Jumlah Perbelanjaan Operasi Dana Tahunan
Berapakah Jumlah Perbelanjaan Operasi Dana Tahunan?
Jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan ialah kos dana, seperti yuran pengurusan dan transaksi serta yuran 12b-1, dilaporkan sebagai peratusan daripada jumlah aset dana. Jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan perlu didedahkan kepada pelabur dalam prospektus dana. Ia dilaporkan sebagai nisbah yang dikenali sebagai jumlah nisbah perbelanjaan (TER), yang mewakili perbelanjaan sebagai peratusan jumlah aset.
Memahami Jumlah Perbelanjaan Operasi Dana Tahunan
Apabila menganalisis perbelanjaan operasi dana tahunan dana, pelabur selalunya akan melihat kategori berikut: yuran pengurusan, yuran pengagihan atau 12b-1 dan kos transaksi lain.
Perbelanjaan operasi dana boleh diklasifikasikan sebagai sama ada kasar atau bersih. Beban jualan dana tidak termasuk dalam perbelanjaan operasi tahunannya, tetapi ia dilaporkan dalam prospektus dan merupakan faktor tambahan untuk dipertimbangkan semasa menganalisis yuran dan perbelanjaan dana.
Pertimbangan Khas
Kasar lwn. bersih
Dana boleh melaporkan nisbah perbelanjaan kasar dan bersih jika ia telah membuat kontrak dengan entiti untuk pengecualian yuran dan diskaun. Pengecualian yuran dan diskaun biasanya dikontrakkan untuk jangka masa tertentu. Nisbah perbelanjaan kasar akan menunjukkan jumlah perbelanjaan tahunan sesuatu dana tanpa sebarang penepian atau diskaun.
Nisbah perbelanjaan bersih akan menunjukkan perbelanjaan tahunan dengan pengecualian yuran dan diskaun. Penepian dan diskaun berpotensi dilanjutkan. Walau bagaimanapun, pelabur boleh mengharapkan untuk membayar nisbah perbelanjaan kasar apabila diskaun tamat tempoh.
Beban Jualan
Apabila membeli dan menjual dana dagangan awam melalui firma pembrokeran perkhidmatan penuh, pelabur biasanya akan membayar beban jualan. Syarikat dana menentukan jadual beban jualan dan digariskan dalam prospektus dana. Beban jualan yang dibayar kepada pengantara tidak termasuk dalam jumlah perbelanjaan dana.
Jenis Jumlah Perbelanjaan Operasi Dana Tahunan
Yuran pengurusan
Yuran pengurusan selalunya merupakan bahagian terbesar daripada perbelanjaan operasi dana. Yuran pengurusan akan lebih tinggi untuk dana yang diuruskan secara aktif . Yuran pengurusan adalah antara 0.20% hingga 2.00%.
Yuran Pengagihan
Yuran pengagihan adalah sebahagian besar daripada perbelanjaan operasi dana. Yuran pengedaran juga boleh dikenali sebagai yuran 12b-1. Yuran ini dibayar kepada rakan kongsi ketiga pihak dengan dana untuk pengagihannya. Yuran pengagihan boleh dibayar kepada pengedar pihak ketiga yang secara aktif bekerjasama dengan syarikat dana untuk memastikan pengagihan dana merentasi pelbagai saluran.
Sesetengah dana membayar yuran pengedaran ketinggalan kepada pengantara. Yuran pengagihan perantara distrukturkan dengan jadual komisen jualan dana. Dana yang memerlukan beban jualan yang tinggi untuk broker perantara biasanya mempunyai yuran 12b-1 yang lebih rendah dan begitu juga sebaliknya.
##Sorotan
Beban jualan dana tidak termasuk dalam perbelanjaan operasi tahunannya.
Jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan perlu didedahkan kepada pelabur dalam prospektus dana.
Kategori perbelanjaan operasi dana utama termasuk yuran pengurusan, yuran 12b-1 (atau pengagihan) dan kos lain.
Jumlah perbelanjaan operasi dana tahunan ialah kos dana—sering dilaporkan sebagai jumlah aset dana.
