Kuglehandel
Hvad er en kuglehandel?
En bullet handel giver en investor mulighed for at deltage i en akties bearish bevægelse uden faktisk at sælge aktien ved at købe den pågældende akties in-the-money (ITM) put-option.
Forstå Bullet Trades
En bullet-handel er en sekundær markedshandel, der involverer køb af en in-the-money-option på et værdipapir, således at optionskøberen effektivt kan kapitalisere på bevægelsen i det underliggende værdipapir uden, i nogle tilfælde, at vente på, at børsen har mandat. prisændring.
Bullet handler er overvejende forbundet med bearish markeder. En investor ønsker at sælge deres aktie eller deltage i kursfaldet på en aktie, men reglerne kræver, at der skal være en prisstigning højere, før de kan sælge deres aktie eller indlede et short salg. Investoren kan købe en in-the-money put-option, som giver dem mulighed for at kapitalisere på faldet i værdipapirets pris.
En kuglehandel er en strategi, der almindeligvis bruges af investorer, der ønsker at spekulere i prisændringer. Der kan være flere scenarier, hvor en kuglehandel ville forekomme. Konceptet med en kuglehandel er baseret på tilgængeligheden af øjeblikkelig fortjeneste. De to mest almindelige omfatter køb af en salgsoption i pengene eller en købsoption i pengene. Alle optionshandler kræver adgang til derivathandel gennem en mægler eller mæglerplatform.
Overvej for eksempel et punkthandelsscenarie, hvor værdipapirets pris falder, og investoren køber en put-option for at kapitalisere på farten. Ejeren har to variabler at overveje, nemlig prisen på optionen og prisen på det underliggende værdipapir. Put-optionsejeren drager fordel af forskellen i udnyttelsespris og markedspris, minus prisen på put-optionen.
Efter at have købt put-optionen, har ejeren flere muligheder. Ejeren kan straks drage fordel af udnyttelsen af optionen. De kan også se markedspriserne for fald, før de træner. I dette scenarie, for at opnå den største fortjeneste, vil en put-optionsejer ønske at udøve, når de mener, at værdipapiret har nået sit lavest mulige punkt.
In-the-Money (ITM) salgsoption
For at udføre denne handel køber en investor en put-option, der er in-the-money. Put-optionen giver investoren ret, men ikke pligt, til at sælge det angivne værdipapir til den angivne pris. Put-optioner kommer med mange vilkår og vil have en specificeret udnyttelseskurs, også kendt som en strike-pris. Der er en omkostning forbundet med at købe en put-option gennem en mægler. Put-optioner er ikke påkrævet at blive udnyttet, hvilket sætter upfront-omkostningen, kaldet præmie,. som det beløb, investoren risikerer. Investoren kan også angive optionens udløbsdato,. som er en tidsramme for udførelse af denne put-option.
At købe en in-the-money put-option er nøglen til en kuglehandels fortjeneste. En in-the-money put-option refererer til en put-option med en strike-kurs, der er højere end markedets aktuelle pris for det underliggende værdipapir. Teknisk set skal strike-prisen være højere end markedsprisen plus optionens omkostninger (premium). Dette gør det muligt for put-optionsejeren at generere et overskud ved at udnytte optionen.
For at udnytte optionen skal put-ejeren købe værdipapiret til markedsprisen og derefter sælge det til sin optionsmodpart til strejkeprisen. Sædvanligvis vil put-ejeren også være ansvarlig for eventuelle handelsomkostninger forbundet med køb af den underliggende sikkerhed til udførelse, hvilket også medvirker til fortjenesten.
In-the-Money (ITM) Call Option
For at udføre denne handel køber en investor en in-the-money købsoption. Købsoptionen giver investoren mulighed for at købe et bestemt værdipapir. Call optioner kommer også med mange vilkår, herunder en specificeret udnyttelsespris, et gebyr og en specificeret tidsramme til udløb.
Køb af en in-the-money call-option refererer til en call-option med en udnyttelseskurs, der er lavere end markedsprisen. Dette gør det muligt for ejeren af call-optionen at generere et øjeblikkeligt overskud fra optionen. I en handel med købsoptioner i pengene skal ejeren af købsoptionen udnytte optionen, opnå sikkerheden og straks sælge den på det sekundære marked. Dette scenarie inkluderer flere handelsomkostninger, som kræver bredere spreads for at tjene penge.
##Højdepunkter
Bullet handler er overvejende forbundet med bearish markeder.
En bullet-handel er en sekundær markedshandel, der involverer køb af en in-the-money-option på et værdipapir, så optionskøberen effektivt kan kapitalisere på bevægelsen i det underliggende værdipapir uden i nogle tilfælde at vente på børsen påbudt prisændring.
For eksempel giver en bullet-handel en investor mulighed for at deltage i en akties bearish move, uden faktisk at sælge aktien, ved at købe den akties in-the-money (ITM) put-option.
