Commercio di proiettili

Che cos'è un commercio di proiettili?

Un bullet trade consente a un investitore di partecipare alla mossa ribassista di un titolo, senza effettivamente vendere il titolo, acquistando l' opzione put in-the-money (ITM) di quel titolo.

Capire il commercio di proiettili

Un bullet trade è un'operazione sul mercato secondario che implica l'atto di acquistare un'opzione in-the-money su un titolo in modo che l'acquirente dell'opzione possa effettivamente capitalizzare sul movimento del titolo sottostante senza, in alcuni casi, attendere lo scambio mandato cambio di prezzo.

Le operazioni di proiettile sono prevalentemente associate a mercati ribassisti. Un investitore vuole vendere le proprie azioni o partecipare al calo del prezzo di un'azione, ma i regolamenti richiedono che ci sia un tick di prezzo più alto prima che possano vendere le proprie azioni o avviare una vendita allo scoperto. L'investitore può acquistare un'opzione put in-the-money, che consente loro di capitalizzare il calo del prezzo di quel titolo.

Un bullet trade è una strategia comunemente utilizzata dagli investitori che desiderano speculare sulle variazioni di prezzo. Potrebbero esserci diversi scenari in cui si verificherebbe uno scambio di proiettili. Il concetto di bullet trade si basa sulla disponibilità di profitti immediati. I due più comuni includono l'acquisto di un'opzione put in-the-money o di un'opzione call in-the-money . Tutte le operazioni su opzioni richiedono l'accesso al trading di derivati tramite un broker o una piattaforma di intermediazione.

Ad esempio, si consideri uno scenario di bullet trade in cui il prezzo del titolo è in calo e l'investitore acquista un'opzione put per capitalizzare sul movimento. Il proprietario ha due variabili da considerare, vale a dire il prezzo dell'opzione e il prezzo del titolo sottostante. Il proprietario dell'opzione put trae profitto dalla differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato, meno il costo dell'opzione put.

Dopo aver acquistato l'opzione put, il proprietario ha più opzioni. Il titolare può immediatamente beneficiare dell'esercizio dell'opzione. Possono anche guardare i prezzi di mercato per le diminuzioni prima dell'esercizio. In questo scenario, per ottenere il massimo profitto, il proprietario di un'opzione put vorrebbe esercitare quando ritiene che il titolo abbia raggiunto il punto più basso possibile.

Opzione Put In-the-Money (ITM).

Per eseguire questo trade, un investitore acquista un'opzione put in-the-money. L'opzione put conferisce all'investitore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere il titolo specificato al prezzo specificato. Le opzioni put hanno molti termini e avranno un prezzo di esercizio specifico, noto anche come prezzo di esercizio. C'è un costo associato all'acquisto di un'opzione put tramite un broker. Non è necessario esercitare le opzioni put, il che pone il costo iniziale, chiamato premio,. come l'importo che l'investitore sta rischiando. L'investitore può anche specificare la data di scadenza dell'opzione,. che è un lasso di tempo per l'esecuzione dell'opzione put.

L'acquisto di un'opzione put in-the-money è la chiave per il profitto di un trade bullet. Un'opzione put in-the-money si riferisce a un'opzione put con un prezzo di esercizio superiore al prezzo corrente del mercato per il titolo sottostante. Tecnicamente il prezzo di esercizio deve essere superiore al prezzo di mercato più il costo dell'opzione (premio). Ciò consente al proprietario dell'opzione put di generare un profitto dall'esercizio dell'opzione.

Per esercitare l'opzione, il proprietario della put dovrebbe acquistare il titolo al suo prezzo di mercato e quindi venderlo alla sua controparte dell'opzione al prezzo di esercizio. In generale, il proprietario della put sarebbe anche responsabile di eventuali costi di negoziazione associati all'acquisto del titolo sottostante per l'esecuzione, che influiscono anche sul profitto.

Opzione Call In-the-Money (ITM).

Per eseguire questa operazione, un investitore acquista un'opzione call in-the-money. L'opzione call offre all'investitore la possibilità di acquistare un determinato titolo. Le opzioni call hanno anche molti termini, tra cui un prezzo di esercizio specifico, una commissione e un periodo di tempo specificato per la scadenza.

L'acquisto di un'opzione call in-the-money si riferisce a un'opzione call con un prezzo di esercizio inferiore al prezzo di mercato. Ciò consente al proprietario dell'opzione call di generare un profitto immediato dall'opzione. In un'operazione bullet con opzione call in-the-money, il proprietario dell'opzione call dovrebbe esercitare l'opzione, ottenere il titolo e venderlo immediatamente sul mercato secondario. Questo scenario include più costi di trading, che richiedono spread più ampi per trarre profitto.

Mette in risalto

• Le operazioni bullet sono prevalentemente associate a mercati ribassisti.

• Un bullet trade è un trade sul mercato secondario che implica l'atto di acquistare un'opzione in-the-money su un titolo in modo che l'acquirente dell'opzione possa effettivamente capitalizzare sul movimento del titolo sottostante senza, in alcuni casi, attendere lo scambio variazione di prezzo obbligatoria.

• Ad esempio, un'operazione bullet consente a un investitore di partecipare alla mossa ribassista di un'azione, senza effettivamente vendere l'azione, acquistando l'opzione put in-the-money (ITM) di tale azione.