Pakowane detaliczne produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe (PRIIP)
Co to są produkty inwestycyjne w pakietach detalicznych i produkty ubezpieczeniowe?
Termin detalicznych produktów inwestycyjnych i ubezpieczeniowych w pakietach (PRIIP) odnosi się do kategorii aktywów finansowych, które są regularnie dostarczane konsumentom w Unii Europejskiej (UE) za pośrednictwem banków lub innych instytucji finansowych jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych. Ze względu na regulacje kategoria ta jest celowo szeroka i ma obejmować wszystkie pakowane, publicznie dostępne produkty finansowe, które mają ekspozycję na aktywa bazowe — akcje, obligacje itp. — które zapewniają zwrot w czasie i zawierają element ryzyka. Obejmuje to zasadniczo wszystkie detaliczne produkty inwestycyjne w pakietach wprowadzone do obrotu w Unii Europejskiej, w tym polisy ubezpieczeniowe.
Zrozumienie pakowanych detalicznych produktów inwestycyjnych i produktów ubezpieczeniowych (PRIIP)
Jak wspomniano powyżej, detaliczne produkty inwestycyjne w pakietach i produkty ubezpieczeniowe to narzędzia inwestycyjne, które banki i inne instytucje finansowe oferują inwestorom detalicznym w Unii Europejskiej.
Niektóre produkty oferowane w ramach pakietu PRIIP obejmują zazwyczaj akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane , lokaty strukturyzowane i inne produkty strukturyzowane.
PRIIP są zwykle oferowane, gdy konsument chce osiągnąć określony cel finansowy. Może to być przeznaczone na edukację dziecka lub zakup domu. Według Komisji Europejskiej rynek PRIIP w Europie jest wart około 10 bilionów euro.
Według Komisji takie pakowane produkty mogą być trudne do zrozumienia i mogą mieć problemy z przejrzystością. Instytucje sprzedające te produkty w opakowaniach mogą dostarczać informacji, które są zbyt skomplikowane, ze zbyt dużą ilością informacji branżowych. Może to utrudnić inwestorom porównanie ich z innymi produktami. Komisja zwraca również uwagę na potencjalne konflikty interesów, ponieważ banki i instytucje mogą popychać pojazdy w celu sprzedaży, a nie w najlepszym interesie swoich klientów. W rezultacie od 2018 r. wprowadzono nowe przepisy.
Uwagi specjalne
Regulamin PRIIPs, obowiązujący od stycznia. 1, 2018, określają nowe metody obliczania i wymogi przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE. Decyzję o uregulowaniu PRIIP podjęto w wyniku badań i konsultacji przeprowadzonych przez Komisję Europejską,. z których wynika, że inwestorzy indywidualni w całej UE często dokonywali inwestycji, nie rozumiejąc związanego z nimi ryzyka i kosztów, z których część doprowadziła inwestorów do nieprzewidzianych strat.
Od 2018 r. wprowadzono regulacje dotyczące nowych metod obliczania i wymogów przejrzystości dla produktów inwestycyjnych w całej UE.
Mając na celu zapewnienie jasności co do nabywanych produktów inwestycyjnych, rozporządzenie ma chronić inwestorów detalicznych, umożliwiając lepsze bezpośrednie porównanie różnych produktów, które spełniają cele określone przez inwestora detalicznego, takie jak zrozumienie różnicy między wykorzystaniem funduszu giełdowego a funduszu obligacji do gromadzić kapitał na zaliczkę na dom. Wprowadzając regulacje w 2014 r., komisja oszacowała, że wielkość rynku PRIIP dotkniętego tymi zmianami regulacyjnymi wynosi około 10 bilionów euro.
Nowe przepisy zobowiązują producentów produktów inwestycyjnych – na przykład dostawców funduszy – do tworzenia dokumentów zawierających kluczowe informacje (KIDs) dla swoich produktów. Dokumenty te nie mogą być dłuższe niż trzy strony i muszą zawierać określone informacje, w tym ogólny opis dostawcy, wyjaśnienie głównych czynników, od których zależy zwrot inwestycji, poziom ryzyka związanego z produktem (klasy od 1 do 7 ), wskazanie możliwej maksymalnej straty (w tym cztery scenariusze wydajności) oraz tabelę wyjaśniającą koszty inwestycji w czasie. Komisja stwierdziła również, że regulacja wymagająca wystandaryzowanych i uproszczonych dokumentów zawierających kluczowe informacje może zostać rozszerzona na inne produkty finansowe poza PRIIP.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
PRIIP są oferowane przez banki i inne instytucje finansowe.
Pakowane detaliczne produkty inwestycyjne i ubezpieczeniowe to kategoria aktywów finansowych dostarczanych konsumentom w UE jako alternatywa dla rachunków oszczędnościowych.
Rozporządzenia dotyczące PRIIP określają nowe metody obliczania i wymogi przejrzystości dla takich produktów inwestycyjnych w całej UE od stycznia. 1, 2018,
Produkty w pakiecie zazwyczaj obejmują akcje, obligacje, polisy ubezpieczeniowe, a także fundusze strukturyzowane, lokaty strukturyzowane i produkty strukturyzowane.
