역사적 가격

역사적 가격이란 무엇입니까?

역사적 가격 책정은 마지막으로 계산된 평가 포인트 를 사용하여 자산 가치를 계산하는 데 사용되는 단위 가격 책정 방법입니다. 자산 가치가 실시간으로 업데이트되지 않는 경우 역사적 가격 책정이 사용됩니다.

과거 가격 이해하기

역사적 가격 책정은 특정 시점이나 거래일 중 다양한 시점 또는 실시간으로 자산의 가치가 마지막으로 계산된 시점을 이해하는 것의 중요성을 보여줍니다. 이를 밸류에이션 포인트라고 합니다. 투자자가 순자산가치 (NAV)가 계산 되는 정확한 시점에서 거래를 하게 되면 투자 전략 의 일부로 시간의 차이를 고려할 필요가 없습니다 .

그러나 투자자가 순 자산 가치가 결정되기 전이나 후에 자산을 거래하는 경우 이전(부실) 가치를 사용하게 됩니다. 이는 거래 결정의 기초가 된 추정 평가가 실제로 부정확할 위험이 있을 수 있음을 의미합니다.

뮤추얼 펀드 는 일반적으로 거래일이 끝날 때 순자산 가치를 업데이트합니다. 펀드 매니저 는 두 가지 옵션이 있습니다. 마지막으로 계산된 순 자산 가치(과거 평가 포인트라고도 함)를 보거나 다음 평가 포인트의 순 자산 가치를 기록할 수 있습니다.

역사적 가격을 기반으로 펀드를 구매하려는 투자자 는 평가 포인트가 알려져 있기 때문에 일정 금액으로 얼마나 많은 주식 을 구매할 수 있는지 알고 있습니다. 결과적으로 판매자는 특정 주식 수에 대해 얼마나 많은 돈을 얻을 수 있는지 정확히 알고 있습니다. 구매자의 위험은 펀드의 순자산 가치가 실제로 다음 평가 시점까지 감소한다는 것입니다. 판매자의 위험은 다음 평가 시점에서 주식 가치가 상승한다는 것입니다. 즉, 판매자는 주어진 주식 수만큼 많은 돈을 벌지 못합니다.

선도 가격과 역사적 가격 비교

선도 가격 은 가장 많이 사용되는 순 자산 가치 계산 방법입니다. 선도 가격은 다음 시장 마감 시점의 순자산 가치로 개방형 뮤추얼 펀드 주식에 대한 매수 및 매도 주문을 처리하는 것을 포함합니다.

특히 개방형 뮤추얼 펀드 는 거래일이 끝나면 자산을 재평가합니다. 매수자들은 얼마나 많은 펀드 주식을 살 수 있는지 모르기 때문에 불리한 입장에 있습니다. 이 가격 책정 메커니즘은 이전 평가 이후 발생할 수 있는 펀드의 변화를 보다 정확하게 반영하는 가격으로 주식을 사고 팔 수 있도록 합니다.

하이라이트

• NAV의 선도 가격은 과거 가격보다 더 자주 사용됩니다.

• 역사적 가격 책정을 사용하는 투자자는 특정 달러 금액으로 구매할 주식 또는 단위의 총 수를 정확하게 계산할 수 있지만 마지막 평가가 부실해질 위험이 있습니다.

• 역사적 가격 책정은 이전 가치 평가의 변화를 기반으로 투자의 순자산 가치(NAV)를 계산하는 방법입니다.