Pakkaðar smásölufjárfestingar og vátryggingartengdar vörur (PRIIPs)
Hvað eru pakkaðar smásölufjárfestingar og vátryggingamiðaðar vörur?
Hugtakið pakkaðar smásölufjárfestingar og tryggingartengdar vörur (PRIIPs) vísar til flokks fjármálaeigna sem eru reglulega veittar neytendum í Evrópusambandinu (ESB) í gegnum banka eða aðrar fjármálastofnanir sem valkostur við sparireikninga. Vegna reglugerðar, er flokkurinn viljandi breiður og er ætlað að ná yfir allar pakkaðar, opinberlega markaðssettar fjármálavörur sem hafa áhættu fyrir undirliggjandi eignum - hlutabréfum, skuldabréfum osfrv. - sem skila ávöxtun með tímanum og hafa áhættuþátt. Þetta nær í meginatriðum yfir allar pakkaðar smásölufjárfestingarvörur sem eru markaðssettar í Evrópusambandinu, þar með talið tryggingar.
Skilningur á pakkaðri smásölufjárfestingu og tryggingartengdar vörur (PRIIPs)
Eins og getið er hér að ofan eru pakkaðar smásölufjárfestingar og vörur sem byggjast á vátryggingum fjárfestingartæki sem bankar og aðrar fjármálastofnanir bjóða almennum fjárfestum í Evrópusambandinu.
Sumar vörurnar sem eru í boði sem hluti af PRIIPs pakkanum innihalda almennt hlutabréf, skuldabréf, tryggingar, svo og skipulagða sjóði,. skipulögð innlán og aðrar skipulagðar vörur.
PRIIP er venjulega í boði þegar neytandi vill ná ákveðnu fjárhagslegu markmiði. Þetta getur verið til að leggja í menntun barns eða til að kaupa heimili. Markaðurinn fyrir PRIIP í Evrópu er um það bil 10 billjónir evra virði,. samkvæmt framkvæmdastjórn Evrópusambandsins.
Að sögn framkvæmdastjórnarinnar geta þessar pakkaðar vörur verið erfiðar að skilja og geta átt í vandræðum með gagnsæi. Stofnanir sem selja þessar pakkaðar vörur geta veitt upplýsingar sem eru allt of flóknar, með of mikið af iðnaðarupplýsingum. Þetta getur gert það erfitt fyrir fjárfesta að bera þær saman við aðrar vörur. Nefndin bendir einnig á hugsanlega hagsmunaárekstra, þar sem bankar og stofnanir geta ýtt á bíla til að selja, frekar en að vera í þágu viðskiptavina sinna. Í kjölfarið voru settar nýjar reglur frá og með 2018.
Sérstök atriði
PRIIPs reglugerðir, sem gilda frá 1. janúar 2018, setja fram nýjar útreikningsaðferðir og gagnsæiskröfur fyrir slíkar fjárfestingarvörur um allt ESB. Ákvörðunin um að setja reglur um PRIIPs var tekin vegna kannana og samráðs framkvæmdastjórnar Evrópusambandsins,. sem leiddi í ljós að almennir fjárfestar um allt ESB fjárfestu oft án þess að skilja tengda áhættu og kostnað, sem sum hver leiddi til þess að fjárfestar urðu fyrir ófyrirséðu tjóni.
Reglugerðir voru settar frá og með 2018 fyrir nýja útreikningsaðferðir og gagnsæiskröfur fyrir fjárfestingarvörur um allt ESB.
Með því að miða að því að veita skýrleika um fjárfestingarvörur sem verið er að kaupa, vonast reglugerðin til að vernda almenna fjárfesta með því að gera kleift að bera betur saman mismunandi vörur sem uppfylla yfirlýst markmið almenns fjárfestis, svo sem að skilja muninn á því að nota hlutabréfasjóð á móti skuldabréfasjóði. safna fjármagni fyrir útborgun á húsnæði. Þegar hún kynnti reglugerðirnar árið 2014 áætlaði framkvæmdastjórnin stærð PRIIPs markaðarins sem verða fyrir áhrifum af þessum reglugerðarbreytingum vera um það bil 10 trilljónir evra virði.
Nýju reglugerðirnar krefjast þess að framleiðendur fjárfestingarvara,. til dæmis sjóðsveitendur, búi til lykilupplýsingaskjöl (KID) fyrir vörur sínar. Þessi skjöl mega ekki vera lengri en þrjár blaðsíður og skulu innihalda útlistaðar upplýsingar, þar á meðal almenna lýsingu á þjónustuveitanda, útskýringu á helstu þáttum sem ávöxtun fjárfestingarinnar er háð, áhættustigi vörunnar (flokkað frá 1 til 7). ), vísbendingu um mögulegt hámarkstap (þar á meðal fjórar frammistöðusviðsmyndir) og tafla sem útskýrir kostnað við fjárfestingu manns yfir tíma. Nefndin sagði einnig að reglugerðin sem krefst staðlaðra og einfölduðra lykilupplýsingaskjala gæti ná til annarra fjármálaafurða umfram PRIIPs.
Hápunktar
PRIIP eru í boði hjá bönkum og öðrum fjármálastofnunum.
Pakkað smásölufjárfesting og vörur sem byggjast á vátryggingum eru flokkur fjáreigna sem veittar eru neytendum í ESB sem valkostur við sparnaðarreikninga.
PRIIPs reglugerðir setja fram nýjar útreikningsaðferðir og gagnsæiskröfur fyrir slíkar fjárfestingarvörur um allt ESB frá og með 1. janúar 2018,
Vörur í pakkanum innihalda almennt hlutabréf, skuldabréf, tryggingar, svo og skipulagða sjóði, skipulögð innlán og skipulagðar vörur.
