Gastos Operativos Totales Anuales del Fondo
驴Cu谩les son los gastos operativos totales del Fondo Anual?
Los gastos operativos anuales totales del fondo son los costos de un fondo, como las tarifas de administraci贸n y transacci贸n y las tarifas 12b-1, informados como un porcentaje de los activos totales del fondo. Se requiere que los gastos operativos anuales totales del fondo se informen a los inversionistas en el prospecto de un fondo. Se informan como un 铆ndice conocido como 铆ndice de gastos totales (TER), que representa los gastos como un porcentaje de los activos totales.
Comprender los gastos operativos totales del Fondo Anual
Al analizar los gastos operativos anuales del fondo de un fondo, los inversores a menudo ver谩n las siguientes categor铆as: tarifas de administraci贸n, tarifas de distribuci贸n o 12b-1 y otros costos de transacci贸n.
Los gastos operativos del fondo se pueden clasificar como brutos o netos. Las cargas de ventas de un fondo no se incluyen en sus gastos operativos anuales, pero se informan en el prospecto y son un factor adicional a considerar cuando se analizan las tarifas y los gastos de un fondo.
Consideraciones Especiales
Bruto vs. Neto
Un fondo puede informar una relaci贸n de gastos brutos y netos si tiene contratos con entidades para exenciones y descuentos de tarifas. Las exenciones de tarifas y los descuentos generalmente se contratan por un per铆odo de tiempo espec铆fico. Una relaci贸n de gastos brutos mostrar谩 los gastos anuales totales de un fondo sin exenciones ni descuentos.
La relaci贸n de gastos netos mostrar谩 los gastos anuales con exenciones de tarifas y descuentos. Las exenciones y los descuentos pueden extenderse potencialmente. Sin embargo, un inversionista puede esperar pagar el 铆ndice de gastos brutos cuando expiren los descuentos.
Cargas de ventas
Al comprar y vender fondos que cotizan en bolsa a trav茅s de firmas de corretaje de servicio completo, los inversionistas normalmente pagar谩n las cargas de las ventas. La compa帽铆a de fondos determina los cronogramas de carga de ventas y se describe en el prospecto del fondo. Las cargas de ventas pagadas a los intermediarios no est谩n incluidas en los gastos totales de un fondo.
Tipos de Gastos Operativos Totales del Fondo Anual
Los gastos de gesti贸n
Los honorarios de gesti贸n son a menudo la mayor parte de los gastos operativos de un fondo. Las comisiones de gesti贸n ser谩n m谩s altas para los fondos gestionados activamente . Los gastos de gesti贸n oscilan entre el 0,20 % y el 2,00 %.
Tarifas de distribuci贸n
Las tarifas de distribuci贸n son una parte sustancial de los gastos operativos de un fondo. Las tarifas de distribuci贸n tambi茅n pueden conocerse como tarifas 12b-1. Estas tarifas se pagan a terceros que se asocian con el fondo para su distribuci贸n. Las tarifas de distribuci贸n se pueden pagar a un distribuidor externo que se asocie activamente con la compa帽铆a de fondos para garantizar la distribuci贸n de un fondo a trav茅s de m煤ltiples canales.
Algunos fondos pagan tarifas de distribuci贸n posteriores a los intermediarios. Las tarifas de distribuci贸n de intermediarios est谩n estructuradas con el programa de comisiones de ventas de un fondo. Los fondos que requieren altas cargas de ventas para corredores intermediarios suelen tener tarifas 12b-1 m谩s bajas y viceversa.
Reflejos
Las cargas de ventas de un fondo no est谩n incluidas en sus gastos operativos anuales.
Se requiere que los gastos operativos anuales totales del fondo se informen a los inversores en el prospecto de un fondo.
Las categor铆as clave de gastos operativos del fondo incluyeron tarifas de administraci贸n, tarifas 12b-1 (o distribuci贸n) y otros costos.
Los gastos operativos totales anuales del fondo son los costos de un fondo, a menudo informados como los activos totales de un fondo.
