Investimento de varejo embalado e produtos baseados em seguros (PRIIPs)
O que são investimentos de varejo embalados e produtos baseados em seguros?
O termo pacotes de investimento de varejo e produtos baseados em seguros (PRIIPs) refere-se a uma categoria de ativos financeiros que são fornecidos regularmente aos consumidores na União Europeia (UE) por meio de bancos ou outras instituições financeiras como alternativa às contas de poupança. Para fins de regulamentação, a categoria é intencionalmente ampla e destina-se a cobrir todos os produtos financeiros empacotados e comercializados publicamente que tenham exposição a ativos subjacentes — ações, títulos, etc. — que forneçam um retorno ao longo do tempo e tenham um elemento de risco. Isto cobre essencialmente todos os produtos de investimento de retalho comercializados na União Europeia, incluindo apólices de seguro.
Entendendo o investimento de varejo em pacote e produtos baseados em seguros (PRIIPs)
Conforme mencionado acima, o investimento de varejo em pacote e os produtos baseados em seguros são veículos de investimento que os bancos e outras instituições financeiras oferecem aos investidores de varejo na União Europeia.
Alguns dos produtos oferecidos como parte do pacote PRIIPs geralmente incluem ações, títulos, apólices de seguro, bem como fundos estruturados, depósitos estruturados e outros produtos estruturados.
Os PRIIPs são normalmente oferecidos quando um consumidor deseja atingir um objetivo financeiro específico. Isso pode ser para investir na educação de uma criança ou comprar uma casa. O mercado de PRIIPs na Europa vale cerca de 10 trilhões de euros,. segundo a Comissão Europeia.
Segundo a comissão, esses produtos embalados podem ser difíceis de entender e podem ter problemas de transparência. As instituições que vendem esses produtos embalados podem fornecer informações muito complicadas, com muitas informações do setor. Isso pode tornar difícil para os investidores compará-los com outros produtos. A comissão também aponta potenciais conflitos de interesse, já que bancos e instituições podem empurrar veículos para realizar vendas, ao invés de atender aos interesses de seus clientes. Como resultado, novos regulamentos foram implementados a partir de 2018.
Considerações Especiais
Regulamentos do PRIIPs, em vigor a partir de janeiro 1 de 2018, estabeleceu novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para esses produtos de investimento em toda a UE. A decisão de regular os PRIIPs foi tomada na sequência de inquéritos e consultas realizados pela Comissão Europeia,. que constataram que os pequenos investidores em toda a UE faziam frequentemente investimentos sem compreender os riscos e custos associados, alguns dos quais levaram os investidores a sofrer perdas imprevistas.
Os regulamentos foram implementados a partir de 2018 para novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para produtos de investimento em toda a UE.
Com o objetivo de fornecer clareza sobre os produtos de investimento que estão sendo adquiridos, o regulamento espera proteger os investidores de varejo, permitindo uma melhor comparação direta entre diferentes produtos que atendem aos objetivos declarados de um investidor de varejo, como entender a diferença entre usar um fundo de ações e um fundo de títulos para acumular capital para o pagamento de uma casa. Quando introduziu os regulamentos em 2014, a comissão estimou o tamanho do mercado de PRIIPs afetado por essas mudanças regulatórias em cerca de 10 trilhões de euros.
As novas regulamentações exigem que os fabricantes de produtos de investimento — por exemplo, um provedor de fundos — criem documentos de informação chave (KIDs) para seus produtos. Estes documentos não devem ter mais de três páginas e devem conter informações detalhadas, incluindo uma descrição geral do fornecedor, uma explicação dos principais fatores de que depende o retorno do investimento, o nível de risco associado ao produto (classificado de 1 a 7 ), uma indicação da perda máxima possível (incluindo quatro cenários de desempenho) e uma tabela explicando os custos do investimento ao longo do tempo. A comissão também afirmou que o regulamento que exige documentos de informação chave padronizados e simplificados pode ser estendido a outros produtos financeiros além dos PRIIPs.
##Destaques
PRIIPs são oferecidos por bancos e outras instituições financeiras.
O investimento de retalho embalado e os produtos baseados em seguros são uma categoria de ativos financeiros fornecidos aos consumidores na UE como alternativa às contas de poupança.
Os regulamentos do PRIIP estabelecem novas metodologias de cálculo e requisitos de transparência para esses produtos de investimento em toda a UE a partir de janeiro. 1, 2018,
Os produtos do pacote geralmente incluem ações, títulos, apólices de seguro, bem como fundos estruturados, depósitos estruturados e produtos estruturados.
