Pelaburan Runcit Berbungkus dan Produk Berasaskan Insurans (PRIIPs)

Apakah Pelaburan Runcit Berbungkus dan Produk Berasaskan Insurans?

Istilah pelaburan runcit berpakej dan produk berasaskan insurans (PRIIP) merujuk kepada kategori aset kewangan yang kerap diberikan kepada pengguna di Kesatuan Eropah (EU) melalui bank atau institusi kewangan lain sebagai alternatif kepada akaun simpanan. Demi peraturan, kategori ini sengaja meluas dan bertujuan untuk meliputi semua produk kewangan yang dibungkus dan dipasarkan secara terbuka yang mempunyai pendedahan kepada aset pendasar —saham, bon, dsb—yang memberikan pulangan dari semasa ke semasa dan mempunyai unsur risiko. Ini pada asasnya meliputi semua produk pelaburan runcit berbungkus yang dipasarkan di Kesatuan Eropah, termasuk polisi insurans.

Memahami Pelaburan Runcit Berbungkus dan Produk Berasaskan Insurans (PRIIP)

Seperti yang dinyatakan di atas, pelaburan runcit berbungkus dan produk berasaskan insurans ialah kenderaan pelaburan yang ditawarkan oleh bank dan institusi kewangan lain kepada pelabur runcit di Kesatuan Eropah.

Beberapa produk yang ditawarkan sebagai sebahagian daripada pakej PRIIP biasanya termasuk saham, bon, polisi insurans, serta dana berstruktur , deposit berstruktur dan produk berstruktur lain.

PRIIP biasanya ditawarkan apabila pengguna ingin mencapai matlamat kewangan tertentu. Ini mungkin untuk meletakkan ke arah pendidikan anak atau untuk membeli rumah. Pasaran untuk PRIIP di Eropah bernilai kira-kira 10 trilion euro,. menurut Suruhanjaya Eropah.

Menurut suruhanjaya itu, produk yang dibungkus ini mungkin sukar difahami dan boleh menghadapi masalah dengan ketelusan. Institusi yang menjual produk berbungkus ini mungkin memberikan maklumat yang terlalu rumit, dengan terlalu banyak maklumat industri. Ini boleh menyukarkan pelabur untuk membandingkannya dengan produk lain. Suruhanjaya itu juga menunjukkan potensi konflik kepentingan, kerana bank dan institusi mungkin mendorong kenderaan untuk membuat jualan, dan bukannya demi kepentingan terbaik pelanggan mereka. Akibatnya, peraturan baharu telah dilaksanakan pada 2018.

Pertimbangan Khas

Peraturan PRIIPs, berkuat kuasa mulai Jan. 1, 2018, menetapkan metodologi pengiraan baharu dan keperluan ketelusan untuk produk pelaburan tersebut di seluruh EU. Keputusan untuk mengawal selia PRIIP telah dibuat hasil daripada tinjauan dan perundingan yang dijalankan oleh Suruhanjaya Eropah,. yang mendapati bahawa pelabur runcit di seluruh EU sering membuat pelaburan tanpa memahami risiko dan kos yang berkaitan, sesetengah daripadanya menyebabkan pelabur mengalami kerugian yang tidak dijangka.

Peraturan telah dilaksanakan pada 2018 untuk metodologi pengiraan baharu dan keperluan ketelusan untuk produk pelaburan di seluruh EU.

Dengan bertujuan untuk memberikan kejelasan tentang produk pelaburan yang dibeli, peraturan itu berharap dapat melindungi pelabur runcit dengan membenarkan perbandingan langsung yang lebih baik antara produk berbeza yang memenuhi matlamat yang dinyatakan oleh pelabur runcit, seperti memahami perbezaan antara menggunakan dana saham berbanding dana bon untuk mengumpul modal untuk bayaran muka rumah. Apabila ia memperkenalkan peraturan pada 2014, suruhanjaya itu menganggarkan saiz pasaran PRIIP yang terjejas oleh perubahan peraturan ini bernilai kira-kira 10 trilion euro.

Peraturan baharu ini memerlukan pengeluar produk pelaburan —contohnya, penyedia dana—untuk mencipta dokumen maklumat utama (KID) untuk produk mereka. Dokumen ini mestilah tidak lebih daripada tiga muka surat dan mesti mengandungi maklumat yang digariskan, termasuk penerangan umum pembekal, penjelasan tentang faktor utama yang bergantung kepada pulangan pelaburan, tahap risiko yang berkaitan dengan produk (dikelaskan dari 1 hingga 7 ), petunjuk kemungkinan kerugian maksimum (termasuk empat senario prestasi), dan jadual yang menerangkan kos pelaburan seseorang dari semasa ke semasa. Suruhanjaya itu juga menyatakan bahawa peraturan yang memerlukan dokumen maklumat utama yang diseragamkan dan dipermudahkan boleh diperluaskan kepada produk kewangan lain di luar PRIIP.

##Sorotan

• PRIIP ditawarkan oleh bank dan institusi kewangan lain.

• Pelaburan runcit berbungkus dan produk berasaskan insurans ialah kategori aset kewangan yang disediakan kepada pengguna di EU sebagai alternatif kepada akaun simpanan.

• Peraturan PRIIPs menetapkan metodologi pengiraan baharu dan keperluan ketelusan untuk produk pelaburan tersebut di seluruh EU mulai Jan. 1, 2018,

• Produk dalam pakej secara amnya termasuk saham, bon, polisi insurans, serta dana berstruktur, deposit berstruktur dan produk berstruktur.