نسبة الفائدة إلى التكلفة (BCR)

ما هي نسبة التكلفة والمنفعة (BRC)؟

نسبة الفائدة إلى التكلفة (BCR) هي نسبة مستخدمة في تحليل التكلفة والعائد لتلخيص العلاقة الإجمالية بين التكاليف والفوائد النسبية لمشروع مقترح. يمكن التعبير عن BCR من الناحية النقدية أو النوعية. إذا كان المشروع يحتوي على BCR أكبر من 1.0 ، فمن المتوقع أن يقدم المشروع صافي قيمة حالية موجبة للشركة ومستثمريها.

كيف تعمل نسبة التكلفة والمنفعة (BCR)

غالبًا ما تُستخدم نسب الفائدة والتكلفة (BCRs) في إعداد الميزانية الرأسمالية لتحليل القيمة الإجمالية مقابل المال لتنفيذ مشروع جديد. ومع ذلك ، قد يكون من الصعب إجراء تحليلات التكلفة والفوائد للمشاريع الكبيرة بشكل صحيح ، نظرًا لوجود العديد من الافتراضات والشكوك التي يصعب تحديدها كمياً. هذا هو السبب في وجود مجموعة واسعة من نتائج BCR المحتملة.

لا يوفر BCR أيضًا أي إحساس بمدى القيمة الاقتصادية التي سيتم إنشاؤها ، وبالتالي يتم استخدام BCR عادةً للحصول على فكرة تقريبية حول جدوى المشروع ومقدار معدل العائد الداخلي (IRR) الذي يتجاوز معدل الخصم ، وهو متوسط تكلفة رأس المال المرجح للشركة (WACC) - تكلفة الفرصة البديلة لرأس المال هذا.

يتم حساب BCR بقسمة إجمالي المنافع النقدية المقترحة للمشروع على إجمالي التكلفة النقدية المقترحة للمشروع. قبل قسمة الأرقام ، يتم حساب صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية ذات الصلة على مدى العمر المقترح للمشروع - مع مراعاة القيم النهائية ، بما في ذلك تكاليف الإنقاذ / الإصلاح.

ماذا تخبرك BCR؟

إذا كان المشروع يحتوي على BCR أكبر من 1.0 ، فمن المتوقع أن يقدم المشروع قيمة موجبة صافية حالية (NPV) وسيكون له معدل عائد داخلي (IRR) أعلى من معدل الخصم المستخدم في حسابات DCF. يشير هذا إلى أن صافي القيمة الحالية للتدفقات النقدية للمشروع تفوق صافي القيمة الحالية للتكاليف ، وينبغي النظر في المشروع.

إذا كان BCR يساوي 1.0 ، فإن النسبة تشير إلى أن NPV للأرباح المتوقعة يساوي التكاليف. إذا كانت BCR للمشروع أقل من 1.0 ، فإن تكاليف المشروع تفوق الفوائد ، ولا ينبغي أخذها في الاعتبار.

مثال على كيفية استخدام BCR

كمثال ، افترض أن شركة ABC ترغب في تقييم ربحية مشروع يتضمن تجديد مبنى سكني خلال العام المقبل. قررت الشركة تأجير المعدات اللازمة للمشروع مقابل 50000 دولار بدلاً من شرائها. يبلغ معدل التضخم 2٪ ، ومن المتوقع أن تؤدي التجديدات إلى زيادة أرباح الشركة السنوية بمقدار 100،000 دولار أمريكي للسنوات الثلاث القادمة.

لا يلزم خصم صافي القيمة الحالية للتكلفة الإجمالية لعقد الإيجار ، لأن التكلفة الأولية البالغة 50000 دولار يتم دفعها مقدمًا. صافي القيمة الحالية للفوائد المتوقعة هو 288388 دولارًا أمريكيًا ، أو (100000 دولار / (1 + 0.02) ^ 1) + (100000 دولار / (1 + 0.02) ^ 2) + (100.00 دولار / (1 + 0.02) ^ 3). وبالتالي ، فإن BCR هو 5.77 ، أو 288388 دولارًا مقسومًا على 50000 دولار.

في هذا المثال ، تمتلك شركتنا معدل BCR يبلغ 5.77 ، مما يشير إلى أن الفوائد المقدرة للمشروع تفوق تكاليفه بشكل كبير. علاوة على ذلك ، يمكن أن تتوقع شركة ABC فوائد بقيمة 5.77 دولارًا لكل دولار واحد من التكاليف.

قيود BCR

يتمثل القيد الأساسي لـ BCR في أنه يقلل المشروع إلى رقم بسيط عندما يعتمد نجاح أو فشل الاستثمار أو التوسع على العديد من العوامل ويمكن تقويضه بسبب أحداث غير متوقعة. مجرد اتباع قاعدة أن أعلى من 1.0 تعني النجاح وأقل من 1.0 تعويذة الفشل أمر مضلل ويمكن أن يوفر إحساسًا زائفًا بالراحة مع المشروع. يجب استخدام BCR كأداة جنبًا إلى جنب مع أنواع أخرى من التحليل لاتخاذ قرار مستنير.

يسلط الضوء

• نسبة الفائدة إلى التكلفة (BCR) هي مؤشر يوضح العلاقة بين التكاليف والفوائد النسبية لمشروع مقترح ، معبراً عنها من الناحية النقدية أو النوعية.

• إذا كان المشروع يحتوي على BCR أكبر من 1.0 ، فمن المتوقع أن يقدم المشروع صافي قيمة حالية موجبة للشركة ومستثمريها.

• إذا كانت BCR للمشروع أقل من 1.0 ، فإن تكاليف المشروع تفوق الفوائد ، ولا ينبغي أخذها في الاعتبار.

التعليمات

ما هي نسبة الفائدة إلى التكلفة (BRC) المستخدمة؟

يستخدم BRC في تحليل التكلفة والعائد لوصف العلاقة بين تكاليف وفوائد مشروع محتمل.

ما الذي تقترحه نسبة الفائدة والتكلفة التي تزيد عن 1.0؟

تشير القراءة التي تزيد عن 1.0 إلى أنه على مستوى واسع ، يجب أن يكون المشروع ناجحًا من الناحية المالية ؛ تشير قراءة 1.0 إلى أن الفوائد تتساوى مع التكاليف ؛ وتشير القراءة الأقل من 1.0 إلى أن التكاليف تتفوق على الفوائد.

كيف تحسب نسبة التكلفة والمنفعة؟

يتم تحديد نسبة الفائدة إلى التكلفة بقسمة إجمالي المنافع النقدية المقترحة للمشروع على إجمالي التكلفة النقدية المقترحة للمشروع.