taloudellinen mallinnus

Mitä on talousmallinnus?

Taloudellinen mallinnus on prosessi, jossa luodaan yhteenveto yrityksen kuluista ja tuloista laskentataulukon muodossa, jonka avulla voidaan laskea tulevan tapahtuman tai päätöksen vaikutus.

Talousmallilla on monia käyttötarkoituksia yritysten johtajille. Rahoitusanalyytikot käyttävät sitä useimmiten analysoidakseen ja ennakoidakseen, kuinka tulevat tapahtumat tai johdon päätökset voivat vaikuttaa yrityksen osakekehitykseen .

Talousmallinnuksen ymmärtäminen

Taloudellinen mallinnus on esitys yrityksen toiminnasta menneisyydessä, nykyhetkessä ja ennustetussa tulevassa lukuina. Tällaisia malleja on tarkoitus käyttää päätöksenteon työkaluina. Yrityksen johtajat voivat käyttää niitä arvioidakseen ehdotetun uuden hankkeen kustannukset ja tuotot.

Talousanalyytikot käyttävät niitä selittämään tai ennakoimaan tapahtumien vaikutusta yrityksen osakkeisiin sisäisistä tekijöistä, kuten strategian tai liiketoimintamallin muutoksesta, ulkoisiin tekijöihin, kuten talouspolitiikan tai sääntelyn muutokseen.

Talousmalleja käytetään arvioimaan yrityksen arvostusta tai vertailemaan yrityksiä alan vastaaviin. Niitä käytetään myös strategisessa suunnittelussa erilaisten skenaarioiden testaamiseen, uusien projektien kustannusten laskemiseen, budjettien päättämiseen ja yritysresurssien allokointiin.

Esimerkkejä rahoitusmalleista voivat olla diskontattu kassavirta-analyysi, herkkyysanalyysi tai syvällinen arviointi.

Esimerkki tosimaailmasta

Parhaat rahoitusmallit tarjoavat käyttäjille joukon perusoletuksia. Esimerkiksi yksi yleisesti ennustettu rivikohta on myynnin kasvu. Myynnin kasvu kirjataan bruttomyynnin kasvuna (tai laskuna) viimeisellä vuosineljänneksellä edelliseen neljännekseen verrattuna. Nämä ovat ainoat kaksi syöttöä, jotka rahoitusmalli tarvitsee laskeakseen myynnin kasvua.

Talousmallinnus luo yhden solun edellisen vuoden myynneille, solun A, ja yhden solun kuluvan vuoden myynneille, solun B. Kolmatta solua, solua C, käytetään kaavaan, joka jakaa solujen A ja B välisen eron soluilla. V. Tämä on kasvukaava. Solu C, kaava, on kovakoodattu malliin. Solut A ja B ovat syötesoluja, joita käyttäjä voi muuttaa.

Tässä tapauksessa mallin tarkoituksena on arvioida myynnin kasvua, jos jokin tietty toimenpide tehdään tai mahdollinen tapahtuma tapahtuu.

Tietenkin tämä on vain yksi todellinen esimerkki rahoitusmallinnuksesta. Viime kädessä osakeanalyytikko on kiinnostunut potentiaalisesta kasvusta. Mikä tahansa tekijä, joka vaikuttaa tai saattaa vaikuttaa tähän kasvuun, voidaan mallintaa.

Myös yritysten väliset vertailut ovat tärkeitä osakeostoa tehtäessä. Useat mallit auttavat sijoittajaa päättämään toimialan eri kilpailijoista.

##Kohokohdat

• Taloudellinen mallinnus on numeerinen esitys joistakin tai kaikista yrityksen toiminnan näkökohdista.

• On olemassa erilaisia malleja, jotka voivat tuottaa erilaisia tuloksia. Malli on vain niin hyvä kuin siihen liittyvät syöttötiedot ja oletukset.

• Taloudellisia malleja käytetään yrityksen arvon arvioimiseen tai yritysten vertailuun toimialan kilpailijoihinsa.

##UKK

Millaiset yritykset käyttävät rahoitusmallia?

Eri yritysten ammattilaiset luottavat rahoitusmallinnukseen. Tässä vain muutamia esimerkkejä: Pankkiirit käyttävät sitä myynnissä ja kaupankäynnissä, osaketutkimuksessa sekä liike- ja investointipankkitoiminnassa, julkiset kirjanpitäjät käyttävät sitä due diligence -tarkastukseen ja arvostukseen, ja instituutiot soveltavat rahoitusmalleja pääomasijoittamiseen, salkunhoitoon ja tutkimukseen.

Miten talousmalli validoidaan?

Talousmallinnuksen virheet voivat aiheuttaa kalliita virheitä. Tästä syystä rahoitusmalli voidaan lähettää ulkopuoliselle taholle sen sisältämien tietojen validoimiseksi. Pankit ja muut rahoituslaitokset, projektien toteuttajat, rahoitusta etsivät yritykset, osakeyhtiöt ja muut voivat pyytää mallin validointia varmistaakseen loppukäyttäjälle, että mallin laskelmat ja oletukset ovat oikein ja mallin tuottamat tulokset luotettavia.

Mihin talousmallinnusta käytetään?

Talousmallia käytetään päätöksentekoon ja taloudelliseen analyysiin yritysten sisällä ja ulkopuolella. Joitakin syitä, miksi yritys voi luoda rahoitusmallin, ovat tarve hankkia pääomaa, kasvattaa liiketoimintaa orgaanisesti, myydä tai luopua liiketoimintayksiköistä, allokoida pääomaa, budjetoida, ennustaa tai arvostaa yritystä.

Mitä tietoja rahoitusmalliin tulisi sisällyttää?

Hyödyllisen ja helposti ymmärrettävän mallin luomiseksi sinun tulee sisällyttää osiot oletuksista ja ajureista, tuloslaskelma, tase, kassavirtalaskelma, tukiaikataulut, arvostukset, herkkyysanalyysi, kaaviot ja kaaviot.