بوليت تريد
ما هي تجارة الرصاصة؟
تسمح التجارة النقطية للمستثمر بالمشاركة في الحركة الهبوطية للسهم ، دون بيع السهم فعليًا ، عن طريق شراء خيار بيع السهم في المال (ITM).
فهم التداولات السريعة
التجارة النقطية هي تجارة سوق ثانوية تتضمن عملية شراء خيار داخل النقود على ورقة مالية بحيث يمكن لمشتري الخيار الاستفادة بشكل فعال من الحركة في الورقة المالية الأساسية دون ، في بعض الحالات ، انتظار التبادل الإلزامي تغيير الأسعار.
ترتبط التداولات السريعة في الغالب بالأسواق الهابطة. يرغب المستثمر في بيع أسهمه أو المشاركة في انخفاض سعر السهم ، لكن اللوائح تتطلب أن تكون هناك علامة سعر أعلى قبل أن يتمكنوا من بيع أسهمهم أو الشروع في البيع على المكشوف. يمكن للمستثمر شراء خيار بيع في رأس المال ، مما يسمح له بالاستفادة من الانخفاض في سعر تلك الورقة المالية.
التجارة النقطية هي إستراتيجية شائعة الاستخدام من قبل المستثمرين الذين يرغبون في المضاربة على تغيرات الأسعار. قد يكون هناك العديد من السيناريوهات التي يمكن أن تحدث فيها تجارة الرصاص. يعتمد مفهوم التجارة السريعة على مدى توفر الأرباح الفورية. الأكثر شيوعًا هما شراء خيار بيع في رأس المال أو خيار شراء داخل المال. تتطلب جميع تداولات الخيارات الوصول إلى تداول المشتقات من خلال وسيط أو منصة وساطة.
على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك سيناريو تداول نقطي حيث ينخفض سعر الورقة المالية ، ويشتري المستثمر خيار بيع للاستفادة منه أثناء التنقل. لدى المالك متغيرين يجب مراعاتهما ، وهما سعر الخيار وسعر الورقة المالية الأساسية. يربح مالك خيار البيع من الفرق في سعر الإضراب وسعر السوق مطروحًا منه تكلفة خيار البيع.
بعد شراء خيار البيع ، يكون لدى المالك خيارات متعددة. يمكن للمالك الاستفادة على الفور من ممارسة الخيار. يمكنهم أيضًا مراقبة أسعار السوق للانخفاضات قبل التمرين. في هذا السيناريو ، للحصول على أكبر ربح ، قد يرغب مالك خيار البيع في ممارسته عندما يعتقد أن الورقة المالية قد وصلت إلى أدنى نقطة ممكنة.
خيار البيع في المال (ITM)
لتنفيذ هذه الصفقة ، يشتري المستثمر خيار طرح ضمن المال. يمنح خيار البيع المستثمر الحق ، ولكن ليس الالتزام ، ببيع الورقة المالية المحددة بالسعر المحدد. تأتي خيارات البيع مع العديد من المصطلحات وسيكون لها سعر ممارسة محدد ، يُعرف أيضًا باسم سعر الإضراب. هناك تكلفة مرتبطة بشراء خيار طرح من خلال وسيط. لا يلزم ممارسة خيارات البيع ، مما يضع التكلفة الأولية ، المسماة قسط التأمين ، على أنها المبلغ الذي يخاطر به المستثمر. يمكن للمستثمر أيضًا تحديد تاريخ انتهاء صلاحية الخيار ، وهو إطار زمني لتنفيذ خيار البيع هذا.
إن شراء خيار بيع في رأس المال هو مفتاح ربح التجارة السريعة. يشير خيار البيع في المال إلى خيار البيع بسعر إضراب أعلى من سعر السوق الحالي للأوراق المالية الأساسية. من الناحية الفنية ، يجب أن يكون سعر الإضراب أعلى من سعر السوق بالإضافة إلى تكلفة الخيار (علاوة). يتيح ذلك لمالك خيار البيع تحقيق ربح من ممارسة الخيار.
لممارسة الخيار ، سيحتاج مالك البيع إلى شراء الورقة المالية بسعر السوق ثم بيعها إلى نظيرتها في الخيار بسعر الإضراب. بشكل عام ، سيكون مالك البيع مسؤولاً أيضًا عن أي تكاليف تداول مرتبطة بشراء الورقة المالية الأساسية للتنفيذ ، والتي تؤثر أيضًا في الربح.
خيار استدعاء In-the-Money (ITM)
لتنفيذ هذه التجارة ، يشتري المستثمر خيار شراء الأموال. يمنح خيار الشراء المستثمر خيار شراء ورقة مالية محددة. تأتي خيارات الاتصال أيضًا مع العديد من الشروط ، بما في ذلك سعر ممارسة محدد ورسوم وإطار زمني محدد لانتهاء الصلاحية.
يشير شراء خيار Call In-the-Money إلى خيار Call بسعر ممارسة أقل من سعر السوق. يتيح ذلك لمالك خيار الشراء تحقيق ربح فوري من الخيار. في التداول النقطي لخيار الشراء في المال ، سيحتاج مالك خيار الشراء إلى ممارسة الخيار والحصول على الورقة المالية وبيعها على الفور في السوق الثانوية. يتضمن هذا السيناريو المزيد من تكاليف التداول ، والتي تتطلب فروق أسعار أوسع من أجل تحقيق الربح.
يسلط الضوء
ترتبط التداولات السريعة في الغالب بالأسواق الهابطة.
المتاجرة السريعة هي تجارة سوق ثانوية تتضمن عملية شراء خيار داخل النقود على ورقة مالية بحيث يمكن لمشتري الخيار الاستفادة بشكل فعال من الحركة في الورقة المالية الأساسية دون انتظار التبادل في بعض الحالات تغيير السعر الإلزامي.
على سبيل المثال ، تسمح التجارة النقطية للمستثمر بالمشاركة في الحركة الهبوطية للسهم ، دون بيع السهم فعليًا ، عن طريق شراء خيار بيع السهم في المال (ITM).
