历史定价

##什么是历史定价？

历史定价是一种单位定价方法，用于使用计算出的最后一个估值点来计算资产的价值。当资产的价值没有实时更新时，使用历史定价。

了解历史定价

历史定价说明了了解资产最后一次计算其价值的时间的重要性，无论是在交易日的某个时间点或不同时间点，还是实时计算。这被称为估值点。如果投资者恰好在计算净资产值(NAV)的确切时间点进行交易，那么他们不必将时间缺口作为其投资策略的一部分。

但是，如果投资者在确定净资产价值之前或之后交易资产，他们将使用旧的（陈旧的）价值。这意味着交易决策所依据的估计估值实际上可能存在不准确的风险。

共同基金通常在交易日结束时更新其资产净值。基金经理有两种选择：可以查看上次计算的资产净值（也称为历史估值点），也可以记录下一个估值点的资产净值。

希望根据历史定价购买基金的投资者知道可以用一定金额购买多少股票，因为估值点是已知的。反过来，卖家确切地知道他们可以从特定数量的股票中获得多少钱。买方的风险是基金的资产净值实际上会在下一个估值点下降，这意味着他们将在特定数量的股票上花费更多。卖方的风险是股票在下一个估值点的价值增加，这意味着卖方不会为给定数量的股票赚到那么多钱。

远期定价与历史定价

远期定价是使用最多的资产净值计算方法。远期定价涉及以下一次收市时的资产净值处理开放式共同基金股票的买卖订单。

值得注意的是，开放式共同基金在交易日收盘时会重新评估其资产。买家处于不利地位，因为他们不知道可以购买多少基金份额。这种定价机制确保以更准确地反映自上次估值以来可能发生的基金变化的价格买卖股票。

＃＃ 强调

• NAV 的远期定价比历史定价更频繁地使用。

• 使用历史定价的投资者可以准确计算一定金额将购买的股票或单位总数，但存在最后估值过时的风险。

• 历史定价是一种根据先前估值的变化计算投资净资产值 (NAV) 的方法。