Финансовое моделирование

Что такое финансовое моделирование?

Финансовое моделирование — это процесс создания сводки расходов и доходов компании в виде электронной таблицы, которую можно использовать для расчета влияния будущего события или решения.

Финансовая модель имеет множество применений для руководителей компаний. Финансовые аналитики чаще всего используют его для анализа и прогнозирования того, как будущие события или решения руководства могут повлиять на доходность акций компании .

Понимание финансового моделирования

Финансовое моделирование представляет собой цифровое представление операций компании в прошлом, настоящем и прогнозируемом будущем. Такие модели предназначены для использования в качестве инструментов принятия решений. Руководители компании могут использовать их для оценки затрат и прогнозирования прибыли предлагаемого нового проекта.

Финансовые аналитики используют их, чтобы объяснить или предвидеть влияние событий на акции компании, от внутренних факторов, таких как изменение стратегии или бизнес-модели, до внешних факторов, таких как изменение экономической политики или регулирования.

Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или для сравнения компаний с их аналогами в отрасли. Они также используются в стратегическом планировании для проверки различных сценариев, расчета стоимости новых проектов, принятия решений по бюджетам и распределения корпоративных ресурсов.

Примеры финансовых моделей могут включать анализ дисконтированных денежных потоков, анализ чувствительности или углубленную оценку.

Реальный пример

Лучшие финансовые модели предоставляют пользователям набор основных предположений. Например, одной из часто прогнозируемых позиций является рост продаж. Рост продаж регистрируется как увеличение (или уменьшение) валовых продаж в последнем квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Это единственные два исходных данных, которые необходимы финансовой модели для расчета роста продаж.

Разработчик финансовых моделей создает одну ячейку для продаж за предыдущий год, ячейку A, и одну ячейку для продаж за текущий год, ячейку B. Третья ячейка, ячейка C, используется для формулы, которая делит разницу между ячейками A и B на ячейку. А. Это формула роста. Ячейка C, формула, жестко запрограммирована в модели. Ячейки A и B являются входными ячейками, которые пользователь может изменить.

В этом случае целью модели является оценка роста продаж в случае совершения определенного действия или возможного события.

Конечно, это всего лишь один реальный пример финансового моделирования. В конечном счете, фондовый аналитик заинтересован в потенциальном росте. Можно смоделировать любой фактор, который влияет или может повлиять на этот рост.

Кроме того, сравнение между компаниями важно при заключении сделки о покупке акций. Множественные модели помогают инвестору выбирать между различными конкурентами в отрасли.

Особенности

• Финансовое моделирование представляет собой численное представление некоторых или всех аспектов деятельности компании.

• Существуют различные модели, которые могут давать разные результаты. Модель хороша ровно настолько, насколько хороши исходные данные и предположения, которые в нее входят.

• Финансовые модели используются для оценки стоимости бизнеса или для сравнения компаний с их отраслевыми конкурентами.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какие виды бизнеса используют финансовое моделирование?

Профессионалы в различных сферах бизнеса полагаются на финансовое моделирование. Вот лишь несколько примеров: банкиры используют его в продажах и трейдинге, в исследованиях капитала, а также в коммерческом и инвестиционном банкинге, бухгалтеры используют его для должной осмотрительности и оценки, а учреждения применяют финансовые модели в частном капитале, управлении портфелем и исследованиях.

Как проверяется финансовая модель?

Ошибки в финансовом моделировании могут привести к дорогостоящим ошибкам. По этой причине финансовая модель может быть отправлена внешней стороне для проверки содержащейся в ней информации. Банки и другие финансовые учреждения, организаторы проектов, корпорации, занимающиеся поиском средств, акционерные общества и другие могут запросить проверку модели, чтобы убедить конечного пользователя в том, что расчеты и допущения в модели верны и что результаты, полученные с помощью модели, надежны.

Для чего используется финансовое моделирование?

Финансовая модель используется для принятия решений и финансового анализа людьми внутри и вне компаний. Некоторые из причин, по которым фирма может создать финансовую модель, включают необходимость привлечения капитала, органического роста бизнеса, продажи или продажи бизнес-единиц, распределения капитала, бюджета, прогнозирования или оценки бизнеса.

Какая информация должна быть включена в финансовую модель?

Чтобы создать полезную модель, которую легко понять, вы должны включить разделы, посвященные предположениям и факторам, отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет, отчет о движении денежных средств, вспомогательные графики, оценки, анализ чувствительности, диаграммы и графики.