Bullet Trade

Mikä on bullet-kauppa?

Bullet-kaupan avulla sijoittaja voi osallistua osakkeen laskevaan siirtoon myymättä osaketta ostamalla osakkeen in-the-money (ITM) -option.

Bullet-kauppojen ymmärtäminen

Bullet-kauppa on jälkimarkkinakauppa, jossa ostetaan arvopaperin optio, jotta option ostaja voi tehokkaasti hyödyntää taustalla olevan arvopaperin liikkeen ilman, että joissain tapauksissa odottaa valtuutettua vaihtoa. hinnan muutos.

Bullet-kaupat liittyvät pääasiassa laskeviin markkinoihin. Sijoittaja haluaa myydä osakkeensa tai osallistua osakkeen hinnan laskuun, mutta säännökset edellyttävät, että hinta on korkeampi ennen kuin hän voi myydä osakkeensa tai aloittaa lyhyeksi myynnin. Sijoittaja voi ostaa in-the-money myyntioption, jonka avulla hän voi hyötyä arvopaperin hinnan laskusta.

Bullet-kauppa on strategia, jota yleisesti käyttävät sijoittajat, jotka haluavat spekuloida hinnanmuutoksilla. Saattaa olla useita skenaarioita, joissa luotikauppa tapahtuu. Luotikaupan käsite perustuu välittömien voittojen saatavuuteen. Kaksi yleisintä ovat osto- option tai in-the-money- osto-option ostaminen. Kaikki optiokaupat edellyttävät pääsyä johdannaiskauppaan välittäjän tai välitysalustan kautta.

Harkitse esimerkiksi bullet trade -skenaariota, jossa arvopaperin hinta laskee ja sijoittaja ostaa myyntioption hyötyäkseen liikkeestä. Omistajan on otettava huomioon kaksi muuttujaa, nimittäin option hinta ja kohde-etuutena olevan arvopaperin hinta. Myyntioption omistaja hyötyy toteutushinnan ja markkinahinnan erosta, josta on vähennetty myyntioption kustannukset.

Myyntioption ostamisen jälkeen omistajalla on useita vaihtoehtoja. Omistaja voi välittömästi hyötyä option käyttämisestä. He voivat myös tarkkailla markkinahintojen laskua ennen harjoittelua. Tässä skenaariossa myyntioption omistaja haluaa saada suurimman voiton, kun hän uskoo, että arvopaperi on saavuttanut alimman mahdollisen pisteen.

In-the-Money (ITM) myyntioptio

Tämän kaupan toteuttamiseksi sijoittaja ostaa myyntioption, joka on rahassa. Myyntioptio antaa sijoittajalle oikeuden, mutta ei velvollisuutta, myydä tietty arvopaperi määrättyyn hintaan. Myyntioptioilla on useita ehtoja, ja niillä on tietty toteutushinta, joka tunnetaan myös lunastushintana. Myyntioption ostamiseen välittäjän kautta liittyy kustannuksia. Myyntioptioita ei vaadita käyttämään, mikä asettaa alkukustannukset, joita kutsutaan preemiksi,. summaksi, jonka sijoittaja riskeeraa. Sijoittaja voi myös määrittää option vanhentumispäivän,. joka on ajanjakso kyseisen myyntioption toteuttamiselle.

In-the-money myyntioption ostaminen on avain bullet-kaupan voittoon. Rahan sisäinen myyntioptio viittaa myyntioptioon, jonka toteutushinta on korkeampi kuin kohde-etuutena olevan arvopaperin markkinoiden nykyinen hinta. Teknisesti toteutushinnan on oltava korkeampi kuin markkinahinta plus option kustannukset (premium). Tämän ansiosta myyntioption omistaja voi tuottaa voittoa option käyttämisestä.

Option käyttämiseksi putoamisen omistajan on ostettava arvopaperi sen markkinahintaan ja myytävä se sitten optiovastaavalleen toteutushintaan. Yleensä myynnin omistaja olisi myös vastuussa kaikista kaupankäyntikuluista, jotka liittyvät kohde-etuutena olevan arvopaperin ostamiseen toteuttamista varten, mikä myös vaikuttaa voittoon.

In-the-Money (ITM) -puheluvaihtoehto

Tämän kaupan toteuttamiseksi sijoittaja ostaa rahassa osto-option. Osto-optio antaa sijoittajalle mahdollisuuden ostaa tietty arvopaperi. Osto-optioihin sisältyy myös monia ehtoja, mukaan lukien tietty toteutushinta, palkkio ja määrätty aikaväli voimassaolon päättymiseen.

Osto-option ostaminen tarkoittaa osto-optiota, jonka toteutushinta on markkinahintaa alhaisempi. Tämän ansiosta osto-option omistaja voi tuottaa välitöntä voittoa optiosta. In-the-money-osto-optio-kaupassa osto-option omistajan olisi käytettävä optio, hankittava vakuus ja myytävä se välittömästi jälkimarkkinoilla. Tämä skenaario sisältää enemmän kaupankäyntikuluja, jotka vaativat suurempia eroja voittoakseen.

##Kohokohdat

• Bullet-kaupat liittyvät pääasiassa laskeviin markkinoihin.

• Bullet-kauppa on jälkimarkkinakauppa, jossa ostetaan arvopaperin rahassa oleva optio, jotta option ostaja voi tehokkaasti hyödyntää kohde-etuutena olevan arvopaperin liikkeen ilman, että joissain tapauksissa odottaa vaihtoa. pakollinen hinnanmuutos.

• Esimerkiksi bullet-kaupan avulla sijoittaja voi osallistua osakkeen laskevaan siirtoon myymättä osaketta ostamalla osakkeen in-the-money (ITM) myyntioption.