Perdagangan Peluru

Apakah itu Perdagangan Bullet?

Dagangan peluru membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam pergerakan menurun saham, tanpa benar-benar menjual saham, dengan membeli opsyen letak dalam wang (ITM) saham tersebut.

Memahami Dagangan Bullet

Perdagangan peluru ialah perdagangan pasaran sekunder yang melibatkan tindakan membeli pilihan dalam wang pada sekuriti supaya pembeli opsyen boleh memanfaatkan secara berkesan pergerakan dalam sekuriti asas tanpa, dalam beberapa keadaan, menunggu pertukaran yang diberi mandat perubahan harga.

Dagangan peluru kebanyakannya dikaitkan dengan pasaran menurun. Pelabur ingin menjual saham mereka atau mengambil bahagian dalam penurunan harga saham, tetapi peraturan memerlukan tanda harga yang lebih tinggi sebelum mereka boleh menjual saham mereka atau memulakan jualan pendek. Pelabur boleh membeli pilihan letak dalam wang, yang membolehkan mereka memanfaatkan penurunan harga keselamatan tersebut.

Perdagangan peluru ialah strategi yang biasa digunakan oleh pelabur yang ingin membuat spekulasi mengenai perubahan harga. Mungkin terdapat beberapa senario di mana perdagangan peluru akan berlaku. Konsep perdagangan peluru adalah berdasarkan ketersediaan keuntungan segera. Dua yang paling biasa termasuk membeli pilihan letak dalam wang atau pilihan panggilan dalam wang . Semua dagangan opsyen memerlukan akses kepada dagangan derivatif melalui platform broker atau broker.

Sebagai contoh, pertimbangkan senario perdagangan peluru di mana harga keselamatan menurun, dan pelabur membeli opsyen jual untuk memanfaatkan pergerakan itu. Pemilik mempunyai dua pembolehubah untuk dipertimbangkan, iaitu harga pilihan dan harga keselamatan asas. Pemilik opsyen jual mendapat keuntungan daripada perbezaan harga mogok dan harga pasaran, tolak kos opsyen jual.

Selepas membeli opsyen jual, pemilik mempunyai pelbagai pilihan. Pemilik boleh serta-merta mendapat keuntungan daripada pelaksanaan pilihan. Mereka juga mungkin melihat harga pasaran untuk penurunan sebelum bersenam. Dalam senario ini, untuk mendapatkan keuntungan terbesar, pemilik opsyen jual ingin menggunakan apabila mereka percaya keselamatan telah mencapai tahap paling rendah.

Pilihan Letak Dalam Wang (ITM).

Untuk melaksanakan perdagangan ini, pelabur membeli opsyen jual yang ada dalam wang. Opsyen meletakkan memberi pelabur hak, tetapi bukan kewajipan, untuk menjual keselamatan yang ditentukan pada harga yang ditetapkan. Pilihan letak datang dengan banyak terma dan akan mempunyai harga pelaksanaan yang ditentukan, juga dikenali sebagai harga mogok. Terdapat kos yang berkaitan dengan membeli opsyen jual melalui broker. Opsyen meletakkan tidak perlu dilaksanakan, yang meletakkan kos pendahuluan, dipanggil premium,. sebagai jumlah yang pelabur mempertaruhkan. Pelabur juga boleh menentukan tarikh tamat tempoh opsyen,. yang merupakan rangka masa untuk melaksanakan opsyen jual tersebut.

Membeli pilihan letak dalam wang adalah kunci kepada keuntungan perdagangan peluru. Opsyen letak dalam wang merujuk kepada opsyen jual dengan harga mogok yang lebih tinggi daripada harga semasa pasaran untuk keselamatan asas. Secara teknikal harga mogok mestilah lebih tinggi daripada harga pasaran ditambah kos pilihan (premium). Ini membolehkan pemilik opsyen jual menjana keuntungan daripada melaksanakan opsyen.

Untuk melaksanakan opsyen, pemilik put perlu membeli sekuriti pada harga pasarannya dan kemudian menjualnya kepada rakan sejawatan opsyennya pada harga mogok. Secara amnya, pemilik put juga akan bertanggungjawab ke atas sebarang kos dagangan yang berkaitan dengan pembelian sekuriti asas untuk pelaksanaan, yang turut menyumbang kepada keuntungan.

Pilihan Panggilan Dalam Wang (ITM).

Untuk melaksanakan perdagangan ini, pelabur membeli pilihan panggilan dalam wang. Opsyen panggilan memberi pelabur pilihan untuk membeli keselamatan tertentu. Pilihan panggilan juga disertakan dengan banyak terma, termasuk harga pelaksanaan tertentu, bayaran dan jangka masa tertentu hingga tamat tempoh.

Membeli pilihan panggilan dalam wang merujuk kepada pilihan panggilan dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah daripada harga pasaran. Ini membolehkan pemilik pilihan panggilan menjana keuntungan segera daripada pilihan tersebut. Dalam perdagangan peluru pilihan panggilan dalam wang, pemilik pilihan panggilan perlu melaksanakan pilihan, mendapatkan keselamatan dan segera menjualnya di pasaran sekunder. Senario ini termasuk lebih banyak kos dagangan, yang memerlukan spread yang lebih luas untuk mendapat keuntungan.

##Sorotan

• Dagangan peluru kebanyakannya dikaitkan dengan pasaran menurun.

• Perdagangan peluru ialah perdagangan pasaran sekunder yang melibatkan tindakan membeli opsyen dalam wang pada sekuriti supaya pembeli opsyen boleh memanfaatkan secara berkesan pergerakan dalam sekuriti asas tanpa, dalam beberapa keadaan, menunggu pertukaran perubahan harga yang diwajibkan.

• Sebagai contoh, perdagangan peluru membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam pergerakan menurun saham, tanpa benar-benar menjual saham, dengan membeli opsyen letak dalam wang (ITM) saham tersebut.