Spese operative totali del fondo annuale
Quali sono le spese operative totali del fondo annuale?
Le spese operative annuali totali del fondo sono i costi di un fondo, come le commissioni di gestione e transazione e le commissioni 12b-1, riportati come percentuale del patrimonio totale del fondo. Le spese di gestione annuali totali del fondo devono essere comunicate agli investitori nel prospetto di un fondo. Sono riportati come un rapporto noto come Total Expense Ratio (TER), che rappresenta le spese come percentuale del totale delle attività .
Comprensione delle spese operative totali del fondo annuale
Quando si analizzano le spese operative annuali del fondo di un fondo, gli investitori vedranno spesso le seguenti categorie: commissioni di gestione, commissioni di distribuzione o 12b-1 e altri costi di transazione.
I costi operativi del fondo possono essere classificati come lordi o netti. I carichi di vendita di un fondo non sono inclusi nelle sue spese operative annuali, ma sono riportati nel prospetto e sono un fattore aggiuntivo da considerare quando si analizzano le commissioni e le spese di un fondo.
Considerazioni speciali
Lordo vs Netto
Un fondo può riportare un rapporto di spesa lordo e netto se ha stipulato contratti con entità per esenzioni dalle commissioni e sconti. Le esenzioni dalle commissioni e gli sconti vengono generalmente contrattati per un periodo di tempo specifico. Un rapporto di spesa lordo mostrerà le spese annuali totali di un fondo senza rinunce o sconti.
Il rapporto di spesa netto mostrerà le spese annuali con esenzioni dalle commissioni e sconti. Deroghe e sconti possono essere potenzialmente estesi. Tuttavia, un investitore può aspettarsi di pagare il rapporto di spesa lordo quando scadono gli sconti.
Carichi di vendita
Quando si acquistano e vendono fondi quotati in borsa tramite società di intermediazione a servizio completo, gli investitori in genere pagheranno carichi di vendita. La società del fondo determina i programmi di carico delle vendite e delineati nel prospetto del fondo. I carichi di vendita pagati agli intermediari non sono inclusi nelle spese totali di un fondo.
Tipi di spese operative totali del fondo annuale
Spese di gestione
Le commissioni di gestione sono spesso la parte maggiore delle spese operative di un fondo. Le commissioni di gestione saranno più elevate per i fondi gestiti attivamente . Le commissioni di gestione variano dallo 0,20% al 2,00%.
Commissioni di distribuzione
Le commissioni di distribuzione sono una parte sostanziale delle spese operative di un fondo. Le commissioni di distribuzione possono anche essere conosciute come commissioni 12b-1. Queste commissioni sono pagate a terzi che collaborano con il fondo per la sua distribuzione. Le commissioni di distribuzione possono essere pagate a un distributore di terze parti che collabora attivamente con la società di fondi per garantire la distribuzione di un fondo su più canali.
Alcuni fondi pagano agli intermediari commissioni di distribuzione finali. Le commissioni di distribuzione dell'intermediario sono strutturate con il programma delle commissioni di vendita di un fondo. I fondi che richiedono elevati carichi di vendita per i broker intermediari in genere hanno commissioni 12b-1 inferiori e viceversa.
Mette in risalto
I carichi di vendita di un fondo non sono inclusi nelle sue spese operative annuali.
Le spese di gestione annuali totali del fondo devono essere comunicate agli investitori nel prospetto di un fondo.
Le principali categorie di spese operative del fondo includevano commissioni di gestione, commissioni 12b-1 (o di distribuzione) e altri costi.
Le spese operative totali annuali del fondo sono i costi di un fondo, spesso riportati come attività totali di un fondo.
