Modellazione finanziaria
Che cos'è la modellazione finanziaria?
La modellazione finanziaria è il processo di creazione di un riepilogo delle spese e dei guadagni di un'azienda sotto forma di un foglio di calcolo che può essere utilizzato per calcolare l'impatto di un evento o una decisione futura.
Un modello finanziario ha molti usi per i dirigenti aziendali. Gli analisti finanziari molto spesso lo usano per analizzare e anticipare in che modo la performance azionaria di una società potrebbe essere influenzata da eventi futuri o decisioni esecutive.
Capire la modellazione finanziaria
La modellazione finanziaria è una rappresentazione in numeri delle operazioni di un'azienda nel passato, nel presente e nel futuro previsto. Tali modelli sono destinati ad essere utilizzati come strumenti decisionali. I dirigenti dell'azienda potrebbero usarli per stimare i costi e proiettare i profitti di un nuovo progetto proposto.
Gli analisti finanziari li usano per spiegare o anticipare l'impatto degli eventi sul titolo di una società, da fattori interni come un cambiamento di strategia o modello di business a fattori esterni come un cambiamento nella politica economica o nella regolamentazione.
I modelli finanziari vengono utilizzati per stimare la valutazione di un'azienda o per confrontare le aziende con i loro colleghi del settore. Vengono inoltre utilizzati nella pianificazione strategica per testare vari scenari, calcolare il costo di nuovi progetti, decidere i budget e allocare risorse aziendali.
Esempi di modelli finanziari possono includere l'analisi del flusso di cassa scontato, l'analisi della sensibilità o la valutazione approfondita.
Esempio del mondo reale
I migliori modelli finanziari forniscono agli utenti una serie di ipotesi di base. Ad esempio, un elemento pubblicitario comunemente previsto è la crescita delle vendite. La crescita delle vendite è registrata come aumento (o diminuzione) delle vendite lorde nel trimestre più recente rispetto al trimestre precedente. Questi sono gli unici due input necessari a un modello finanziario per calcolare la crescita delle vendite.
Il modellatore finanziario crea una cella per le vendite dell'anno precedente, la cella A, e una cella per le vendite dell'anno in corso, la cella B. La terza cella, la cella C, viene utilizzata per una formula che divide la differenza tra le celle A e B per cella R. Questa è la formula della crescita. La cella C, la formula, è codificata nel modello. Le celle A e B sono celle di input che possono essere modificate dall'utente.
In questo caso, lo scopo del modello è stimare la crescita delle vendite se viene intrapresa una determinata azione o si verifica un possibile evento.
Naturalmente, questo è solo un esempio reale di modellazione finanziaria. In definitiva, un analista azionario è interessato alla crescita potenziale. Qualsiasi fattore che influenza o potrebbe influenzare tale crescita può essere modellato.
Inoltre, i confronti tra società sono importanti per concludere un acquisto di azioni. Più modelli aiutano un investitore a decidere tra vari concorrenti in un settore.
Mette in risalto
La modellazione finanziaria è una rappresentazione numerica di alcuni o tutti gli aspetti delle operazioni di un'azienda.
Esistono vari modelli che possono produrre risultati diversi. Un modello è valido solo quanto gli input e le ipotesi che lo compongono.
I modelli finanziari vengono utilizzati per stimare la valutazione di un'azienda o per confrontare le aziende con i loro concorrenti del settore.
FAQ
Quali tipi di aziende utilizzano la modellazione finanziaria?
I professionisti in una varietà di aziende si affidano alla modellazione finanziaria. Ecco alcuni esempi: i banchieri lo usano nelle vendite e nel trading, nella ricerca azionaria e nelle banche commerciali e di investimento, i contabili pubblici lo usano per la due diligence e le valutazioni e le istituzioni applicano modelli finanziari nel private equity, nella gestione del portafoglio e nella ricerca.
Come viene convalidato un modello finanziario?
Gli errori nella modellazione finanziaria possono causare errori costosi. Per questo motivo, un modello finanziario può essere inviato a una parte esterna per convalidare le informazioni in esso contenute. Banche e altre istituzioni finanziarie, promotori di progetti, società in cerca di fondi, società di capitali e altri possono richiedere la convalida del modello per rassicurare l'utente finale che i calcoli e le ipotesi all'interno del modello sono corretti e che i risultati prodotti dal modello sono affidabili.
A cosa serve la modellazione finanziaria?
Un modello finanziario viene utilizzato per il processo decisionale e l'analisi finanziaria da parte di persone all'interno e all'esterno delle aziende. Alcuni dei motivi per cui un'azienda potrebbe creare un modello finanziario includono la necessità di raccogliere capitali, far crescere l'azienda in modo organico, vendere o cedere unità aziendali, allocare capitale, budget, previsioni o valutare un'azienda.
Quali informazioni dovrebbero essere incluse in un modello finanziario?
Per creare un modello utile e di facile comprensione, dovresti includere sezioni su ipotesi e fattori determinanti, un conto economico, un bilancio, un rendiconto finanziario, pianificazioni, valutazioni, analisi di sensibilità, grafici e grafici di supporto.
