打包零售投资和保险产品 (PRIIP)

什么是打包零售投资和基于保险的产品？

打包零售投资和保险产品 (PRIIP) 一词是指通过银行或其他金融机构定期向欧盟(EU) 消费者提供的一类金融资产，作为储蓄账户的替代品。出于监管的原因，该类别有意广泛，旨在涵盖所有与标的资产（股票、债券等）相关的打包的、公开上市的金融产品，这些产品随着时间的推移提供回报，并具有风险因素。这基本上涵盖了在欧盟销售的所有打包零售投资产品，包括保险单。

了解打包零售投资和保险产品 (PRIIP)

如上所述，打包零售投资和基于保险的产品是银行和其他金融机构向欧盟散户投资者提供的投资工具。

作为 PRIIPs 套餐的一部分提供的一些产品通常包括股票、债券、保险单以及结构性基金、结构性存款和其他结构性产品。

当消费者想要实现特定的财务目标时，通常会提供 PRIIP。这可能是为了孩子的教育或买房。据欧盟委员会称，欧洲的 PRIIP 市场价值约为 10 万亿欧元。

根据委员会的说法，这些包装好的产品可能难以理解，并且可能存在透明度问题。销售这些包装产品的机构可能提供的信息过于复杂，行业信息过多。这可能使投资者难以将它们与其他产品进行比较。该委员会还指出了潜在的利益冲突，因为银行和机构可能会推动车辆进行销售，而不是为了客户的最大利益。因此，新法规于 2018 年实施。

特别注意事项

PRIIPs 法规自 2018 年 1 月 1 日起生效，为整个欧盟的此类投资产品制定了新的计算方法和透明度要求。监管 PRIIP 的决定是欧盟委员会进行的调查和磋商的结果，该委员会发现欧盟各地的散户投资者经常在不了解相关风险和成本的情况下进行投资，其中一些导致投资者遭受无法预料的损失。

自 2018 年起，针对整个欧盟投资产品的新计算方法和透明度要求制定了法规。

该法规旨在明确所购买的投资产品，希望通过允许更好地直接比较满足散户投资者既定目标的不同产品来保护散户投资者，例如了解使用股票基金与债券基金之间的区别积累资金以支付房屋的首付。欧盟委员会在 2014 年推出法规时估计，受这些监管变化影响的 PRIIP 市场规模约为 10 万亿欧元。

新法规要求投资产品制造商（例如基金提供商）为其产品创建关键信息文件 (KID)。这些文件不得超过三页，并且必须包含概述信息，包括对提供商的一般描述、对投资回报所依赖的主要因素的解释、与产品相关的风险水平（从 1 到 7 级） )，可能的最大损失指示（包括四种性能方案），以及解释随着时间推移的投资成本的表格。该委员会还表示，要求标准化和简化关键信息文件的监管可能会扩展到PRIIPs以外的其他金融产品。

＃＃强调

PRIIP 由银行和其他金融机构提供。
打包零售投资和基于保险的产品是向欧盟消费者提供的一类金融资产，作为储蓄账户的替代品。
自 2018 年 1 月 1 日起，PRIIPs 法规对整个欧盟的此类投资产品制定了新的计算方法和透明度要求，
配套产品一般包括股票、债券、保险单，以及结构性基金、结构性存款和结构性产品。