النماذج المالية
ما هي النمذجة المالية؟
النمذجة المالية هي عملية إنشاء ملخص لنفقات الشركة وأرباحها في شكل جدول بيانات يمكن استخدامه لحساب تأثير حدث أو قرار في المستقبل.
للنموذج المالي استخدامات عديدة للمديرين التنفيذيين في الشركة. غالبًا ما يستخدمه المحللون الماليون لتحليل وتوقع كيفية تأثر أداء أسهم الشركة بالأحداث المستقبلية أو القرارات التنفيذية.
فهم النمذجة المالية
النمذجة المالية هي تمثيل بأرقام عمليات الشركة في الماضي والحاضر والمستقبل المتوقع. تهدف هذه النماذج إلى استخدامها كأدوات لصنع القرار. قد يستخدمها المسؤولون التنفيذيون في الشركة لتقدير التكاليف وتوقع أرباح مشروع جديد مقترح.
يستخدمها المحللون الماليون لشرح أو توقع تأثير الأحداث على أسهم الشركة ، من العوامل الداخلية مثل تغيير الاستراتيجية أو نموذج الأعمال إلى العوامل الخارجية مثل التغيير في السياسة الاقتصادية أو التنظيم.
تُستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم الأعمال التجارية أو لمقارنة الأعمال بأقرانها في الصناعة. يتم استخدامها أيضًا في التخطيط الاستراتيجي لاختبار السيناريوهات المختلفة ، وحساب تكلفة المشاريع الجديدة ، وتحديد الميزانيات ، وتخصيص موارد الشركة.
قد تتضمن أمثلة النماذج المالية تحليل التدفق النقدي المخصوم أو تحليل الحساسية أو التقييم المتعمق.
مثال من العالم الحقيقي
توفر أفضل النماذج المالية للمستخدمين مجموعة من الافتراضات الأساسية. على سبيل المثال ، أحد البنود التي يتم توقعها بشكل شائع هو نمو المبيعات. يتم تسجيل نمو المبيعات على أنه زيادة (أو نقص) في إجمالي المبيعات في الربع الأخير مقارنة بالربع السابق. هذان هما المدخلان الوحيدان اللذان يحتاجهما النموذج المالي لحساب نمو المبيعات.
ينشئ المصمم المالي خلية واحدة لمبيعات السنة السابقة ، الخلية A ، وخلية واحدة لمبيعات السنة الحالية ، الخلية B. الخلية الثالثة ، الخلية C ، تُستخدم لصيغة تقسم الفرق بين الخليتين A و B حسب الخلية A. هذه هي صيغة النمو. يتم ترميز الخلية C ، الصيغة ، بشكل ثابت في النموذج. الخلايا A و B هي خلايا إدخال يمكن للمستخدم تغييرها.
في هذه الحالة ، يكون الغرض من النموذج هو تقدير نمو المبيعات في حالة اتخاذ إجراء معين أو وقوع حدث محتمل.
بالطبع ، هذا مجرد مثال حقيقي للنمذجة المالية. في النهاية ، يهتم محلل الأسهم بالنمو المحتمل. يمكن نمذجة أي عامل يؤثر أو قد يؤثر على هذا النمو.
أيضًا ، تعتبر المقارنات بين الشركات مهمة في إتمام عملية شراء الأسهم. تساعد النماذج المتعددة المستثمر على الاختيار بين مختلف المنافسين في الصناعة.
يسلط الضوء
النمذجة المالية هي تمثيل عددي لبعض أو كل جوانب عمليات الشركة.
توجد نماذج مختلفة قد تؤدي إلى نتائج مختلفة. النموذج جيد فقط مثل المدخلات والافتراضات التي تدخل فيه.
تستخدم النماذج المالية لتقدير تقييم الأعمال التجارية أو لمقارنة الشركات بمنافسيها في الصناعة.
التعليمات
ما أنواع الأعمال التجارية التي تستخدم النمذجة المالية؟
يعتمد المحترفون في مجموعة متنوعة من الأعمال على النمذجة المالية. فيما يلي بعض الأمثلة: يستخدمها المصرفيون في المبيعات والتداول ، وأبحاث الأسهم ، وكل من الخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية ، ويستخدمها المحاسبون العامون للعناية الواجبة والتقييمات ، وتطبق المؤسسات النماذج المالية في الأسهم الخاصة ، وإدارة المحافظ ، والبحث.
كيف يتم التحقق من صحة النموذج المالي؟
يمكن أن تسبب الأخطاء في النمذجة المالية أخطاء باهظة الثمن. لهذا السبب ، قد يتم إرسال نموذج مالي إلى طرف خارجي للتحقق من صحة المعلومات التي يحتوي عليها. قد تطلب البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، ومروجو المشاريع ، والشركات التي تسعى للحصول على أموال ، وبيوت الأسهم ، وغيرها ، التحقق من صحة النموذج لطمأنة المستخدم النهائي بأن الحسابات والافتراضات داخل النموذج صحيحة وأن النتائج التي ينتجها النموذج موثوقة.
ما هي النمذجة المالية المستخدمة؟
يتم استخدام النموذج المالي لاتخاذ القرار والتحليل المالي من قبل الأشخاص داخل وخارج الشركات. تتضمن بعض الأسباب التي قد تجعل الشركة تنشئ نموذجًا ماليًا الحاجة إلى زيادة رأس المال ، أو تنمية الأعمال بشكل عضوي ، أو بيع أو تجريد وحدات الأعمال ، أو تخصيص رأس المال ، أو الميزانية ، أو التنبؤ ، أو تقييم الأعمال.
ما هي المعلومات التي يجب تضمينها في النموذج المالي؟
لإنشاء نموذج مفيد يسهل فهمه ، يجب عليك تضمين أقسام حول الافتراضات والمحركات ، وبيان الدخل ، والميزانية العمومية ، وبيان التدفق النقدي ، والجداول الداعمة ، والتقييمات ، وتحليل الحساسية ، والمخططات ، والرسوم البيانية.
