Prezzi storici
Che cos'è il prezzo storico?
Il prezzo storico è un metodo di determinazione del prezzo unitario utilizzato per calcolare il valore di un bene utilizzando l'ultimo punto di valutazione calcolato. Il prezzo storico viene utilizzato quando il valore di un bene non si aggiorna in tempo reale.
Capire i prezzi storici
I prezzi storici illustrano l'importanza di capire quando gli asset hanno avuto il loro valore calcolato l'ultima volta, sia in un determinato momento che in vari momenti durante la giornata di negoziazione o in tempo reale. Questo è noto come punto di valutazione. Se un investitore fa trading nel punto esatto in cui viene calcolato il valore patrimoniale netto (NAV), non deve considerare le lacune temporali come parte della sua strategia di investimento.
Tuttavia, se un investitore negozia l'attività prima o dopo che il valore patrimoniale netto è stato determinato, lavorerà su un vecchio valore (non aggiornato). Ciò significa che potrebbe sussistere il rischio che la valutazione stimata su cui si è basata la decisione di negoziazione sia, di fatto, imprecisa.
I fondi comuni in genere aggiornano i loro valori patrimoniali netti alla fine della giornata di negoziazione. I gestori di fondi hanno due opzioni: possono guardare l'ultimo valore patrimoniale netto calcolato (noto anche come punto di valutazione storico), oppure possono annotare il valore patrimoniale netto del punto di valutazione successivo.
Un investitore che cerca di acquistare un fondo basato su prezzi storici sa quante azioni possono essere acquistate per una certa somma di denaro perché il punto di valutazione è noto. A loro volta, i venditori sanno esattamente quanti soldi possono ottenere per un numero specifico di azioni. Il rischio dell'acquirente è che il valore patrimoniale netto del fondo diminuisca effettivamente entro il punto di valutazione successivo, il che significa che avrà speso di più per un determinato numero di azioni. Il rischio per il venditore è che le azioni aumentino di valore al punto di valutazione successivo, il che significa che il venditore non guadagna tanto per un determinato numero di azioni.
Prezzo a termine vs prezzo storico
prezzo a termine è il metodo di calcolo del valore patrimoniale netto più utilizzato. Il prezzo a termine implica l'elaborazione di ordini di acquisto e vendita per azioni di fondi comuni di investimento di tipo aperto al valore patrimoniale netto alla prossima chiusura del mercato.
In particolare, i fondi comuni di investimento aperti rivalutano le proprie attività alla chiusura della giornata di negoziazione. Gli acquirenti sono svantaggiati perché non sanno quante quote di fondi possono essere acquistate. Questo meccanismo di determinazione del prezzo garantisce che le azioni vengano acquistate e vendute a un prezzo che rifletta in modo più accurato le variazioni del fondo che potrebbero essersi verificate rispetto alla valutazione precedente.
Mette in risalto
Il prezzo a termine del NAV viene utilizzato più frequentemente rispetto al prezzo storico.
Gli investitori che utilizzano i prezzi storici possono calcolare con precisione il numero totale di azioni o unità che acquisteranno un determinato importo in dollari, ma corrono il rischio che l'ultima valutazione sia obsoleta.
Il prezzo storico è un metodo per calcolare il valore patrimoniale netto (NAV) di un investimento in base alle modifiche rispetto alla sua valutazione precedente.
