Bullet Trade

Hvað er kúluviðskipti?

Byssukúluviðskipti gera fjárfesti kleift að taka þátt í beygjuhreyfingu hlutabréfa, án þess að selja hlutinn í raun, með því að kaupa sölurétt þess hlutabréfs ( ITM).

Skilningur á kúluviðskiptum

Byssukúluviðskipti eru eftirmarkaðsviðskipti sem felur í sér að kaupa kauprétt á verðbréfi í peningum þannig að kaupandi kaupréttarins geti í raun hagnast á ferðinni í undirliggjandi verðbréfi án þess í sumum tilfellum að bíða eftir umboði kauphallarinnar. verðbreyting.

Kúluviðskipti eru að mestu tengd bearishmarkaði. Fjárfestir vill selja hlutabréf sín eða taka þátt í verðlækkun hlutabréfa, en reglur krefjast þess að það þurfi að vera hærra verð áður en þeir geta selt hlutabréf sín eða hafið skortsölu. Fjárfestirinn getur keypt sölurétt í peningum, sem gerir þeim kleift að nýta sér lækkun á verði þess verðbréfs.

Kúluviðskipti er stefna sem almennt er notuð af fjárfestum sem vilja geta sér til um verðbreytingar. Það geta verið nokkrar aðstæður þar sem kúluviðskipti myndu eiga sér stað. Hugmyndin um kúluviðskipti byggist á því að hægt sé að fá strax hagnað. Þau tvö algengustu eru að kaupa sölurétt í peningum eða kauprétt í peningum . Öll valréttarviðskipti krefjast aðgangs að afleiðuviðskiptum í gegnum miðlara eða miðlunarvettvang.

Íhugaðu til dæmis atburðarás með kúluviðskiptum þar sem verð verðbréfsins er að lækka og fjárfestirinn kaupir sölurétt til að nýta á ferðinni. Eigandinn hefur tvær breytur sem þarf að huga að, það er verð á valrétti og verð á undirliggjandi verðbréfi. Söluréttareigandinn græðir á mismun á verkfallsverði og markaðsverði að frádregnum kostnaði við söluréttinn.

Eftir að hafa keypt söluréttinn hefur eigandinn marga valkosti. Eigandi getur strax hagnast á nýtingu valréttarins. Þeir gætu einnig fylgst með markaðsverði fyrir lækkun áður en þeir æfa. Í þessari atburðarás, til að ná sem mestum hagnaði, myndi söluréttareigandi vilja nýta sér þegar þeir telja að verðbréfið hafi náð lægsta mögulega punkti.

In-the-Money (ITM) söluréttur

Til að framkvæma þessi viðskipti kaupir fjárfestir sölurétt sem er í peningum. Sölurétturinn veitir fjárfestinum rétt en ekki skyldu til að selja tilgreint verðbréf á tilgreindu verði. Söluréttur kemur með mörgum kjörum og mun hafa tiltekið nýtingarverð, einnig þekkt sem verkfallsgengi. Það er kostnaður sem fylgir því að kaupa sölurétt í gegnum miðlara. Ekki er krafist að söluréttur sé nýttur, sem setur upphafskostnað, sem kallast yfirverð,. sem upphæðin sem fjárfestirinn er í hættu. Fjárfestirinn getur einnig tilgreint gildistíma valréttarins,. sem er tímarammi til að framkvæma þann sölurétt.

Að kaupa sölurétt í peningum er lykillinn að hagnaði kúluviðskipta. Með sölurétti í peningum er átt við sölurétt með kauprétti sem er hærra en núverandi verð á markaði fyrir undirliggjandi verðbréf. Tæknilega verður verkfallsverðið að vera hærra en markaðsverðið að viðbættum kostnaði valréttarins (álag). Þetta gerir eiganda söluréttarins kleift að afla hagnaðar af því að nýta kaupréttinn.

Til að nýta sér kaupréttinn þyrfti sölueigandinn að kaupa verðbréfið á markaðsverði þess og selja það síðan til hliðstæðu kaupréttar síns á verkfallsverði. Almennt séð væri eigandinn einnig ábyrgur fyrir hvers kyns viðskiptakostnaði sem tengist kaupum á undirliggjandi verðbréfi til framkvæmdar, sem einnig tekur þátt í hagnaðinum.

In-the-Money (ITM) kaupmöguleiki

Til að framkvæma þessi viðskipti kaupir fjárfestir kauprétt í peningum. Kauprétturinn gefur fjárfestinum kost á að kaupa tiltekið verðbréf. Kaupréttir fylgja einnig mörgum skilmálum, þar á meðal tilgreint nýtingarverð, þóknun og tiltekinn tímaramma til að renna út.

Með kauprétti í peningum er átt við kauprétt með nýtingarverði sem er lægra en markaðsverð. Þetta gerir kaupréttareigandanum kleift að skapa strax hagnað af valréttinum. Í kaupréttarviðskiptum í peningum þyrfti kaupréttareigandinn að nýta sér kaupréttinn, fá verðbréfið og selja það strax á eftirmarkaði. Þessi atburðarás felur í sér meiri viðskiptakostnað, sem krefst breiðari álags til að hagnast.

##Hápunktar

• Kúluviðskipti eru aðallega tengd bearish mörkuðum.

• Kúluviðskipti eru eftirmarkaðsviðskipti sem fela í sér að kaupa kauprétt á verðbréfi í peningum þannig að kaupandi valréttar geti í raun hagnast á ferðinni í undirliggjandi verðbréfi án þess í sumum tilfellum að bíða eftir kaupunum lögboðin verðbreyting.

• Til dæmis, kúluviðskipti leyfa fjárfesti að taka þátt í bearish hreyfingu hlutabréfa, án þess að selja hlutabréfið í raun, með því að kaupa sölurétt þess hlutabréfs (ITM).