Kostnaðarhlutfall ávinnings (BCR)

Hvert er ávinnings-kostnaðarhlutfallið (BRC)?

Ávinnings-kostnaðarhlutfall (BCR) er hlutfall sem notað er í kostnaðar- og ávinningsgreiningu til að draga saman heildarsambandið milli hlutfallslegs kostnaðar og ávinnings af fyrirhuguðu verkefni. BCR er hægt að tjá í peningalegu eða eigindlegu tilliti. Ef verkefni hefur BCR hærri en 1,0 er gert ráð fyrir að verkefnið skili jákvætt hreint núvirði til fyrirtækis og fjárfesta þess.

Hvernig ávinnings-kostnaðarhlutfallið (BCR) virkar

Ávinnings- og kostnaðarhlutföll (BCRs) eru oftast notuð í fjárhagsáætlunargerð til að greina heildarverðmæti þess að ráðast í nýtt verkefni. Hins vegar getur verið erfitt að gera kostnaðar- og ábatagreiningar fyrir stór verkefni rétt, vegna þess að það eru svo margar forsendur og óvissuþættir sem erfitt er að mæla. Þetta er ástæðan fyrir því að það er venjulega mikið úrval af hugsanlegum BCR niðurstöðum.

BCR gefur heldur enga tilfinningu fyrir því hversu mikil efnahagsleg verðmæti verða til og því er BCR venjulega notað til að fá grófa hugmynd um hagkvæmni verkefnis og hversu mikið innri ávöxtun (IRR) er hærri en ávöxtunarkrafan. , sem er vegið meðaltal fjármagnskostnaðar fyrirtækisins (WACC) – fórnarkostnaður þess fjármagns.

BCR er reiknað út með því að deila fyrirhuguðum heildarfjárhagsávinningi verkefnis með fyrirhuguðum heildarkostnaði verkefnisins. Áður en tölunum er deilt er reiknað út hreint núvirði viðkomandi sjóðstreymis yfir fyrirhugaðan líftíma verkefnisins – að teknu tilliti til lokagilda,. þar með talið björgunar-/úrbótakostnað –.

Hvað segir BCR þér?

Ef verkefni hefur BCR sem er hærra en 1,0, er gert ráð fyrir að verkefnið skili jákvætt nettó núvirði (NPV) og mun hafa innri ávöxtun (IRR) yfir ávöxtunarkröfunni sem notaður er í DCF útreikningunum. Þetta bendir til þess að NPV af sjóðstreymi verkefnisins vegur þyngra en NPV kostnaðarins og þarf að huga að verkefninu.

Ef BCR er jafnt og 1,0 gefur hlutfallið til kynna að NPV væntanlegs hagnaðar sé jafn kostnaðurinn. Ef BCR verkefnis er minna en 1,0 vegur kostnaður verkefnisins þyngra en ávinningurinn og það ætti ekki að skoða það.

Dæmi um hvernig á að nota BCR

Sem dæmi má gera ráð fyrir að fyrirtækið ABC vilji meta arðsemi verkefnis sem felur í sér endurbætur á fjölbýlishúsi á næsta ári. Fyrirtækið ákveður að leigja búnaðinn sem þarf til verkefnisins fyrir $50.000 frekar en að kaupa hann. Verðbólga er 2% og gert er ráð fyrir að endurbæturnar muni auka árlegan hagnað fyrirtækisins um 100.000 dollara næstu þrjú árin.

Ekki þarf að gefa afslátt af NPV heildarkostnaðar leigusamningsins, vegna þess að upphafskostnaður $50.000 er greiddur fyrirfram. NPV af áætluðum ávinningi er $288.388, eða ($100.000 / (1 + 0.02)^1) + ($100.000 / (1 + 0.02)^2) + ($100.00 / (1 + 0.02)^3). þar af leiðandi er BCR 5,77, eða $288.388 deilt með $50.000.

Í þessu dæmi er fyrirtækið okkar með BCR upp á 5,77, sem gefur til kynna að áætlaður ávinningur verkefnisins vegur verulega þyngra en kostnaður þess. Þar að auki gæti fyrirtækið ABC búist við $5,77 í ávinningi fyrir hvern $1 af kostnaði.

Takmarkanir BCR

Helstu takmörkun BCR er að það dregur verkefni niður í einfaldan fjölda þegar árangur eða mistök fjárfestingar eða stækkunar byggir á mörgum þáttum og getur verið grafið undan af ófyrirséðum atburðum. Einfaldlega að fylgja reglu um að yfir 1,0 þýðir árangur og bilun undir 1,0 galdra er villandi og getur veitt falska þægindi við verkefni. BCR verður að nota sem tæki í tengslum við aðrar tegundir greiningar til að taka vel upplýsta ákvörðun.

##Hápunktar

• Ávinnings-kostnaðarhlutfallið (BCR) er vísir sem sýnir sambandið milli hlutfallslegs kostnaðar og ávinnings af fyrirhuguðu verkefni, gefið upp í peningalegu eða eigindlegu tilliti.

• Ef verkefni hefur BCR hærri en 1,0 er gert ráð fyrir að verkefnið skili jákvætt hreint núvirði til fyrirtækis og fjárfesta þess.

• Ef BCR verkefnis er minna en 1,0 er kostnaður verkefnisins meiri en ávinningurinn og það ætti ekki að taka það til greina.

##Algengar spurningar

Til hvers er ávinnings-kostnaðarhlutfallið (BRC) notað?

BRC er notað í kostnaðar- og ábatagreiningu til að lýsa tengingu milli kostnaðar og ávinnings af hugsanlegu verkefni.

Hverju bendir ávinningur-kostnaður-hlutfall yfir 1,0 til?

Lestur yfir 1,0 bendir til þess að á breiðu stigi ætti verkefni að skila árangri fjárhagslega; lestur 1,0 bendir til þess að ávinningurinn sé jafn kostnaðurinn; og lestur undir 1,0 bendir til þess að kostnaðurinn sé meiri en ávinningurinn.

Hvernig reiknarðu út ávinnings-kostnaðarhlutfallið?

Ávinnings-kostnaðarhlutfallið er ákvarðað með því að deila fyrirhuguðum heildarávinningi í peningum verkefnis með fyrirhuguðum heildarkostnaði í reiðufé verkefnisins.