Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünler (PRIIPs)
Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünler Nelerdir?
Paketlenmiş perakende yatırım ve sigortaya dayalı ürünler (PRIIP'ler) terimi, tasarruf hesaplarına alternatif olarak bankalar veya diğer finansal kuruluşlar aracılığıyla Avrupa Birliği'ndeki (AB) tüketicilere düzenli olarak sağlanan bir finansal varlık kategorisini ifade eder. Düzenleme adına, kategori kasıtlı olarak geniştir ve zaman içinde getiri sağlayan ve bir risk unsuru olan, temel varlıklara (hisse senetleri, tahviller, vb.) maruz kalan tüm paketlenmiş, halka açık olarak pazarlanan finansal ürünleri kapsamayı amaçlamaktadır. Bu, esasen, sigorta poliçeleri de dahil olmak üzere, Avrupa Birliği'nde pazarlanan tüm paketlenmiş perakende yatırım ürünlerini kapsar.
Paketlenmiş Perakende Yatırım ve Sigortaya Dayalı Ürünleri (PRIIP'ler) Anlama
Yukarıda belirtildiği gibi, paket perakende yatırım ve sigortaya dayalı ürünler, bankaların ve diğer finans kuruluşlarının Avrupa Birliği'ndeki perakende yatırımcılara sunduğu yatırım araçlarıdır.
PRIIP paketinin bir parçası olarak sunulan ürünlerden bazıları genellikle hisse senetleri, tahviller, sigorta poliçelerinin yanı sıra yapılandırılmış fonlar,. yapılandırılmış mevduatlar ve diğer yapılandırılmış ürünleri içerir.
PRIIP'ler normalde bir tüketici belirli bir finansal hedefe ulaşmak istediğinde sunulur. Bu, bir çocuğun eğitimine katkıda bulunmak veya bir ev satın almak olabilir. Avrupa Komisyonu'na göre, Avrupa'daki PRIIP pazarı yaklaşık 10 trilyon avro değerinde.
Komisyona göre bu ambalajlı ürünlerin anlaşılması zor olabiliyor ve şeffaflık konusunda sorunlar olabiliyor. Bu paketlenmiş ürünleri satan kurumlar, çok fazla endüstri bilgisi ile çok karmaşık bilgiler sağlayabilir . Bu, yatırımcıların bunları diğer ürünlerle karşılaştırmasını zorlaştırabilir. Komisyon ayrıca, banka ve kurumların müşterilerinin menfaatine olmak yerine satış yapmak için araçları zorlayabileceğinden, olası çıkar çatışmalarına da dikkat çekiyor. Bunun sonucunda 2018 yılı itibari ile yeni düzenlemeler hayata geçirilmiştir.
Özel Hususlar
Ocak ayından itibaren yürürlükte olan PRIIPs düzenlemeleri. 1 Ocak 2018, AB genelinde bu tür yatırım ürünleri için yeni hesaplama metodolojileri ve şeffaflık gereklilikleri belirledi. PRIIP'leri düzenleme kararı, Avrupa Komisyonu tarafından yürütülen ve AB genelindeki perakende yatırımcıların genellikle ilgili riskleri ve maliyetleri anlamadan yatırım yaptığını ve bazılarının yatırımcıların öngörülemeyen kayıplara uğramasına neden olduğunu tespit eden anketler ve istişareler sonucunda alındı.
AB genelinde yatırım ürünlerine yönelik yeni hesaplama metodolojileri ve şeffaflık gereklilikleri için 2018 yılı itibarıyla düzenlemeler yapılmıştır.
Satın alınan yatırım ürünleri hakkında netlik sağlamayı amaçlayan düzenleme, bir perakende yatırımcının, hisse senedi fonu ile tahvil fonu kullanma arasındaki farkı anlamak gibi, bir perakende yatırımcının belirttiği amaçları karşılayan farklı ürünler arasında daha iyi doğrudan karşılaştırmaya izin vererek perakende yatırımcıları korumayı umuyor. bir ev için peşinat için sermaye biriktirin. 2014 yılında düzenlemeleri uygulamaya koyduğunda komisyon, bu düzenleyici değişikliklerden etkilenen PRIIP pazarının büyüklüğünün yaklaşık 10 trilyon avro değerinde olduğunu tahmin ediyordu.
Yeni düzenlemeler, yatırım ürünü üreticilerinin (örneğin bir fon sağlayıcısının) ürünleri için temel bilgi belgeleri (KID'ler) oluşturmasını gerektiriyor. Bu belgeler üç sayfadan uzun olmamalı ve sağlayıcının genel bir tanımı, yatırımın getirisinin bağlı olduğu ana faktörlerin bir açıklaması, ürünle ilişkili risk seviyesi (1'den 7'ye kadar sınıflandırılmış) dahil olmak üzere ana hatlarıyla belirtilmiş bilgileri içermelidir. ), olası maksimum kaybın bir göstergesi (dört performans senaryosu dahil) ve kişinin yatırımının zaman içindeki maliyetlerini açıklayan bir tablo. Komisyon ayrıca, standartlaştırılmış ve basitleştirilmiş temel bilgi belgelerini gerektiren düzenlemenin, PRIIP'lerin ötesinde diğer finansal ürünlere de genişletilebileceğini belirtti.
##Öne çıkanlar
PRIIP'ler bankalar ve diğer finansal kuruluşlar tarafından sunulmaktadır.
Paketlenmiş perakende yatırım ve sigortaya dayalı ürünler, tasarruf hesaplarına alternatif olarak AB'deki tüketicilere sağlanan bir finansal varlık kategorisidir.
PRIIPs yönetmelikleri, Ocak ayı itibariyle AB genelinde bu tür yatırım ürünleri için yeni hesaplama metodolojileri ve şeffaflık gereklilikleri ortaya koymaktadır. 1, 2018,
Paketteki ürünler genellikle hisse senetleri, tahviller, sigorta poliçelerinin yanı sıra yapılandırılmış fonlar, yapılandırılmış mevduatlar ve yapılandırılmış ürünleri içerir.
