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Che cos'è un breakout?

Un breakout fa parte dell'analisi tecnica che consente a investitori e analisti di determinare se il prezzo di un titolo si sposterà più in alto o in basso dopo aver violato quelli che sono noti come livelli di resistenza e supporto. L'analisi di un breakout è l'ideale per il trading intraday e durante i periodi di volatilità, in cui ci sono ampie oscillazioni al rialzo e al ribasso in un periodo, nei mercati dei futures e dei prezzi spot su attività e titoli,. inclusi azioni, obbligazioni,. valuta estera, materie prime e criptovaluta. Questo articolo si concentra sulle azioni.

volatilità a breve termine e in assenza di notizie che potrebbero altrimenti causare un improvviso cambiamento del prezzo delle azioni. I breakout possono essere trovati nell'uso di indicatori tecnici come l' indice di forza relativa e le medie mobili.

Come individuare un breakout

Prima di determinare se un titolo si sposterà al rialzo o al ribasso, è importante comprendere i livelli di resistenza e supporto. Pensa alla resistenza e al supporto come a una serie di massimi e minimi, o massimi e minimi, che creano massimali e minimi sui prezzi.

Quando un'azione ha raggiunto diversi massimi simili in un breve periodo di tempo, quei livelli di prezzo formano un livello di resistenza e quando il prezzo si avvicina a quel livello, potrebbe essere un'indicazione per vendere l'azione. Allo stesso modo, quando un'azione raggiunge diversi minimi simili, viene stabilito un livello di supporto . Quando il prezzo si avvicina a quel livello, potrebbe essere un'indicazione per l'acquisto.

Nel breve termine, le azioni spesso rimbalzano in un intervallo compreso tra i livelli di supporto e resistenza (questo intervallo ristretto è chiamato consolidamento) prima che si verifichi un breakout.

Se il prezzo di un'azione si muove al di sopra di un livello di resistenza stabilito, tuttavia, potrebbe esserci un breakout verso massimi più recenti e lo stesso con minimi più recenti se si sposta al di sotto di un livello di supporto stabilito. È simile nell'approccio alla comprensione del pattern head and shoulders, in cui il titolo ha raggiunto una serie di picchi e fa nuovi minimi che portano alla possibilità di un breakout.

Nota: quando un titolo sfonda il livello di supporto, si parla di rottura. Ma alcuni investitori e analisti tendono a utilizzare il breakout in modo intercambiabile con il breakdown.

Un fattore da monitorare durante un breakout è il volume degli scambi. Un volume elevato potrebbe indicare che il titolo è pronto a superare un livello di resistenza o supporto. Un altro è il flusso di denaro, un indicatore della quantità di denaro negli ordini di acquisto e vendita verso la fine di una giornata di negoziazione, e che potrebbe mostrare se è probabile che si verifichi un breakout. Una serie di grandi scambi a prezzi più alti può suggerire che un'azione sta sfondando il suo livello di resistenza.

Esempio di breakout: Apple (AAPL)

Sopra è riportato un grafico a candele delle azioni Apple da fine novembre 2021 a metà febbraio 2022. Le azioni Apple hanno formato resistenza e livelli di supporto dall'inizio di dicembre 2021 a metà gennaio 2022 (questo periodo ha visto anche la formazione di un modello testa e spalle). Il titolo ha poi sfondato a metà gennaio al ribasso, proprio mentre l'RSI a 14 giorni ha indicato che era vicino all'ipervenduto. Successivamente, il titolo ha raggiunto un nuovo minimo, aprendo la strada alla creazione di nuovi livelli di supporto e resistenza.

Ci sono diversi modelli per un breakout?

I livelli di resistenza e supporto non devono essere sempre paralleli all'asse x. Possono essere angolari e avere motivi con nomi come triangolo, rettangolo, zeppa, bandiera e gagliardetto. Il modo esatto in cui i livelli di resistenza e supporto vengono utilizzati per prevedere i breakout dipende dallo stile di trading di un investitore.

Quali sono i limiti dell'analisi di breakout?

L'analisi del breakout tende a funzionare meglio durante i periodi di volatilità in assenza di notizie importanti che potrebbero influenzare il prezzo di un'azione. Un report sugli utili o un evento macro, ad esempio, potrebbero influenzare la direzione del prezzo delle azioni.

Inoltre, non tutte le caratteristiche dei prezzi che superano la resistenza o il supporto indicano un breakout. Potrebbero esserci segnali che portano a un falso breakout, il che significherebbe un ritorno al livello di resistenza o supporto.

Mette in risalto

• Un breakout è quando il prezzo si sposta al di sopra di un livello di resistenza o si sposta al di sotto di un livello di supporto.

• I breakout su un volume relativo basso sono più inclini al fallimento, quindi è meno probabile che il prezzo si muova nella direzione del breakout.

• I breakout possono essere soggettivi poiché non tutti i trader riconosceranno o utilizzeranno gli stessi livelli di supporto e resistenza.

• I breakout offrono possibili opportunità di trading. Un breakout al rialzo segnala ai trader la possibilità di ottenere posizioni lunghe o di coprire posizioni corte. Un breakout al ribasso segnala ai trader di eventualmente andare short o vendere posizioni long.

• I breakout con volume relativamente alto mostrano convinzione e interesse, e quindi è più probabile che il prezzo continui a muoversi nella direzione del breakout.