कुल वार्षिक निधि परिचालन व्यय

कुल वार्षिक निधि परिचालन व्यय क्या हैं?

कुल वार्षिक फंड परिचालन व्यय एक फंड की लागत है, जैसे कि प्रबंधन और लेनदेन शुल्क और 12b-1 शुल्क, जिसे फंड की कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में रिपोर्ट किया जाता है। फंड के प्रॉस्पेक्टस में निवेशकों को कुल वार्षिक फंड परिचालन व्यय का खुलासा करना आवश्यक है। उन्हें कुल व्यय अनुपात (टीईआर) के रूप में जाना जाता अनुपात के रूप में रिपोर्ट किया जाता है, जो कुल संपत्ति के प्रतिशत के रूप में व्यय का प्रतिनिधित्व करता है।

कुल वार्षिक फंड परिचालन व्यय को समझना

फंड के वार्षिक फंड परिचालन व्यय का विश्लेषण करते समय, निवेशक अक्सर निम्नलिखित श्रेणियां देखेंगे: प्रबंधन शुल्क, वितरण या 12b-1 शुल्क, और अन्य लेनदेन लागत।

फंड परिचालन व्यय को सकल या शुद्ध के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। एक फंड के बिक्री भार को उसके वार्षिक परिचालन खर्चों में शामिल नहीं किया जाता है, लेकिन वे प्रॉस्पेक्टस में रिपोर्ट किए जाते हैं और फंड की फीस और खर्चों का विश्लेषण करते समय विचार के लिए एक अतिरिक्त कारक होते हैं।

विशेष ध्यान

सकल बनाम. जाल

एक फंड सकल और शुद्ध व्यय अनुपात की रिपोर्ट कर सकता है यदि उसने शुल्क छूट और छूट के लिए संस्थाओं के साथ अनुबंध किया है। शुल्क छूट और छूट आमतौर पर एक विशिष्ट समय सीमा के लिए अनुबंधित होते हैं। ग्रॉस एक्सपेंस रेशियो बिना किसी छूट या छूट के फंड के कुल सालाना खर्च को दिखाएगा।

शुद्ध व्यय अनुपात शुल्क छूट और छूट के साथ वार्षिक खर्च दिखाएगा। छूट और छूट को संभावित रूप से बढ़ाया जा सकता है। हालांकि, छूट समाप्त होने पर एक निवेशक सकल व्यय अनुपात का भुगतान करने की उम्मीद कर सकता है।

बिक्री भार

पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज फर्मों के माध्यम से सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए फंड को खरीदते और बेचते समय, निवेशक आमतौर पर बिक्री भार का भुगतान करेंगे। फंड कंपनी बिक्री लोड शेड्यूल निर्धारित करती है और फंड के प्रॉस्पेक्टस में उल्लिखित होती है। बिचौलियों को भुगतान किए गए बिक्री भार को फंड के कुल खर्चों में शामिल नहीं किया जाता है।

कुल वार्षिक निधि परिचालन व्यय के प्रकार

प्रबंधन फीस

प्रबंधन शुल्क अक्सर फंड के परिचालन खर्च का सबसे बड़ा हिस्सा होता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लिए प्रबंधन शुल्क अधिक होगा । प्रबंधन शुल्क 0.20% से 2.00% तक है।

वितरण शुल्क

वितरण शुल्क एक फंड के परिचालन खर्च का एक बड़ा हिस्सा है। वितरण शुल्क को 12b-1 शुल्क के रूप में भी जाना जा सकता है। इन शुल्कों का भुगतान इसके वितरण के लिए फंड के साथ तीसरे भागीदार को किया जाता है। वितरण शुल्क का भुगतान किसी तीसरे पक्ष के वितरक को किया जा सकता है जो कई चैनलों में फंड के वितरण को सुनिश्चित करने के लिए फंड कंपनी के साथ सक्रिय रूप से भागीदारी करता है।

कुछ फंड बिचौलियों को वितरण शुल्क का भुगतान करते हैं। मध्यस्थ वितरण शुल्क एक फंड की बिक्री आयोग अनुसूची के साथ संरचित होते हैं। मध्यस्थ दलालों के लिए फंड के लिए उच्च बिक्री भार की आवश्यकता होती है, आमतौर पर 12b-1 शुल्क कम होता है और इसके विपरीत।

##हाइलाइट

• एक फंड के बिक्री भार को उसके वार्षिक परिचालन व्यय में शामिल नहीं किया जाता है।

• फंड के प्रॉस्पेक्टस में निवेशकों को कुल वार्षिक फंड परिचालन खर्च का खुलासा करना आवश्यक है।

• प्रमुख फंड परिचालन व्यय श्रेणियों में प्रबंधन शुल्क, 12b-1 (या वितरण) शुल्क और अन्य लागतें शामिल हैं।

• कुल वार्षिक निधि परिचालन व्यय निधि की लागतें होती हैं—अक्सर निधि की कुल संपत्ति के रूप में रिपोर्ट की जाती हैं।