Pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet (PRIIP)
Mitä ovat pakatut vähittäiskaupan sijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet?
Termi paketoidut vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaiset tuotteet (PRIIP) viittaa rahoitusvarojen luokkaan, jota tarjotaan säännöllisesti kuluttajille Euroopan unionissa (EU) pankkien tai muiden rahoituslaitosten kautta vaihtoehtona säästötileille. Sääntelyn vuoksi luokka on tarkoituksella laaja ja se on tarkoitettu kattamaan kaikki pakatut, julkisesti markkinoidut rahoitustuotteet, jotka ovat alttiita kohde -etuuksille – osakkeille, joukkovelkakirjoille jne. – jotka tuottavat ajan mittaan ja joihin liittyy riski. Tämä kattaa olennaisesti kaikki Euroopan unionissa markkinoitavat paketoidut vähittäissijoitustuotteet, mukaan lukien vakuutukset.
Pakattujen vähittäissijoitus- ja vakuutuspohjaisten tuotteiden (PRIIP) ymmärtäminen
Kuten edellä mainittiin, pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutustuotteet ovat sijoitusvälineitä, joita pankit ja muut rahoituslaitokset tarjoavat yksityissijoittajille Euroopan unionissa.
Jotkut PRIIP-paketin osana tarjottavat tuotteet sisältävät yleensä osakkeita, joukkovelkakirjoja, vakuutuksia sekä strukturoituja rahastoja,. strukturoituja talletuksia ja muita strukturoituja tuotteita.
PRIIP-sopimuksia tarjotaan yleensä, kun kuluttaja haluaa saavuttaa tietyn taloudellisen tavoitteen. Tämä voi olla tarkoitettu lapsen koulutukseen tai asunnon ostamiseen. PRIIP-markkinoiden arvo Euroopassa on Euroopan komission mukaan noin 10 biljoonaa euroa .
Komission mukaan näitä pakattuja tuotteita voi olla vaikea ymmärtää ja niissä voi olla ongelmia läpinäkyvyyden kanssa. Laitokset, jotka myyvät näitä pakattuja tuotteita, voivat tarjota liian monimutkaista tietoa, jossa on liikaa alan tietoja. Tämä voi tehdä sijoittajille haastavaa vertailla niitä muihin tuotteisiin. Komissio huomauttaa myös mahdollisista eturistiriidoista, koska pankit ja laitokset voivat työntää ajoneuvoja tehdäkseen myyntiä sen sijaan, että ne olisivat asiakkaidensa edun mukaisia. Tämän seurauksena uudet määräykset otettiin käyttöön vuodesta 2018 alkaen.
Erityisiä huomioita
PRIIP-säännökset, voimassa 1.1. 1, 2018, asetetaan uusia laskentamenetelmiä ja avoimuusvaatimuksia tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU:ssa. Päätös PRIIP:ien sääntelemisestä tehtiin Euroopan komission tekemien kyselyjen ja kuulemisten tuloksena,. joiden mukaan piensijoittajat kaikkialla EU:ssa tekivät usein sijoituksia ymmärtämättä niihin liittyviä riskejä ja kustannuksia, joista osa johti sijoittajille odottamattomiin tappioihin.
Vuodesta 2018 alkaen otettiin käyttöön säädökset sijoitustuotteiden uusista laskentamenetelmistä ja avoimuusvaatimuksista kaikkialla EU:ssa.
Asetuksella pyritään selventämään ostettavia sijoitustuotteita, ja se toivoo suojelevan yksityissijoittajia mahdollistamalla paremman suoran vertailun eri tuotteiden välillä, jotka vastaavat yksityissijoittajan ilmoittamia tavoitteita, kuten ymmärtämään eron osakerahaston ja korkorahaston käytön välillä. kerätä pääomaa talon käsirahaa varten. Säädösten käyttöönotossa vuonna 2014 komissio arvioi PRIIP-markkinoiden koon, johon nämä sääntelymuutokset vaikuttavat, noin 10 biljoonaa euroa.
Uudet määräykset edellyttävät sijoitustuotteiden valmistajia – esimerkiksi rahaston tarjoajia – luomaan tuotteilleen avaintietoasiakirjoja (KID). Nämä asiakirjat eivät saa olla pitkiä kuin kolme sivua, ja niissä on oltava selkeät tiedot, mukaan lukien yleinen kuvaus toimittajasta, selvitys tärkeimmistä tekijöistä, joista sijoituksen tuotto riippuu, tuotteeseen liittyvä riskitaso (luokiteltu 1-7 ), osoitus mahdollisesta enimmäistappiosta (mukaan lukien neljä suoritusskenaariota) ja taulukko, joka selittää sijoituksen kustannukset ajan mittaan. Komissio totesi myös, että asetus, joka edellyttää standardoituja ja yksinkertaistettuja avaintietoasiakirjoja, voidaan ulottaa koskemaan muita rahoitustuotteita PRIIP-sopimusten lisäksi.
##Kohokohdat
PRIIP-sopimuksia tarjoavat pankit ja muut rahoituslaitokset.
Pakatut vähittäissijoitus- ja vakuutustuotteet ovat rahoitusomaisuus, jota tarjotaan kuluttajille EU:ssa vaihtoehtona säästötileille.
PRIIP-säännökset sisältävät uusia laskentamenetelmiä ja avoimuusvaatimuksia tällaisille sijoitustuotteille kaikkialla EU:ssa tammikuusta alkaen. 1, 2018,
Paketin tuotteet sisältävät yleensä osakkeet, joukkovelkakirjat, vakuutukset sekä strukturoidut rahastot, strukturoidut talletukset ja strukturoidut tuotteet.
