Totala årliga driftskostnader för fonden
Vad är fondens totala årliga driftskostnader?
Totala årliga driftskostnader för fonden är en fonds kostnader, såsom förvaltnings- och transaktionsavgifter och 12b-1-avgifter, redovisade som en procentandel av fondens totala tillgångar. Totala årliga driftskostnader för fonden måste offentliggöras för investerare i en fonds prospekt. De redovisas som en kvot som kallas totalkostnadskvoten (TER), som representerar kostnader som en procentandel av totala tillgångar.
Förstå fondens totala årliga driftskostnader
När man analyserar en fonds årliga fonddriftskostnader kommer investerare ofta att se följande kategorier: förvaltningsavgifter, distributions- eller 12b-1-avgifter och andra transaktionskostnader.
Fondens driftskostnader kan klassificeras som antingen brutto eller netto. En fonds försäljningsbelastning ingår inte i dess årliga driftskostnader, men de redovisas i prospektet och är en ytterligare faktor att ta hänsyn till vid analys av en fonds avgifter och utgifter.
Särskilda överväganden
Brutto vs. netto
En fond kan rapportera en brutto- och nettokostnadskvot om den har avtalat med enheter om avgiftsbefrielse och rabatter. Avgiftsbefrielse och rabatter avtalas vanligtvis för en specifik tidsram. En bruttokostnadskvot visar de totala årliga kostnaderna för en fond utan några undantag eller rabatter.
Nettokostnadskvoten kommer att visa de årliga kostnaderna med avgiftsbefrielse och rabatter. Dispens och rabatter kan eventuellt förlängas. En investerare kan dock förvänta sig att betala bruttokostnadskvoten när rabatterna löper ut.
Försäljningsbelastningar
När man köper och säljer börsnoterade fonder genom fullservicemäklarfirmor, betalar investerare vanligtvis försäljningsbelastningar. Fondbolaget fastställer försäljningsbelastningsscheman och beskrivs i fondens prospekt. Försäljningslaster som betalas till mellanhänder ingår inte i en fonds totala kostnader.
Typer av totala årliga fonddriftskostnader
Förvaltningsavgifter
Förvaltningsavgifter är ofta den största delen av en fonds driftskostnader. Förvaltningsavgifterna blir högre för aktivt förvaltade fonder. Förvaltningsavgifterna varierar från 0,20 % till 2,00 %.
Distributionsavgifter
Distributionsavgifterna är en betydande del av en fonds driftskostnader. Distributionsavgifter kan också kallas 12b-1-avgifter. Dessa avgifter betalas till tredje part som samarbetar med fonden för dess distribution. Distributionsavgifter kan betalas till en tredjepartsdistributör som aktivt samarbetar med fondbolaget för att säkerställa distributionen av en fond över flera kanaler.
Vissa fonder betalar efterföljande distributionsavgifter till mellanhänder. Förmedlande distributionsavgifter är strukturerade med en fonds försäljningsprovisionsplan. Fonder som kräver hög försäljningsbelastning för mellanhandsmäklare har vanligtvis lägre 12b-1-avgifter och vice versa.
Höjdpunkter
– En fonds försäljningsbelastning ingår inte i dess årliga driftskostnader.
Totala årliga driftskostnader för fonden måste offentliggöras för investerare i en fonds prospekt.
Viktiga fonddriftskostnadskategorier inkluderade förvaltningsavgifter, 12b-1 (eller distributions)avgifter och andra kostnader.
Totala årliga driftskostnader för fonden är en fonds kostnader – ofta redovisade som en fonds totala tillgångar.
