年度基金运营费用总额
什么是年度基金总运营费用？
年度基金总运营费用是基金的成本，例如管理和交易费用以及 12b-1 费用，报告为基金总资产的百分比。基金年度总运营费用必须在基金招股说明书中向投资者披露。它们以称为总费用率(TER) 的比率报告，表示费用占总资产的百分比。
了解年度基金总运营费用
在分析基金的年度基金运营费用时，投资者通常会看到以下几类：管理费、分配或 12b-1 费用以及其他交易成本。
基金运营费用可分为总额或净额。基金的销售负荷不包括在其年度运营费用中，但它们会在招股说明书中报告，并且是分析基金费用和支出时需要考虑的额外因素。
特别注意事项
总额与净额
如果基金与实体签订了费用减免和折扣合同，则基金可以报告总费用率和净费用率。费用减免和折扣通常在特定时间范围内签订。总费用比率将显示基金的年度总费用，没有任何豁免或折扣。
净费用比率将显示年度费用以及费用减免和折扣。豁免和折扣可能会延长。但是，投资者可以期望在折扣到期时支付总费用率。
销售负荷
通过全方位服务的经纪公司买卖公开交易基金时，投资者通常会支付销售费用。基金公司确定销售负荷时间表并在基金的招股说明书中列出。支付给中介的销售费用不包括在基金的总费用中。
年度基金总运营费用的类型
＃＃＃ 管理费
管理费通常是基金运营费用的最大部分。主动管理型基金的管理费会更高。管理费从 0.20% 到 2.00% 不等。
分销费用
分配费是基金运营费用的重要组成部分。分发费用也可以称为 12b-1 费用。这些费用支付给与基金合作进行分配的第三方。分销费用可支付给与基金公司积极合作的第三方分销商，以确保基金跨渠道分销。
一些基金向中介机构支付尾随分配费用。中介分销费是根据基金的销售佣金表来安排的。基金要求中介经纪人的高销售负荷通常具有较低的 12b-1 费用，反之亦然。
＃＃ 强调
基金的销售费用不包括在其年度运营费用中。
基金年度总运营费用必须在基金招股说明书中向投资者披露。
主要基金运营费用类别包括管理费、12b-1（或分配）费用和其他成本。
年度基金总运营费用是基金的成本——通常报告为基金的总资产。
