تحليل التكاليف والفوائد
ما هو تحليل التكلفة والفوائد (CBA)؟
تحليل التكلفة والعائد هو عملية منهجية تستخدمها الشركات لتحليل القرارات التي يجب اتخاذها والتي يجب التخلي عنها. يقوم محلل التكلفة والفوائد بجمع المكافآت المحتملة المتوقعة من موقف أو إجراء ثم يطرح إجمالي التكاليف المرتبطة باتخاذ هذا الإجراء. يقوم بعض المستشارين أو المحللين أيضًا ببناء نماذج لتعيين قيمة بالدولار على العناصر غير الملموسة ، مثل الفوائد والتكاليف المرتبطة بالعيش في بلدة معينة.
فهم تحليل التكلفة والعائد (CBA)
قبل بناء مصنع جديد أو تنفيذ مشروع جديد ، يقوم المديرون الحكيمون بإجراء تحليل التكلفة والعائد لتقييم جميع التكاليف والإيرادات المحتملة التي قد تولدها الشركة من المشروع. ستحدد نتيجة التحليل ما إذا كان المشروع ممكنًا من الناحية المالية أو ما إذا كان يجب على الشركة متابعة مشروع آخر.
في العديد من النماذج ، سيعمل تحليل التكلفة والفائدة أيضًا على تضمين تكلفة الفرصة البديلة في عملية صنع القرار. تكاليف الفرصة هي فوائد بديلة كان من الممكن تحقيقها عند اختيار بديل على آخر. بمعنى آخر ، تكلفة الفرصة البديلة هي الفرصة الضائعة أو الضائعة نتيجة الاختيار أو القرار. يسمح احتساب تكاليف الفرصة البديلة لمديري المشاريع بموازنة الفوائد من مسارات العمل البديلة وليس فقط المسار الحالي أو الاختيار الذي يتم النظر فيه في تحليل التكلفة والعائد.
من خلال النظر في جميع الخيارات والفرص الضائعة المحتملة ، يكون تحليل التكلفة والعائد أكثر شمولاً ويسمح باتخاذ قرارات أفضل.
عملية تحليل التكلفة والعائد
يجب أن يبدأ تحليل التكلفة والعائد بتجميع قائمة شاملة لجميع التكاليف والفوائد المرتبطة بالمشروع أو القرار.
قد تشمل التكاليف التي ينطوي عليها تحليل التكلفة المنفردة ما يلي:
التكاليف المباشرة هي العمالة المباشرة التي ينطوي عليها التصنيع والمخزون والمواد الخام ونفقات التصنيع.
قد تشمل التكاليف غير المباشرة الكهرباء والتكاليف العامة من الإدارة والإيجار والمرافق.
التكاليف غير الملموسة للقرار ، مثل التأثير على العملاء أو الموظفين أو أوقات التسليم.
تكاليف الفرصة مثل الاستثمارات البديلة ، أو شراء مصنع مقابل بناء واحد.
تكلفة المخاطر المحتملة مثل المخاطر التنظيمية والمنافسة والآثار البيئية.
قد تشمل الفوائد ما يلي:
ارتفاع الإيرادات والمبيعات من زيادة الإنتاج أو منتج جديد.
الفوائد غير الملموسة ، مثل تحسين سلامة الموظفين ومعنوياتهم ، فضلاً عن رضا العملاء بسبب عروض المنتجات المحسّنة أو التسليم السريع.
الميزة التنافسية أو الحصة السوقية المكتسبة نتيجة القرار.
يجب على المحلل أو مدير المشروع تطبيق مقياس نقدي على جميع العناصر المدرجة في قائمة التكلفة والفوائد ، مع الحرص بشكل خاص على عدم التقليل من التكاليف أو المبالغة في تقدير الفوائد. النهج المحافظ مع الجهد الواعي لتجنب أي ميول ذاتية عند حساب التقديرات هو الأنسب عند تعيين قيمة لكل من التكاليف والفوائد لتحليل التكلفة والعائد.
أخيرًا ، يجب مقارنة نتائج التكاليف والفوائد الإجمالية من الناحية الكمية لتحديد ما إذا كانت الفوائد تفوق التكاليف. إذا كان الأمر كذلك ، فإن القرار العقلاني هو المضي قدمًا في المشروع. إذا لم يكن الأمر كذلك ، يجب على الشركة مراجعة المشروع لمعرفة ما إذا كان بإمكانها إجراء تعديلات لزيادة الفوائد أو تقليل التكاليف لجعل المشروع قابلاً للتطبيق. خلاف ذلك ، من المحتمل أن تتجنب الشركة المشروع.
مع تحليل التكلفة والعائد ، هناك عدد من التوقعات المضمنة في العملية ، وإذا كانت أي من التوقعات غير دقيقة ، فقد يتم التشكيك في النتائج.
حدود تحليل التكلفة والعائد
بالنسبة للمشاريع التي تتضمن نفقات رأسمالية صغيرة إلى متوسطة وهي قصيرة إلى متوسطة من حيث الوقت حتى الانتهاء ، قد يكون التحليل المتعمق للتكلفة والعائد كافياً لاتخاذ قرار مستنير وعقلاني. بالنسبة للمشاريع الكبيرة جدًا ذات الأفق الزمني طويل الأجل ، قد يفشل تحليل التكلفة والعائد في حساب المخاوف المالية المهمة مثل التضخم وأسعار الفائدة والتدفقات النقدية المتغيرة والقيمة الحالية للأموال.
طرق تحليل ميزانية رأس المال البديلة ، بما في ذلك صافي القيمة الحالية (NPV) ، أكثر ملاءمة لهذه المواقف. ينص مفهوم القيمة الحالية على أن مبلغًا من المال أو النقد في الوقت الحاضر يستحق أكثر من تلقي المبلغ في المستقبل حيث يمكن استثمار أموال اليوم وكسب الدخل.
تتمثل إحدى فوائد استخدام صافي القيمة الحالية لاتخاذ قرار بشأن مشروع ما في أنه يستخدم معدل عائد بديل يمكن كسبه إذا لم يتم تنفيذ المشروع مطلقًا. يتم خصم هذا العائد من النتائج. بمعنى آخر ، يحتاج المشروع إلى كسب ما لا يقل عن أكثر من معدل العائد الذي يمكن تحقيقه في مكان آخر أو معدل الخصم.
ومع ذلك ، مع أي نوع من النماذج المستخدمة في إجراء تحليل التكلفة والعائد ، هناك قدر كبير من التوقعات المضمنة في النماذج. قد تتضمن التوقعات المستخدمة في أي تحليلات الميزانية العمومية الإيرادات أو المبيعات المستقبلية ، ومعدلات العائد البديلة ، والتكاليف المتوقعة ، والتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة. إذا تم إيقاف واحد أو اثنين من التوقعات ، فمن المحتمل أن تكون نتائج تحليل التكلفة المنفردة موضع تساؤل ، وبالتالي تسليط الضوء على القيود في إجراء تحليل التكلفة والعائد.
يسلط الضوء
يتضمن تحليل التكلفة المنفعة مقاييس مالية قابلة للقياس مثل الإيرادات المكتسبة أو التكاليف التي تم توفيرها نتيجة لقرار متابعة المشروع.
يمكن أن يشمل تحليل التكلفة المنفعة أيضًا الفوائد والتكاليف غير الملموسة أو الآثار المترتبة على قرار مثل معنويات الموظفين ورضا العملاء.
تحليل التكلفة والعائد (CBA) هو العملية المستخدمة لقياس فوائد قرار أو اتخاذ إجراء مطروحًا منه التكاليف المرتبطة باتخاذ هذا الإجراء.
التعليمات
كيف يزن المرء التكاليف مقابل الفوائد؟
تحليل التكلفة والفوائد (CBA) هو طريقة منهجية لتقدير إجمالي التكاليف ثم مقارنتها بإجمالي المكافآت المتوقعة من تنفيذ مشروع أو إجراء استثمار. إذا كانت الفوائد تفوق التكاليف بشكل كبير ، يجب أن يتم اتخاذ القرار ؛ خلاف ذلك ، ربما لا ينبغي. والأهم من ذلك ، سوف تشمل أيضًا تحليلات التكلفة البديلة تكاليف الفرصة البديلة للمشروعات الفائتة أو التي تم تخطيها.
ما هي تكاليف وفوائد إجراء تحليل التكلفة والفوائد؟
إن عملية إجراء تحليل التكلفة المنفردة بحد ذاتها لها تكاليفها وفوائدها المتأصلة. تتضمن التكاليف الوقت اللازم لفهم وتقدير جميع المكافآت والتكاليف المحتملة بعناية. قد يتضمن هذا أيضًا أموالًا تُدفع لمحلل أو استشاري لتنفيذ العمل. أحد الجوانب السلبية المحتملة الأخرى هو أن هناك حاجة إلى تقديرات وتوقعات مختلفة لبناء تحليل التكلفة المنفعة ، وقد يتبين أن هذه الافتراضات خاطئة أو حتى متحيزة. صنع القرار الذي يمكن توحيده وقياسه. إذا كان CBA لعمل CBA إيجابيًا ، فيجب عليك القيام بذلك!
ما هي بعض الأدوات أو الطرق المستخدمة في CBA؟
اعتمادًا على الاستثمار أو المشروع المحدد الذي يتم تقييمه ، قد يحتاج المرء إلى خصم القيمة الزمنية للتدفقات النقدية باستخدام حسابات صافي القيمة الحالية. يمكن أيضًا حساب نسبة الفائدة إلى التكلفة (BCR) لتلخيص العلاقة الإجمالية بين التكاليف والفوائد النسبية لمشروع مقترح. قد تشمل الأدوات الأخرى نمذجة الانحدار والتقييم والتنبؤ.
