Totale årlige driftsutgifter for fondet
Hva er de totale årlige driftsutgiftene til fondet?
Totale årlige driftskostnader for fondet er et fonds kostnader, som forvaltnings- og transaksjonsgebyrer og 12b-1-gebyrer, rapportert som en prosentandel av fondets totale eiendeler. Totale årlige driftsutgifter for fondet skal opplyses om til investorer i et fonds prospekt. De rapporteres som et forhold kjent som totalkostnadsforholdet (TER), som representerer utgifter som en prosentandel av totale eiendeler.
Forstå totale årlige driftskostnader for fondet
Når man analyserer et fonds årlige fondsdriftsutgifter, vil investorer ofte se følgende kategorier: forvaltningsgebyrer, distribusjons- eller 12b-1-gebyrer og andre transaksjonskostnader.
Fondets driftskostnader kan klassifiseres som enten brutto eller netto. Et fonds salgsbelastning er ikke inkludert i dets årlige driftsutgifter, men de rapporteres i prospektet og er en tilleggsfaktor for vurdering ved analyse av et fonds honorarer og utgifter.
Spesielle hensyn
Brutto vs. netto
Et fond kan rapportere et brutto- og nettokostnadsforhold dersom det har inngått kontrakter med enheter om gebyrfritak og rabatter. Gebyrfritak og rabatter avtales vanligvis for en bestemt tidsramme. Et bruttokostnadsforhold vil vise de totale årlige utgiftene til et fond uten fraskrivelser eller rabatter.
Netto utgiftsforhold vil vise de årlige utgiftene med gebyrfritak og rabatter. Fritak og rabatter kan potensielt forlenges. Imidlertid kan en investor forvente å betale bruttokostnadsforholdet når rabatter utløper.
Salgsbelastninger
Når du kjøper og selger børsnoterte fond gjennom fullservice meglerfirmaer, vil investorer vanligvis betale salgsbelastninger. Fondsselskapet fastsetter salgsbelastningsplanene og skissert i fondets prospekt. Salgsbelastning betalt til mellommenn er ikke inkludert i et fonds totale utgifter.
Typer av totale årlige driftskostnader for fondet
Administrasjonsgebyrer
Forvaltningshonorarer er ofte den største delen av et fonds driftskostnader. Forvaltningshonoraret vil være høyere for aktivt forvaltede fond. Forvaltningsgebyrer varierer fra 0,20 % til 2,00 %.
Distribusjonsavgifter
Distribusjonsavgifter er en vesentlig del av et fonds driftsutgifter. Distribusjonsavgifter kan også være kjent som 12b-1-avgifter. Disse avgiftene betales til tredjeparter som samarbeider med fondet for distribusjon. Distribusjonsavgifter kan betales til en tredjepartsdistributør som aktivt samarbeider med fondsselskapet for å sikre distribusjon av et fond på tvers av flere kanaler.
Noen fond betaler etterfølgende distribusjonsgebyrer til mellommenn. Formidlingsgebyrer er strukturert med et fonds salgsprovisjonsplan. Fondet som krever høye salgsbelastninger for mellommeglere har vanligvis lavere 12b-1-avgifter og omvendt.
Høydepunkter
Et fonds salgsbelastning er ikke inkludert i dets årlige driftsutgifter.
Totale årlige driftsutgifter til fondet må opplyses om til investorer i et fonds prospekt.
Viktige driftsutgiftskategorier for fond inkluderte forvaltningsgebyrer, 12b-1 (eller distribusjons)gebyrer og andre kostnader.
Totale årlige driftsutgifter til fondet er et fonds kostnader – ofte rapportert som et fonds totale eiendeler.
