Комплексные розничные инвестиционные и страховые продукты (PRIIP)

Что такое упакованные розничные инвестиционные и страховые продукты?

Термин «пакетные розничные инвестиционные и страховые продукты» (PRIIP) относится к категории финансовых активов, которые регулярно предоставляются потребителям в Европейском союзе (ЕС) через банки или другие финансовые учреждения в качестве альтернативы сберегательным счетам. В целях регулирования эта категория преднамеренно широка и предназначена для охвата всех пакетных, публично продаваемых финансовых продуктов, которые связаны с базовыми активами — акциями, облигациями и т. д. — которые обеспечивают доход с течением времени и имеют элемент риска. Это по существу распространяется на все упакованные розничные инвестиционные продукты, продаваемые в Европейском союзе, включая страховые полисы.

Понимание пакетных розничных инвестиций и страховых продуктов (PRIIP)

Как упоминалось выше, пакетные розничные инвестиции и страховые продукты являются инвестиционными инструментами, которые банки и другие финансовые учреждения предлагают розничным инвесторам в Европейском союзе.

Некоторые из продуктов, которые предлагаются как часть пакета PRIIP, обычно включают акции, облигации, страховые полисы, а также структурированные фонды,. структурированные депозиты и другие структурированные продукты.

PRIIP обычно предлагаются, когда потребитель хочет достичь определенной финансовой цели. Это может быть вклад в образование ребенка или покупку дома. По данным Европейской комиссии, рынок PRIIP в Европе оценивается примерно в 10 триллионов евро.

По данным комиссии, эти упакованные продукты могут быть трудными для понимания и могут иметь проблемы с прозрачностью. Учреждения, которые продают эти упакованные продукты, могут предоставлять слишком сложную информацию, содержащую слишком много отраслевой информации. Это может затруднить инвесторам сравнение их с другими продуктами. Комиссия также указывает на потенциальный конфликт интересов, поскольку банки и учреждения могут продвигать автомобили для продажи, а не в интересах своих клиентов. В связи с этим в 2018 году были введены новые правила.

Особые соображения

Правила PRIIP, вступившие в силу с 1 января 2018 года, устанавливают новые методологии расчета и требования к прозрачности для таких инвестиционных продуктов в ЕС. Решение о регулировании PRIIP было принято в результате опросов и консультаций, проведенных Европейской комиссией,. которые выявили, что розничные инвесторы по всему ЕС часто вкладывали средства, не понимая связанных с этим рисков и затрат, некоторые из которых приводили инвесторов к непредвиденным потерям.

В 2018 году были введены в действие правила для новых методологий расчета и требований прозрачности для инвестиционных продуктов в ЕС.

Стремясь внести ясность в отношении приобретаемых инвестиционных продуктов, регулирование надеется защитить розничных инвесторов, позволяя лучше проводить прямое сравнение между различными продуктами, которые отвечают заявленным целям розничного инвестора, например, понять разницу между использованием фонда акций и фонда облигаций для накопить капитал для первоначального взноса на дом. При введении правил в 2014 году комиссия оценила размер рынка PRIIP, на который повлияли эти нормативные изменения, примерно в 10 триллионов евро.

Новые правила требуют, чтобы производители инвестиционных продуктов, например поставщики фондов, создавали документы с ключевой информацией (KID) для своих продуктов. Эти документы должны занимать не более трех страниц и должны содержать изложенную информацию, включая общее описание поставщика, объяснение основных факторов, от которых зависит доходность инвестиций, уровень риска, связанного с продуктом (классы от 1 до 7). ), указание возможных максимальных потерь (включая четыре сценария производительности) и таблица, объясняющая затраты на инвестиции с течением времени. Комиссия также заявила, что регулирование, требующее стандартизированных и упрощенных ключевых информационных документов, может быть распространено на другие финансовые продукты, помимо PRIIP.

Особенности

• PRIIP предлагаются банками и другими финансовыми учреждениями.

• Пакетные розничные инвестиционные и страховые продукты представляют собой категорию финансовых активов, предоставляемых потребителям в ЕС в качестве альтернативы сберегательным счетам.

• Регламент PRIIP устанавливает новые методологии расчета и требования к прозрачности для таких инвестиционных продуктов в ЕС с 1 января 2018 г.,

• Продукты в пакете обычно включают акции, облигации, страховые полисы, а также структурированные фонды, структурированные депозиты и структурированные продукты.