إجمالي مصاريف تشغيل الصندوق السنوية
ما المقصود بمصاريف تشغيل الصندوق السنوية الإجمالية؟
إجمالي مصروفات تشغيل الصندوق السنوية هي تكاليف الصندوق ، مثل رسوم الإدارة والمعاملات ورسوم 12b-1 ، ويتم الإبلاغ عنها كنسبة مئوية من إجمالي أصول الصندوق. يجب الإفصاح عن إجمالي نفقات تشغيل الصندوق السنوية للمستثمرين في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. يتم الإبلاغ عنها كنسبة تُعرف باسم نسبة المصروفات الإجمالية (TER) ، والتي تمثل النفقات كنسبة مئوية من إجمالي الأصول.
فهم إجمالي نفقات التشغيل السنوية للصندوق
عند تحليل نفقات تشغيل الصندوق السنوية ، سيشاهد المستثمرون غالبًا الفئات التالية: رسوم الإدارة ، والتوزيع أو رسوم 12b-1 ، وتكاليف المعاملات الأخرى.
يمكن تصنيف مصروفات تشغيل الصندوق على أنها إجمالية أو صافية. لا يتم تضمين أحمال مبيعات الصندوق في مصاريف التشغيل السنوية الخاصة به ، ولكن يتم الإبلاغ عنها في نشرة الإصدار وهي عامل إضافي يجب مراعاته عند تحليل رسوم ومصاريف الصندوق.
إعتبارات خاصة
إجمالي مقابل صافي
يمكن للصندوق الإبلاغ عن نسبة المصروفات الإجمالية والصافية إذا تعاقد مع كيانات للحصول على إعفاءات من الرسوم والخصومات. عادةً ما يتم التعاقد على إعفاءات الرسوم والخصومات لإطار زمني محدد. ستظهر نسبة المصروفات الإجمالية إجمالي المصروفات السنوية للصندوق دون أي تنازلات أو خصومات .
ستظهر نسبة المصروفات الصافية النفقات السنوية مع إعفاءات الرسوم والخصومات. يمكن تمديد الإعفاءات والخصومات. ومع ذلك ، يمكن للمستثمر أن يتوقع دفع نسبة المصروفات الإجمالية عند انتهاء الخصومات.
أحمال المبيعات
عند شراء وبيع الأموال المتداولة علنًا من خلال شركات الوساطة كاملة الخدمات ، سيدفع المستثمرون عادةً أعباء المبيعات. تحدد شركة الصندوق جداول عبء المبيعات والمبينة في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق. لا يتم تضمين أحمال المبيعات المدفوعة للوسطاء في إجمالي نفقات الصندوق.
أنواع إجمالي نفقات التشغيل السنوية للصندوق
الرسوم الإدارية
غالبًا ما تكون الرسوم الإدارية هي الجزء الأكبر من نفقات تشغيل الصندوق. ستكون رسوم الإدارة أعلى بالنسبة للصناديق المدارة بنشاط . تتراوح رسوم الإدارة من 0.20٪ إلى 2.00٪.
رسوم التوزيع
تمثل رسوم التوزيع جزءًا كبيرًا من نفقات تشغيل الصندوق. قد تُعرف رسوم التوزيع أيضًا باسم رسوم 12b-1. تُدفع هذه الرسوم إلى أطراف ثالثة تشترك مع الصندوق في توزيعها. قد يتم دفع رسوم التوزيع إلى موزع خارجي يشترك بنشاط مع شركة الصندوق لضمان توزيع الصندوق عبر قنوات متعددة.
بعض الصناديق تدفع رسوم توزيع لاحقة للوسطاء. يتم تنظيم رسوم التوزيع الوسيط وفقًا لجدول عمولة مبيعات الصندوق. يتطلب الصندوق أحمال مبيعات عالية للوسطاء الوسطاء عادةً ما تكون رسومه أقل من 12b-1 والعكس صحيح.
يسلط الضوء
لا يتم تضمين أعباء مبيعات الصندوق في مصاريف التشغيل السنوية.
يجب الإفصاح عن إجمالي المصروفات التشغيلية السنوية للصندوق للمستثمرين في نشرة الإصدار الخاصة بالصندوق.
تضمنت فئات نفقات تشغيل الصندوق الرئيسية رسوم الإدارة ورسوم 12b-1 (أو رسوم التوزيع) والتكاليف الأخرى.
إجمالي المصروفات التشغيلية السنوية للصندوق هي تكاليف الصندوق - وغالبًا ما يتم الإبلاغ عنها كإجمالي أصول الصندوق.
