Gesamte jährliche Betriebskosten des Fonds

Was sind die gesamten jährlichen Betriebskosten des Fonds?

Die jährlichen Gesamtbetriebskosten des Fonds sind die Kosten eines Fonds, wie Verwaltungs- und Transaktionsgebühren und 12b-1-Gebühren, die als Prozentsatz des Gesamtvermögens des Fonds ausgewiesen werden. Die gesamten jährlichen Betriebskosten des Fonds müssen den Anlegern im Prospekt eines Fonds offengelegt werden. Sie werden als Verhältnis angegeben, das als Gesamtkostenquote (TER) bekannt ist und die Ausgaben als Prozentsatz des Gesamtvermögens darstellt.

Verständnis der gesamten jährlichen Betriebsausgaben des Fonds

Bei der Analyse der jährlichen Betriebskosten eines Fonds sehen Anleger häufig die folgenden Kategorien: Verwaltungsgebühren, Vertriebs- oder 12b-1-Gebühren und andere Transaktionskosten.

Die Betriebskosten des Fonds können entweder brutto oder netto klassifiziert werden. Die Verkaufsgebühren eines Fonds sind nicht in seinen jährlichen Betriebskosten enthalten, sie werden jedoch im Verkaufsprospekt ausgewiesen und sind ein zusätzlicher Faktor, der bei der Analyse der Gebühren und Aufwendungen eines Fonds zu berücksichtigen ist.

Besondere Überlegungen

Brutto vs. Netto

Ein Fonds kann eine Brutto- und Nettokostenquote melden, wenn er mit Unternehmen Verträge über Gebührenverzicht und Rabatte abgeschlossen hat. Gebührenbefreiungen und Rabatte werden in der Regel für einen bestimmten Zeitraum vereinbart. Eine Bruttokostenquote zeigt die jährlichen Gesamtkosten eines Fonds ohne Ausnahmen oder Rabatte.

Die Nettokostenquote zeigt die jährlichen Ausgaben mit Gebührenbefreiungen und Rabatten. Verzichtserklärungen und Rabatte können möglicherweise verlängert werden. Ein Anleger kann jedoch damit rechnen, die Bruttokostenquote zu zahlen, wenn die Rabatte auslaufen.

Verkaufsladungen

Beim Kauf und Verkauf öffentlich gehandelter Fonds über Full-Service-Maklerfirmen zahlen Anleger in der Regel Verkaufsgebühren. Die Verkaufsaufschlagspläne werden von der Fondsgesellschaft festgelegt und sind im Verkaufsprospekt des Fonds aufgeführt. An Vermittler gezahlte Verkaufsprovisionen sind nicht in den Gesamtkosten eines Fonds enthalten.

Arten der gesamten jährlichen Betriebsausgaben des Fonds

Verwaltungsgebühren

Verwaltungsgebühren machen oft den größten Teil der Betriebskosten eines Fonds aus. Die Verwaltungsgebühren werden für aktiv verwaltete Fonds höher sein. Die Verwaltungsgebühren liegen zwischen 0,20 % und 2,00 %.

Vertriebsgebühren

Vertriebsgebühren sind ein wesentlicher Teil der Betriebskosten eines Fonds. Vertriebsgebühren können auch als 12b-1-Gebühren bezeichnet werden. Diese Gebühren werden an Dritte gezahlt, die mit dem Fonds für dessen Vertrieb zusammenarbeiten. Vertriebsgebühren können an eine dritte Vertriebsstelle gezahlt werden, die aktiv mit der Fondsgesellschaft zusammenarbeitet, um den Vertrieb eines Fonds über mehrere Kanäle sicherzustellen.

Einige Fonds zahlen nachlaufende Vertriebsgebühren an Vermittler. Die Gebühren für den Vermittlungsvertrieb werden mit dem Verkaufsprovisionsplan eines Fonds strukturiert. Fonds, die hohe Verkaufslasten für Zwischenmakler erfordern, haben in der Regel niedrigere 12b-1-Gebühren und umgekehrt.

Höhepunkte

• Die Verkaufslasten eines Fonds sind nicht in seinen jährlichen Betriebskosten enthalten.

• Die gesamten jährlichen Betriebskosten des Fonds müssen den Anlegern im Prospekt eines Fonds offengelegt werden.

• Zu den wichtigsten Kategorien der Betriebsausgaben des Fonds gehörten Verwaltungsgebühren, 12b-1-Gebühren (oder Vertriebsgebühren) und sonstige Kosten.

• Die jährlichen Gesamtbetriebskosten des Fonds sind die Kosten eines Fonds, die häufig als Gesamtvermögen eines Fonds ausgewiesen werden.