en finansiell modell inkluderar behovet av att skaffa kapital, växa verksamheten organiskt, sälja eller avyttra affärsenheter, allokera kapital, budget, prognos eller värdera ett företag.

Vilken information bör inkluderas i en finansiell modell?

För att skapa en användbar modell som är lätt att förstå bör du inkludera avsnitt om antaganden och drivkrafter, en resultaträkning, en balansräkning, en kassaflödesanalys, stödscheman, värderingar, känslighetsanalys, diagram och grafer.