Productos empaquetados de inversión minorista y basados en seguros (PRIIP)
驴Qu茅 son los productos empaquetados de inversi贸n minorista y basados en seguros?
El t茅rmino productos empaquetados de inversi贸n minorista y basados en seguros (PRIIP) se refiere a una categor铆a de activos financieros que se proporcionan regularmente a los consumidores en la Uni贸n Europea (UE) a trav茅s de bancos u otras instituciones financieras como alternativa a las cuentas de ahorro. En aras de la regulaci贸n, la categor铆a es intencionalmente amplia y pretende cubrir todos los productos financieros empaquetados y comercializados p煤blicamente que tienen exposici贸n a activos subyacentes (acciones, bonos, etc.) que brindan un rendimiento a lo largo del tiempo y tienen un elemento de riesgo. Esto cubre esencialmente todos los productos de inversi贸n minorista empaquetados comercializados en la Uni贸n Europea, incluidas las p贸lizas de seguro.
Comprender los productos empaquetados de inversi贸n minorista y basados en seguros (PRIIP)
Como se mencion贸 anteriormente, la inversi贸n minorista empaquetada y los productos basados en seguros son veh铆culos de inversi贸n que los bancos y otras instituciones financieras ofrecen a los inversores minoristas en la Uni贸n Europea.
Algunos de los productos que se ofrecen como parte del paquete PRIIP generalmente incluyen acciones, bonos, p贸lizas de seguro, as铆 como fondos estructurados, dep贸sitos estructurados y otros productos estructurados.
Los PRIIP normalmente se ofrecen cuando un consumidor quiere lograr un objetivo financiero espec铆fico. Esto puede ser para la educaci贸n de un ni帽o o para comprar una casa. El mercado de PRIIP en Europa tiene un valor aproximado de 10 billones de euros,. seg煤n la Comisi贸n Europea.
Seg煤n la comisi贸n, estos productos empaquetados pueden ser dif铆ciles de entender y pueden tener problemas de transparencia. Las instituciones que venden estos productos empaquetados pueden proporcionar informaci贸n que es demasiado complicada, con demasiada informaci贸n de la industria. Esto puede dificultar que los inversores los comparen con otros productos. La comisi贸n tambi茅n se帽ala los posibles conflictos de intereses, ya que los bancos y las instituciones pueden empujar veh铆culos para realizar ventas, en lugar de estar en el mejor inter茅s de sus clientes. Como resultado, se establecieron nuevas regulaciones a partir de 2018.
Consideraciones Especiales
Las regulaciones PRIIP, vigentes a partir del 1 de enero de 2018, establecen nuevas metodolog铆as de c谩lculo y requisitos de transparencia para dichos productos de inversi贸n en toda la UE. La decisi贸n de regular los PRIIP se tom贸 como resultado de encuestas y consultas realizadas por la Comisi贸n Europea,. que descubri贸 que los inversores minoristas en toda la UE a menudo realizaban inversiones sin comprender los riesgos y costos asociados, algunos de los cuales llevaron a los inversores a sufrir p茅rdidas imprevistas.
Se establecieron regulaciones a partir de 2018 para nuevas metodolog铆as de c谩lculo y requisitos de transparencia para productos de inversi贸n en toda la UE.
Con el objetivo de brindar claridad sobre los productos de inversi贸n que se compran, la regulaci贸n espera proteger a los inversores minoristas al permitir una mejor comparaci贸n directa entre diferentes productos que cumplan con los objetivos declarados de un inversor minorista, como comprender la diferencia entre usar un fondo de acciones versus un fondo de bonos para acumular capital para el pago inicial de una casa. Cuando introdujo las regulaciones en 2014, la comisi贸n estim贸 que el tama帽o del mercado PRIIP afectado por estos cambios regulatorios ten铆a un valor aproximado de 10 billones de euros.
Las nuevas regulaciones requieren que los fabricantes de productos de inversi贸n,. por ejemplo, un proveedor de fondos, creen documentos de informaci贸n clave (KID) para sus productos. Estos documentos no deben tener m谩s de tres p谩ginas y deben contener informaci贸n detallada, incluida una descripci贸n general del proveedor, una explicaci贸n de los principales factores de los que depende el rendimiento de la inversi贸n, el nivel de riesgo asociado con el producto (clasificado de 1 a 7 ), una indicaci贸n de la p茅rdida m谩xima posible (incluidos cuatro escenarios de rendimiento) y una tabla que explica los costos de la inversi贸n a lo largo del tiempo. La comisi贸n tambi茅n afirm贸 que la regulaci贸n que requiere documentos de informaci贸n clave estandarizados y simplificados puede extenderse a otros productos financieros m谩s all谩 de los PRIIP.
Reflejos
Los PRIIP son ofrecidos por bancos y otras instituciones financieras.
Los productos empaquetados de inversi贸n minorista y basados en seguros son una categor铆a de activos financieros proporcionados a los consumidores en la UE como alternativa a las cuentas de ahorro.
Las regulaciones PRIIP establecen nuevas metodolog铆as de c谩lculo y requisitos de transparencia para dichos productos de inversi贸n en toda la UE a partir del 1 de enero de 2018.
Los productos del paquete generalmente incluyen acciones, bonos, p贸lizas de seguros, as铆 como fondos estructurados, dep贸sitos estructurados y productos estructurados.
