子弹交易

什么是子弹交易？

内(ITM) 看跌期权来参与股票的看跌动作，而无需实际卖出股票。

了解子弹交易

子弹交易是一种二级市场交易，涉及购买证券的价内期权的行为，以便期权购买者可以有效地利用标的证券的变动，在某些情况下，无需等待交易所授权价格变化。

子弹头交易主要与看跌市场相关。投资者想要出售他们的股票或参与股票的价格下跌，但法规要求必须有一个价格上涨，然后才能出售他们的股票或发起卖空。投资者可以购买价内看跌期权，这使他们能够利用该证券价格的下跌。

子弹交易是希望推测价格变化的投资者常用的策略。可能有几种情况会发生子弹交易。子弹交易的概念是基于即时利润的可用性。最常见的两种包括购买价内看跌期权或价内看涨期权。所有期权交易都需要通过经纪人或经纪平台进行衍生品交易。

例如，考虑一个子弹交易场景，其中证券的价格正在下跌，投资者购买看跌期权以利用这一走势。所有者有两个变量需要考虑，即期权的价格和标的证券的价格。看跌期权所有者从执行价格和市场价格的差额减去看跌期权的成本中获利。

购买看跌期权后，所有者有多种选择。所有者可以立即从期权的行使中获利。他们还可以在行使前观察市场价格的下跌情况。在这种情况下，为了获得最大的利润，看跌期权的所有者会在他们认为证券已达到可能的最低点时想要行使。

价内 (ITM) 看跌期权

为了执行这项交易，投资者购买了一个价内的看跌期权。看跌期权赋予投资者以指定价格出售指定证券的权利，但没有义务。看跌期权有很多条款，并有一个特定的行使价，也称为行使价。通过经纪人购买看跌期权是有成本的。看跌期权不需要被行使，这将称为溢价的前期成本作为投资者风险的金额。投资者还可以指定期权的到期日，即执行该看跌期权的时间范围。

买入价内看跌期权是子弹交易获利的关键。价内看跌期权是指执行价格高于标的证券的市场当前价格的看跌期权。从技术上讲，执行价格必须高于市场价格加上期权成本（溢价）。这允许看跌期权所有者从行使期权中获得利润。

为了行使期权，看跌期权所有者需要以市场价格购买证券，然后以执行价格将其出售给期权对手。一般来说，看跌期权的所有者还需要承担与购买标的证券以执行相关的任何交易成本，这也是利润的一个因素。

价内 (ITM) 看涨期权

为了执行这项交易，投资者购买了一个价内看涨期权。看涨期权使投资者可以选择购买指定的证券。看涨期权还附带许多条款，包括指定的行使价、费用和指定的到期时间框架。

买入价内看涨期权是指行权价格低于市场价格的看涨期权。这允许看涨期权所有者从期权中立即获得利润。在价内看涨期权子弹交易中，看涨期权所有者需要行使期权，获得证券，并立即在二级市场上出售。这种情况包括更多的交易成本，这需要更大的点差才能获利。

＃＃ 强调

• 子弹交易主要与看跌市场相关。

• 子弹交易是二级市场交易，涉及购买证券的价内期权的行为，以便期权购买者可以有效地利用标的证券的变动，在某些情况下，无需等待交易所强制价格变动。

• 例如，子弹交易允许投资者通过购买股票的价内 (ITM) 看跌期权来参与股票的看跌动作，而无需实际卖出股票。