재무 모델링

재무 모델링이란 무엇입니까?

재무 모델링은 미래의 사건이나 결정의 영향을 계산하는 데 사용할 수 있는 스프레드시트 형식으로 회사의 비용 및 수입에 대한 요약을 작성하는 프로세스입니다.

재무 모델은 회사 경영진에게 여러 용도로 사용됩니다. 재무 분석가는 회사의 주가 성과가 미래의 사건이나 경영진 결정에 어떻게 영향을 받을지 분석하고 예측하는 데 가장 자주 사용합니다 .

재무 모델링 이해

재무 모델링은 과거, 현재 및 예측된 미래의 회사 운영 수를 나타냅니다. 이러한 모델은 의사 결정 도구로 사용하기 위한 것입니다. 회사 경영진은 이를 사용하여 제안된 새 프로젝트의 비용을 추정하고 이익을 예상할 수 있습니다.

재무 분석가는 전략이나 비즈니스 모델의 변화와 같은 내부 요인에서 경제 정책이나 규제의 변화와 같은 외부 요인에 이르기까지 이벤트가 회사 주식에 미치는 영향을 설명하거나 예측하는 데 사용합니다.

재무 모델은 비즈니스 가치를 추정하거나 업계 동료와 비즈니스를 비교하는 데 사용됩니다. 또한 다양한 시나리오를 테스트하고, 새로운 프로젝트의 비용을 계산하고, 예산을 결정하고, 기업 자원을 할당하기 위한 전략적 계획에 사용됩니다.

재무 모델의 예로는 현금 흐름 할인 분석, 민감도 분석 또는 심층 평가가 있습니다.

실제 사례

최고의 재무 모델은 사용자에게 일련의 기본 가정을 제공합니다. 예를 들어 일반적으로 예측되는 광고 항목 중 하나는 매출 성장입니다. 매출 성장은 이전 분기와 비교하여 가장 최근 분기의 총 매출 증가(또는 감소)로 기록됩니다. 재무 모델이 매출 성장을 계산하는 데 필요한 유일한 두 가지 입력입니다.

재무 모델러는 전년도 매출에 대해 셀 A 하나와 올해 매출에 대해 셀 B를 만듭니다. 세 번째 셀인 C 셀은 셀 A와 B 사이의 차이를 셀로 나누는 수식에 사용됩니다. A. 성장 공식입니다. 수식인 셀 C는 모델에 하드 코딩되어 있습니다. 셀 A와 B는 사용자가 변경할 수 있는 입력 셀입니다.

이 경우 모델의 목적은 특정 조치를 취하거나 가능한 이벤트가 발생할 경우 매출 성장을 추정하는 것입니다.

물론 이것은 재무 모델링의 실제 사례 중 하나일 뿐입니다. 궁극적으로 주식 분석가는 잠재적인 성장에 관심이 있습니다. 해당 성장에 영향을 미치거나 영향을 미칠 수 있는 모든 요인을 모델링할 수 있습니다.

또한 기업간 비교는 주식매수를 결정짓는 데 중요하다. 여러 모델은 투자자가 업계의 다양한 경쟁자 중에서 결정하는 데 도움이 됩니다.

##하이라이트

• 재무 모델링은 회사 운영의 일부 또는 전체 측면을 수치로 표현한 것입니다.

• 다른 결과를 생성할 수 있는 다양한 모델이 존재합니다. 모델은 그것에 들어가는 입력과 가정만큼만 훌륭합니다.

• 재무 모델은 비즈니스 평가를 추정하거나 회사를 업계 경쟁자와 비교하는 데 사용됩니다.

##자주하는 질문

어떤 유형의 비즈니스에서 재무 모델링을 사용합니까?

다양한 비즈니스의 전문가들은 재무 모델링에 의존합니다. 다음은 몇 가지 예입니다. 은행가는 판매 및 거래, 주식 리서치, 상업 및 투자 은행 모두에서 이를 사용하고, 공공 회계사는 실사 및 평가에 사용하고, 기관은 사모 펀드, 포트폴리오 관리 및 연구에 재무 모델을 적용합니다.

재무 모델은 어떻게 검증됩니까?

재무 모델링의 오류는 값비싼 실수를 유발할 수 있습니다. 이러한 이유로 재무 모델이 포함된 정보의 유효성을 확인하기 위해 외부 당사자에게 재무 모델을 보낼 수 있습니다. 은행 및 기타 금융 기관, 프로젝트 발기인, 자금을 구하는 기업, 주식 회사 및 기타 기관은 모델 내의 계산 및 가정이 정확하고 모델에서 생성된 결과가 신뢰할 수 있음을 최종 사용자에게 확신시키기 위해 모델 검증을 요청할 수 있습니다.

재무 모델링은 무엇에 사용됩니까?

재무 모델은 회사 내부 및 외부 사람들의 의사 결정 및 재무 분석에 사용됩니다. 회사가 재무 모델을 만들 수 있는 몇 가지 이유에는 자본 조달, 비즈니스 유기적 성장, 비즈니스 단위 매각 또는 매각, 자본 할당, 예산, 예측 또는 비즈니스 가치 평가가 포함됩니다.

재무 모델에는 어떤 정보가 포함되어야 합니까?

이해하기 쉬운 유용한 모델을 만들려면 가정 및 동인, 손익 계산서, 대차 대조표, 현금 흐름표, 지원 일정, 평가, 민감도 분석, 차트 및 그래프에 대한 섹션을 포함해야 합니다.