Despesas Operacionais Anuais Totais do Fundo
Quais são as despesas operacionais totais anuais do fundo?
As despesas operacionais totais anuais do fundo são os custos de um fundo, como taxas de administração e transação e taxas 12b-1, relatadas como uma porcentagem do total de ativos do fundo. As despesas operacionais totais anuais do fundo devem ser divulgadas aos investidores no prospecto do fundo. Eles são relatados como um Ãndice conhecido como Ãndice de despesas totais (TER), que representa as despesas como uma porcentagem do total de ativos.
Entendendo as Despesas Operacionais do Fundo Anual Total
Ao analisar as despesas operacionais anuais do fundo de um fundo, os investidores geralmente verão as seguintes categorias: taxas de administração, taxas de distribuição ou 12b-1 e outros custos de transação.
As despesas operacionais do fundo podem ser classificadas como brutas ou lÃquidas. As cargas de vendas de um fundo não estão incluÃdas em suas despesas operacionais anuais, mas são informadas no prospecto e são um fator adicional a ser considerado na análise das taxas e despesas de um fundo.
Considerações Especiais
Bruto vs. Internet
Um fundo pode relatar um Ãndice de despesas brutas e lÃquidas se tiver contratado entidades para isenções de taxas e descontos. As isenções de taxas e descontos são normalmente contratados por um perÃodo de tempo especÃfico. Um Ãndice de despesas brutas mostrará as despesas anuais totais de um fundo sem quaisquer isenções ou descontos.
O Ãndice de despesas lÃquidas mostrará as despesas anuais com isenções de taxas e descontos. Isenções e descontos podem ser estendidos. No entanto, um investidor pode esperar pagar o Ãndice de despesas brutas quando os descontos expirarem.
Cargas de vendas
Ao comprar e vender fundos negociados publicamente por meio de corretoras de serviço completo, os investidores normalmente pagam cargas de vendas. A empresa do fundo determina os cronogramas de carga de vendas e descritos no prospecto do fundo. As cargas de vendas pagas a intermediários não estão incluÃdas nas despesas totais de um fundo.
Tipos de Despesas Operacionais do Fundo Anual Total
Taxas de administração
As taxas de administração costumam ser a maior parte das despesas operacionais de um fundo. As taxas de administração serão mais altas para fundos gerenciados ativamente . As taxas de administração variam de 0,20% a 2,00%.
Taxas de Distribuição
As taxas de distribuição são uma parte substancial das despesas operacionais de um fundo. As taxas de distribuição também podem ser conhecidas como taxas 12b-1. Essas taxas são pagas a terceiros parceiros do fundo para sua distribuição. As taxas de distribuição podem ser pagas a um distribuidor terceirizado que se associe ativamente à empresa do fundo para garantir a distribuição de um fundo em vários canais.
Alguns fundos pagam taxas de distribuição a intermediários. As taxas de distribuição intermediária são estruturadas com o cronograma de comissões de vendas de um fundo. Fundos que exigem altas cargas de vendas para corretores intermediários normalmente têm taxas 12b-1 mais baixas e vice-versa.
##Destaques
As cargas de vendas de um fundo não estão incluÃdas em suas despesas operacionais anuais.
As despesas operacionais totais anuais do fundo devem ser divulgadas aos investidores no prospecto do fundo.
As principais categorias de despesas operacionais de fundos incluÃam taxas de administração, taxas 12b-1 (ou distribuição) e outros custos.
As despesas operacionais anuais totais do fundo são os custos de um fundo – geralmente relatados como o total de ativos de um fundo.
