Pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter (PRIIPs)

Hva er pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter?

Begrepet pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter (PRIIPs) refererer til en kategori av finansielle eiendeler som regelmessig leveres til forbrukere i EU (EU) gjennom banker eller andre finansinstitusjoner som et alternativ til sparekontoer. For reguleringens skyld er kategorien med vilje bred og er ment å dekke alle pakkede, offentlig markedsførte finansielle produkter som har eksponering mot underliggende aktiva — aksjer, obligasjoner osv. — som gir avkastning over tid, og som har et element av risiko. Dette dekker i hovedsak alle pakkede detaljinvesteringsprodukter som markedsføres i EU, inkludert forsikringer.

Forstå pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter (PRIIPs)

Som nevnt ovenfor er pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter investeringsinstrumenter som banker og andre finansinstitusjoner tilbyr detaljinvestorer i EU.

Noen av produktene som tilbys som en del av PRIIPs-pakken inkluderer vanligvis aksjer, obligasjoner, forsikringer, samt strukturerte fond,. strukturerte innskudd og andre strukturerte produkter.

PRIIPs tilbys normalt når en forbruker ønsker å oppnå et spesifikt økonomisk mål. Dette kan være å legge til et barns utdanning eller å kjøpe et hjem. Markedet for PRIIP-er i Europa er verdt omtrent 10 billioner euro,. ifølge EU-kommisjonen.

Ifølge kommisjonen kan disse pakkede produktene være vanskelige å forstå og kan ha problemer med åpenhet. Institusjoner som selger disse pakkede produktene kan gi informasjon som er altfor komplisert, med for mye bransjeinformasjon. Dette kan gjøre det utfordrende for investorer å sammenligne dem med andre produkter. Kommisjonen påpeker også potensielle interessekonflikter, ettersom bankene og institusjonene kan presse kjøretøyer for å foreta salg, i stedet for å være i kundenes beste interesse. Som et resultat ble nye forskrifter på plass fra 2018.

Spesielle hensyn

PRIIPs regelverk, i kraft fra januar. 1, 2018, fastsetter nye beregningsmetoder og krav til åpenhet for slike investeringsprodukter i hele EU. Beslutningen om å regulere PRIIP-er ble tatt som et resultat av undersøkelser og konsultasjoner utført av EU-kommisjonen,. som fant at detaljinvestorer over hele EU ofte foretok investeringer uten å forstå de tilknyttede risikoene og kostnadene, hvorav noen førte til at investorene led uforutsette tap.

Forskrifter ble innført fra og med 2018 for nye beregningsmetoder og krav til åpenhet for investeringsprodukter i hele EU.

Ved å sikte på å gi klarhet om investeringsprodukter som kjøpes, håper forordningen å beskytte detaljinvestorer ved å gi bedre direkte sammenligning mellom ulike produkter som oppfyller en detaljinvestors uttalte mål, for eksempel å forstå forskjellen mellom å bruke et aksjefond versus et obligasjonsfond til å samle kapital for en forskuddsbetaling på et hus. Da den introduserte regelverket i 2014, estimerte kommisjonen størrelsen på PRIIPs-markedet som ble påvirket av disse reguleringsendringene til å være verdt omtrent 10 billioner euro.

Det nye regelverket krever at produsenter av investeringsprodukter – for eksempel en fondsleverandør – oppretter nøkkelinformasjonsdokumenter (KID-er) for produktene sine. Disse dokumentene må ikke være lengre enn tre sider og må inneholde skissert informasjon, inkludert en generell beskrivelse av leverandøren, en forklaring av hovedfaktorene som investeringens avkastning avhenger av, risikonivået knyttet til produktet (klassifisert fra 1 til 7) ), en indikasjon på mulig maksimalt tap (inkludert fire ytelsesscenarier), og en tabell som forklarer kostnadene ved ens investering over tid. Kommisjonen uttalte også at forskriften som krever standardiserte og forenklede nøkkelinformasjonsdokumenter kan utvides til andre finansielle produkter utover PRIIPs.

##Høydepunkter

• PRIIPs tilbys av banker og andre finansinstitusjoner.

– Pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter er en kategori av finansielle eiendeler som leveres til forbrukere i EU som et alternativ til sparekontoer.

• PRIIPs regelverk fastsetter nye beregningsmetoder og krav til åpenhet for slike investeringsprodukter over hele EU fra og med januar. 1, 2018,

• Produktene i pakken inkluderer vanligvis aksjer, obligasjoner, forsikringer, samt strukturerte fond, strukturerte innskudd og strukturerte produkter.