Heildarrekstrarkostnaður sjóðsins á ári
Hver eru heildarrekstrarkostnaður sjóðsins á ári?
Heildarársrekstrarkostnaður sjóðsins er kostnaður sjóðs, svo sem umsýslu- og viðskiptaþóknun og 12b-1 gjöld, gefin upp sem hlutfall af heildareignum sjóðsins. Árleg heildarrekstrarkostnaður sjóðsins þarf að birta fjárfestum í útboðslýsingu sjóðs. Þeir eru skráðir sem hlutfall þekkt sem heildarkostnaðarhlutfall (TER), sem táknar útgjöld sem hlutfall af heildareignum.
Skilningur á heildar rekstrarkostnaði sjóðsins á ári
Við greiningu á árlegum rekstrarkostnaði sjóðs munu fjárfestar oft sjá eftirfarandi flokka: umsýsluþóknun, dreifingu eða 12b-1 gjöld og annan viðskiptakostnað.
Rekstrargjöld sjóðsins má flokka sem brúttó eða nettó. Söluálag sjóðs er ekki innifalið í árlegum rekstrarkostnaði hans, en það er greint frá þeim í útboðslýsingu og er aukaatriði sem þarf að huga að við greiningu á þóknun og gjöldum sjóðs.
Sérstök atriði
Brúttó á móti nettó
Sjóður getur tilkynnt um brúttó og hreint kostnaðarhlutfall ef hann hefur samið við aðila um undanþágur gjalda og afslætti. Venjulega er samið um undanþágur gjalda og afslætti fyrir ákveðinn tímaramma. Brúttókostnaðarhlutfall mun sýna heildarárskostnað sjóðs án undanþágu eða afslátta.
Hreint kostnaðarhlutfall mun sýna árleg gjöld með undanþágum gjalda og afslætti. Mögulega er hægt að framlengja undanþágur og afslætti. Hins vegar getur fjárfestir búist við því að greiða brúttókostnaðarhlutfallið þegar afföll renna út.
Söluálag
Þegar þeir kaupa og selja sjóði sem eru í almennum viðskiptum í gegnum verðbréfafyrirtæki í fullri þjónustu munu fjárfestar venjulega greiða söluálag. Sjóðfélagið ákveður söluálagsáætlanir og þær eru tilgreindar í útboðslýsingu sjóðsins. Söluálag sem greitt er til milliliða er ekki innifalið í heildarkostnaði sjóðs.
Tegundir heildarrekstrarkostnaðar sjóðsins á ári
Stjórnunargjöld
Stjórnunargjöld eru oft stærsti hluti rekstrarkostnaðar sjóðs. Umsýslugjöld verða hærri fyrir sjóði sem eru í virkri stjórn . Umsýslugjöld eru á bilinu 0,20% til 2,00%.
Dreifingargjöld
Dreifingargjöld eru verulegur hluti af rekstrarkostnaði sjóðs. Dreifingargjöld geta einnig verið þekkt sem 12b-1 gjöld. Þessi gjöld eru greidd til þriðja aðila sem eiga samstarf við sjóðinn um úthlutun hans. Dreifingargjöld geta verið greidd til þriðja aðila dreifingaraðila sem er virkur í samstarfi við sjóðfélagið til að tryggja dreifingu sjóðs yfir margar rásir.
Sumir sjóðir greiða dreifingargjöld til milliliða. Milligöngudreifingargjöld eru byggð upp með söluþóknunaráætlun sjóðs. Sjóðurinn sem krefst mikils söluálags fyrir milligöngumiðlara hafa venjulega lægri 12b-1 gjöld og öfugt.
Hápunktar
Söluálag sjóðs er ekki innifalið í árlegum rekstrarkostnaði hans.
Árleg heildarrekstrarkostnaður sjóðsins þarf að birta fjárfestum í útboðslýsingu sjóðs.
Helstu rekstrarkostnaðarflokkar sjóða voru meðal annars umsýslugjöld, 12b-1 (eða dreifingargjöld) og annar kostnaður.
Heildarárleg rekstrarkostnaður sjóðsins er kostnaður sjóðs—oft greindur sem heildareignir sjóðs.
