Förpackade detaljhandelsinvesteringar och försäkringsbaserade produkter (PRIIP)
Vad Àr paketerade detaljhandelsinvesteringar och försÀkringsbaserade produkter?
Termen paketerade detaljhandelsinvesteringar och försĂ€kringsbaserade produkter (PRIIPs) hĂ€nvisar till en kategori av finansiella tillgĂ„ngar som regelbundet tillhandahĂ„lls konsumenter i Europeiska unionen (EU) genom banker eller andra finansiella institutioner som ett alternativ till sparkonton. För reglerings skull Ă€r kategorin avsiktligt bred och avsedd att tĂ€cka alla paketerade, offentligt marknadsförda finansiella produkter som har exponering mot underliggande tillgĂ„ngar â aktier, obligationer etc. â som ger avkastning över tid, och som har ett inslag av risk. Detta tĂ€cker i huvudsak alla paketerade investeringsprodukter för privatpersoner som marknadsförs i Europeiska unionen, inklusive försĂ€kringar.
FörstÄ paketerade detaljhandelsinvesteringar och försÀkringsbaserade produkter (PRIIP)
Som nÀmnts ovan Àr paketerade detaljhandelsinvesteringar och försÀkringsbaserade produkter investeringsinstrument som banker och andra finansinstitut erbjuder privata investerare i EU.
NÄgra av produkterna som erbjuds som en del av PRIIPs-paketet inkluderar i allmÀnhet aktier, obligationer, försÀkringar, sÄvÀl som strukturerade fonder,. strukturerade insÀttningar och andra strukturerade produkter.
PRIIPs erbjuds normalt nÀr en konsument vill uppnÄ ett specifikt ekonomiskt mÄl. Detta kan vara att satsa pÄ ett barns utbildning eller att köpa ett hem. Marknaden för PRIIPs i Europa Àr vÀrd ungefÀr 10 biljoner euro,. enligt Europeiska kommissionen.
Dessa förpackade produkter kan enligt kommissionen vara svÄra att förstÄ och kan ha problem med transparensen. Institutioner som sÀljer dessa förpackade produkter kan tillhandahÄlla information som Àr alldeles för komplicerad, med för mycket branschinformation. Detta kan göra det utmanande för investerare att jÀmföra dem med andra produkter. Kommissionen pÄpekar ocksÄ potentiella intressekonflikter, eftersom banker och institutioner kan driva fordon för att göra försÀljning, snarare Àn att vara i sina kunders bÀsta. Som ett resultat av detta infördes nya regler frÄn och med 2018.
SÀrskilda övervÀganden
PRIIPs förordningar, som trÀder i kraft den 1 januari 2018, anger nya berÀkningsmetoder och transparenskrav för sÄdana investeringsprodukter i hela EU. Beslutet att reglera PRIIPs togs som ett resultat av undersökningar och samrÄd genomförda av Europeiska kommissionen,. som fann att privata investerare över hela EU ofta gjorde investeringar utan att förstÄ de associerade riskerna och kostnaderna, av vilka nÄgra ledde till att investerare led oförutsedda förluster.
Förordningar infördes frÄn och med 2018 för nya berÀkningsmetoder och transparenskrav för investeringsprodukter i hela EU.
Genom att syfta till att ge klarhet om investeringsprodukter som köps, hoppas förordningen skydda icke-professionella investerare genom att möjliggöra bÀttre direkt jÀmförelse mellan olika produkter som uppfyller en icke-professionell investerares uttalade mÄl, till exempel att förstÄ skillnaden mellan att anvÀnda en aktiefond kontra en obligationsfond för att samla kapital för en handpenning pÄ ett hus. NÀr den införde bestÀmmelserna 2014 uppskattade kommissionen storleken pÄ PRIIPs-marknaden som pÄverkas av dessa regulatoriska förÀndringar till cirka 10 biljoner euro.
De nya reglerna krĂ€ver att tillverkare av investeringsprodukter â till exempel en fondleverantör â skapar nyckelinformationsdokument (KID) för sina produkter. Dessa dokument fĂ„r inte vara lĂ€ngre Ă€n tre sidor och mĂ„ste innehĂ„lla sammanfattad information, inklusive en allmĂ€n beskrivning av leverantören, en förklaring av de viktigaste faktorerna som investeringens avkastning beror pĂ„, risknivĂ„n förknippad med produkten (klassad frĂ„n 1 till 7 ), en indikation pĂ„ den möjliga maximala förlusten (inklusive fyra prestationsscenarier) och en tabell som förklarar kostnaderna för ens investering över tid. Kommissionen konstaterade ocksĂ„ att förordningen som krĂ€ver standardiserade och förenklade nyckelinformationsdokument kan utvidgas till andra finansiella produkter utöver PRIIP.
Höjdpunkter
PRIIPs erbjuds av banker och andra finansiella institutioner.
Paketerade detaljhandelsinvesteringar och försÀkringsbaserade produkter Àr en kategori av finansiella tillgÄngar som tillhandahÄlls konsumenter i EU som ett alternativ till sparkonton.
PRIIPs förordningar anger nya berÀkningsmetoder och transparenskrav för sÄdana investeringsprodukter i hela EU frÄn och med den 1 januari 2018,
Produkterna i paketet inkluderar i allmÀnhet aktier, obligationer, försÀkringar samt strukturerade fonder, strukturerade insÀttningar och strukturerade produkter.
