مستشار توزيع أصول
ما هو الوكيل؟
الوكيل هو شخص أو منظمة تعمل نيابة عن شخص آخر أو أشخاص آخرين ، وتضع مصالح عملائهم قبل مصالحهم ، مع واجب الحفاظ على حسن النية والثقة. وبالتالي ، فإن كونك مؤتمنًا يتطلب أن تكون ملزمًا قانونيًا وأخلاقيًا للعمل في مصلحة الطرف الآخر.
قد يكون الوكيل مسؤولاً عن الرفاهية العامة للآخر (مثل الوصي القانوني للطفل) ، ولكن غالبًا ما تتضمن المهمة الشؤون المالية ؛ إدارة أصول شخص آخر ، أو مجموعة من الناس ، على سبيل المثال. مديرو الأموال والمستشارون الماليون والمصرفيون ووكلاء التأمين والمحاسبون والمنفذون وأعضاء مجلس الإدارة وموظفو الشركات يتحملون جميعًا المسؤولية الائتمانية.
فهم المؤتمنين
تعتبر مسؤوليات وواجبات الوكيل أخلاقية وقانونية. عندما يقبل أحد الأطراف عن قصد واجب ائتماني نيابة عن طرف آخر ، فإنه يتعين عليه التصرف بما يحقق المصلحة الفضلى للموكل ، أي العميل أو الطرف الذي يدير أصوله. وهذا ما يُعرف بـ "معيار رعاية الشخص الحصيف" ؛ معيار ينبع في الأصل من حكم محكمة عام 1830. تتطلب صياغة قاعدة الشخص الحصيف أن يتصرف الشخص الذي يتصرف بصفته الائتماني أولاً وقبل كل شيء مع مراعاة احتياجات المستفيدين. يجب توخي الحذر الشديد لضمان عدم ظهور تضارب في المصالح بين المؤتمن ومديرها.
في كثير من الحالات ، لا يتم جني أي ربح من العلاقة ما لم يتم منح الموافقة الصريحة في وقت بدء العلاقة. على سبيل المثال ، في المملكة المتحدة ، لا يمكن للمؤتمنين الاستفادة من مناصبهم ، وفقًا لحكم المحكمة العليا الإنجليزية ، ** Keech vs. Sandford ** (1726). إذا قدم المدير الموافقة ، فيمكن للمؤتمن الاحتفاظ بأي منفعة حصلوا عليها ؛ يمكن أن تكون هذه الفوائد إما نقدية أو تعريفها على نطاق أوسع على أنها "فرصة".
تظهر الواجبات الائتمانية في مجموعة متنوعة من العلاقات التجارية المشتركة ، بما في ذلك:
الوصي والمستفيد (النوع الأكثر شيوعًا)
أعضاء مجلس إدارة الشركات والمساهمون
المنفذون والمندوبون
الأوصياء والعنابر
المروجين والمشتركين في الأسهم
محامون وعملاء
شركات الاستثمار والمستثمرون
شركات التأمين / الوكلاء وحملة الوثائق
الإهمال الائتماني هو شكل من أشكال سوء الممارسة المهنية عندما يفشل الشخص في الوفاء بالتزاماته ومسؤولياته الائتمانية.
العلاقة الائتمانية بين الوصي والمستفيد
الترتيبات العقارية والصناديق الاستئمانية المنفذة تشمل كلا من الوصي والمستفيد. الفرد المسمى بصفته الوصي أو وصي التركة هو المؤتمن ، والمستفيد هو الوكيل. بموجب واجب الوصي / المستفيد ، يتمتع الوكيل بالملكية القانونية للممتلكات أو الأصول ويمتلك السلطة اللازمة للتعامل مع الأصول المحتفظ بها باسم الصندوق الاستئماني. في قانون العقارات ، قد يُعرف الوصي أيضًا بأنه منفذ التركة.
لاحظ أنه يجب على الوصي اتخاذ القرارات التي تكون في مصلحة المستفيد حيث أن الأخير يمتلك حق الملكية العادل. تعتبر علاقة الوصي / المستفيد جانبًا مهمًا من التخطيط الشامل للعقار ، ويجب توخي الحذر بشكل خاص لتحديد من تم تعيينه وصيًا.
السياسيون بإنشاء صناديق ائتمان من أجل تجنب فضائح تضارب المصالح الحقيقية أو المتصورة. الثقة العمياء هي علاقة يكون فيها الوصي مسؤولاً عن جميع استثمارات مجموعة (أصول) المستفيد دون أن يعرف المستفيد كيف يتم استثمار المجموعة. حتى في حين أن المستفيد ليس لديه معرفة ، فإن الوصي عليه واجب ائتماني لاستثمار مجموعة المستندات وفقًا لمعايير سلوك الشخص الحصيف.
العلاقة الائتمانية بين أعضاء مجلس الإدارة والمساهمين
يمكن أن يقوم مديرو الشركات بواجب ائتماني مماثل ، حيث يمكن اعتبارهم أمناء للمساهمين إذا كانوا أعضاء في مجلس إدارة شركة ، أو أمناء المودعين إذا كانوا يعملون كمدير للبنك. تشمل المهام المحددة ما يلي:
واجب العناية
واجب العناية على الطريقة التي يتخذ بها مجلس الإدارة القرارات التي تؤثر على مستقبل الشركة. يقع على عاتق مجلس الإدارة واجب التحقيق الكامل في جميع القرارات المحتملة وكيفية تأثيرها على الأعمال. إذا كان مجلس الإدارة يصوت لانتخاب رئيس تنفيذي جديد ، على سبيل المثال ، فلا ينبغي اتخاذ القرار بناءً على معرفة مجلس الإدارة أو رأي أحد المرشحين المحتملين ؛ تقع على عاتق مجلس الإدارة مسؤولية التحقيق مع جميع المتقدمين القادرين على الاستمرار لضمان اختيار أفضل شخص للوظيفة.
واجب التصرف بحسن نية
حتى بعد أن يحقق بشكل معقول في جميع الخيارات المعروضة عليه ، يتحمل مجلس الإدارة مسؤولية اختيار الخيار الذي يعتقد أنه يخدم مصالح الشركة ومساهميها على أفضل وجه.
واجب الولاء
واجب الولاء يعني أن مجلس الإدارة ملزم بعدم وضع أسباب أو مصالح أو انتماءات أخرى فوق ولائه للشركة ومستثمري الشركة. يجب على أعضاء مجلس الإدارة الامتناع عن التعاملات الشخصية أو المهنية التي قد تضع مصلحتهم الشخصية أو مصلحة شخص آخر أو شركة أخرى فوق مصلحة الشركة.
إذا تبين أن أحد أعضاء مجلس الإدارة ينتهك واجبه الائتماني ، فيمكن أن يتحمل المسؤولية أمام المحكمة من قبل الشركة نفسها أو مساهميها.
خلافًا للاعتقاد الشائع ، لا يوجد تفويض قانوني يفرض على الشركة تعظيم عائد المساهمين.
مزيد من الأمثلة على المؤتمنين
العلاقة الائتمانية بين المنفذ والمفوض
يمكن أن تنطبق الأنشطة الائتمانية أيضًا على معاملات محددة أو معاملات لمرة واحدة. على سبيل المثال ، يتم استخدام سند ائتماني لنقل حقوق الملكية في عملية بيع عندما يجب أن يتصرف الوكيل بصفته منفذ البيع نيابة عن مالك العقار. يكون السند الائتماني مفيدًا عندما يرغب مالك العقار في البيع ولكنه غير قادر على التعامل مع شؤونه بسبب المرض أو عدم الكفاءة أو أي ظروف أخرى ، ويحتاج إلى شخص يتصرف بدلاً منه.
يُطلب من الوكيل بموجب القانون أن يكشف للمشتري المحتمل عن الحالة الحقيقية للممتلكات التي يتم بيعها ، ولا يمكنه الحصول على أي مزايا مالية من البيع. الصك الائتماني مفيد أيضًا عندما يتوفى مالك العقار وتكون ممتلكاته جزءًا من عقار يحتاج إلى الإشراف أو الإدارة.
العلاقة الائتمانية بين الوصي والوصي
بموجب علاقة الوصي / القاصر ، يتم نقل الوصاية القانونية على القاصر إلى شخص بالغ معين. بصفته الوكيل ، فإن الوصي مكلف بضمان حصول الطفل القاصر أو الجناح على الرعاية المناسبة ، والتي يمكن أن تشمل تحديد مكان التحاق القاصر بالمدرسة ، وأن القاصر لديه رعاية طبية مناسبة ، وأنه يتم تأديبه بطريقة معقولة ، وأن الرفاهية لا تزال سليمة.
يتم تعيين وصي من قبل محكمة الولاية عندما لا يكون الوصي الطبيعي للطفل القاصر قادرًا على رعاية الطفل بعد الآن. في معظم الولايات ، تظل علاقة الوصي / الوصي على حالها حتى يبلغ الطفل القاصر سن الرشد.
العلاقة الائتمانية بين المحامي والعميل
يمكن القول إن العلاقة الائتمانية بين المحامي / العميل هي واحدة من أكثر العلاقات صرامة. تنص المحكمة العليا الأمريكية على ضرورة وجود أعلى مستوى من الثقة بين المحامي والموكل - وأن المحامي ، بصفته مؤتمنًا ، يجب أن يتصرف بنزاهة وولاء وإخلاص تام في كل تمثيل للعملاء والتعامل معهم.
يعتبر المحامون مسؤولين عن انتهاكات واجباتهم الائتمانية من قبل العميل ويكونون مسؤولين أمام المحكمة التي يمثل فيها هذا العميل عند حدوث خرق.
العلاقة الائتمانية بين المدير والوكيل
يكمن مثال أكثر عمومية للواجب الائتماني في علاقة المدير / الوكيل. يمكن لأي شخص فردي أو مؤسسة أو شراكة أو وكالة حكومية أن يتصرف كمدير أو وكيل طالما أن الشخص أو الشركة لديها الأهلية القانونية للقيام بذلك. بموجب واجب الموكل / الوكيل ، يتم تعيين الوكيل قانونًا للعمل نيابة عن الموكل دون تضارب في المصالح.
من الأمثلة الشائعة على علاقة المدير / الوكيل التي تنطوي على واجب ائتماني مجموعة من المساهمين بصفتهم مديرين ينتخبون الإدارة أو أفرادًا من مجموعة C للعمل كوكلاء. وبالمثل ، يعمل المستثمرون كمديرين عند اختيار مديري صناديق الاستثمار كوكلاء لإدارة الأصول.
وكالة الاستثمار
في حين أنه قد يبدو كما لو أن الوكيل الاستثماري سيكون محترفًا ماليًا (مدير أموال ، مصرفي ، وما إلى ذلك) ، فإن "وكيل الاستثمار" هو في الواقع أي شخص يتحمل المسؤولية القانونية عن إدارة أموال شخص آخر.
هذا يعني أنك إذا تطوعت للجلوس في لجنة الاستثمار في مجلس إدارة مؤسستك الخيرية المحلية أو منظمة أخرى ، فستتحمل مسؤولية ائتمانية. لقد وُضعت في موضع ثقة ، وقد تكون هناك عواقب لخيانة تلك الثقة. كما أن تعيين خبير مالي أو استثماري لا يعفي أعضاء اللجنة من جميع واجباتهم. لا يزال لديهم التزام باختيار ومراقبة أنشطة الخبير بحكمة.
قاعدة الملاءمة
عادة ما يتعين على الوسطاء - المتعاملين ، الذين يتم تعويضهم بالعمولة ، فقط الوفاء بالتزام الملاءمة. يتم تعريف هذا على أنه تقديم توصيات تتوافق مع احتياجات وتفضيلات العميل الأساسي. يتم تنظيم الوسطاء المتعاملين من قبل هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) وفقًا للمعايير التي تتطلب منهم تقديم توصيات مناسبة لعملائهم.
بدلاً من الاضطرار إلى وضع مصالحهم في مرتبة أدنى من مصالح العميل ، فإن معيار الملاءمة يشرح فقط أن الوسيط-الوسيط يجب أن يعتقد بشكل معقول أن أي توصيات يتم تقديمها مناسبة للعميل ، من حيث الاحتياجات المالية للعميل وأهدافه وظروفه الفريدة. . من المهم أيضًا التمييز الرئيسي من حيث الولاء: واجب الوسيط الأساسي هو تجاه صاحب العمل ، الوسيط-التاجر الذي يعمل من أجله ، وليس تجاه عملائه.
تشمل الأوصاف الأخرى لمدى الملاءمة التأكد من أن تكاليف المعاملات ليست مفرطة وأن توصياتهم ليست غير مناسبة للعميل. تشمل الأمثلة التي قد تنتهك الملاءمة التداول المفرط ، وتقلب الحساب ببساطة لتوليد المزيد من العمولات ، والتبديل المتكرر لأصول الحساب لتوليد دخل المعاملات للوسيط-تاجر.
أيضًا ، لا تعد الحاجة إلى الكشف عن تضارب المصالح المحتمل مطلبًا صارمًا للوسطاء ؛ يجب أن يكون الاستثمار مناسبًا فقط ، وليس بالضرورة أن يكون متسقًا مع أهداف وملف تعريف المستثمر الفردي.
يمكن أن يؤدي معيار الملاءمة إلى حدوث تعارض بين وسيط تاجر وعميل. الصراع الأكثر وضوحا يتعلق بالتعويض. بموجب المعيار الائتماني ، يُحظر على مستشار الاستثمار منعًا باتًا من شراء صندوق استثمار مشترك أو استثمار آخر للعميل لأنه سيكسب الوسيط رسومًا أو عمولة أعلى من الخيار الذي سيكلف العميل أقل - أو يدر أكثر للعميل .
وفقًا لمتطلبات الملاءمة ، طالما أن الاستثمار مناسب للعميل ، يمكن شراؤه للعميل. يمكن أن يحفز هذا أيضًا الوسطاء على بيع منتجاتهم الخاصة قبل التنافس على المنتجات التي قد تكلف أقل.
الملاءمة مقابل المعيار الائتماني
إذا كان مستشار الاستثمار الخاص بك هو مستشار استثمار مسجل (RIA) ، فإنه يتقاسم المسؤولية الائتمانية مع لجنة الاستثمار. من ناحية أخرى ، لا يجوز للوسيط الذي يعمل لدى وسيط تاجر. بعض شركات السمسرة لا تريد أو تسمح للوسطاء بأن يكونوا مؤتمنين.
يلتزم مستشارو الاستثمار ، الذين يتقاضون رسومًا عادةً ، بمعيار ائتماني تم إنشاؤه كجزء من قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940. يمكن تنظيمها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات أو هيئات تنظيم الأوراق المالية الحكومية. هذا القانون محدد جدًا في تحديد ما يعنيه الوكيل ، وينص على واجب الولاء والرعاية ، مما يعني أن المستشار يجب أن يضع مصالح عملائه فوق مصالحهم.
على سبيل المثال ، لا يمكن للمستشار شراء الأوراق المالية لحسابه قبل شرائها للعميل ويحظر عليه إجراء عمليات تداول قد تؤدي إلى عمولات أعلى للمستشار أو شركة الاستثمار الخاصة به.
وهذا يعني أيضًا أن المستشار يجب أن يبذل قصارى جهده للتأكد من تقديم المشورة الاستثمارية باستخدام معلومات دقيقة وكاملة - بشكل أساسي ، أن التحليل شامل ودقيق قدر الإمكان. يعد تجنب تضارب المصالح أمرًا مهمًا عند العمل بصفته وكيل ائتمانيًا ، وهذا يعني أنه يجب على المستشار الإفصاح عن أي تضارب محتمل من أجل وضع مصالح العميل قبل المستشار.
بالإضافة إلى ذلك ، يحتاج المستشار إلى وضع التداولات تحت معيار "أفضل تنفيذ" ، مما يعني أنه يجب أن يسعى جاهداً لتداول الأوراق المالية مع أفضل مزيج من التكلفة المنخفضة والتنفيذ الفعال.
القاعدة الائتمانية قصيرة العمر
بينما كان مصطلح "الملاءمة" هو المعيار لحسابات المعاملات أو حسابات السمسرة ، اقترحت وزارة العمل للقاعدة الائتمانية تشديد الأمور على الوسطاء. أي شخص لديه أموال تقاعد تحت الإدارة ، والذي قدم توصيات أو طلبات للحصول على حساب الجيش الجمهوري الايرلندي أو غيرها من حسابات التقاعد ذات الامتيازات الضريبية ، سيتم اعتباره ائتمانيًا مطلوبًا للالتزام بهذا المعيار ، بدلاً من معيار الملاءمة الذي كان ساري المفعول.
كان للقاعدة الائتمانية تنفيذ طويل ولكنه غير واضح. تم اقتراحه في الأصل في عام 2010 ، وكان من المقرر أن يدخل حيز التنفيذ بين 10 أبريل 2017 و 1 يناير 2018. بعد أن تولى الرئيس ترامب منصبه ، تم تأجيله إلى 9 يونيو 2017 ، بما في ذلك فترة انتقالية لبعض الإعفاءات تمتد حتى 1 يناير. 1 ، 2018.
في وقت لاحق ، تم تأجيل تنفيذ جميع عناصر القاعدة إلى 1 يوليو 2019. قبل أن يحدث ذلك ، تم إلغاء القاعدة بعد قرار يونيو 2018 من قبل محكمة الدائرة الأمريكية الخامسة.
في يونيو 2020 ، تم إصدار اقتراح جديد ، الاقتراح 3.0 ، من قبل وزارة العمل ، والذي "أعاد التعريف الائتماني للمشورة الاستثمارية المعمول به منذ عام 1975 مصحوبًا بتفسيرات جديدة وسعت نطاقه في وضع التمديد ، واقترح إعفاء جديدًا لـ المشورة الاستثمارية المتضاربة والمعاملات الرئيسية ".
يبقى أن نرى ما إذا كانت ستتم الموافقة عليها تحت إدارة الرئيس بايدن.
مخاطر كونك ائتمانيًا
يشار إلى إمكانية وجود وصي / وكيل لا يعمل على النحو الأمثل في مصلحة المستفيد "بالمخاطر الائتمانية". هذا لا يعني بالضرورة أن الوصي يستخدم موارد المستفيد لمصلحته ؛ قد يكون هذا هو الخطر المتمثل في أن الوصي لا يحقق أفضل قيمة للمستفيد.
على سبيل المثال ، يعد الموقف الذي يقوم فيه مدير الصندوق (الوكيل) بصفقات أكثر مما هو ضروري لمحفظة العميل مصدرًا للمخاطر الائتمانية لأن مدير الصندوق يعمل ببطء على تآكل مكاسب العميل من خلال تكبد تكاليف معاملات أعلى مما هو مطلوب.
على النقيض من ذلك ، يُطلق على الموقف الذي يستخدم فيه الفرد أو الكيان المعين قانونيًا لإدارة أصول طرف آخر سلطته بطريقة غير أخلاقية أو غير قانونية للاستفادة المالية ، أو خدمة مصلحته بطريقة أخرى ، "إساءة ائتمانية" أو "الاحتيال الائتماني".
تأمين ائتماني
يمكن أن تؤمن الشركة الأفراد الذين يعملون بصفتهم وكلاء مؤتمنين لخطة تقاعد مؤهلة ، مثل مديري الشركة والمسؤولين والموظفين وغيرهم من أمناء الأشخاص الطبيعيين.
تأمين المسؤولية الائتمانية إلى سد الثغرات الموجودة في التغطية التقليدية المقدمة من خلال مسؤولية استحقاقات الموظفين أو سياسات المدير والضابط. يوفر الحماية المالية عند ظهور الحاجة إلى التقاضي ، بسبب سيناريوهات مثل سوء إدارة الأموال أو الاستثمارات المزعومة ، أو الأخطاء الإدارية أو التأخير في التحويلات أو التوزيعات ، أو التغيير أو التخفيض في الفوائد ، أو المشورة الخاطئة المتعلقة بتخصيص الاستثمار ضمن الخطة.
إرشادات ائتمانية الاستثمار
استجابة للحاجة إلى توجيهات لمؤمني الاستثمار ، تم إنشاء مؤسسة غير ربحية للدراسات الائتمانية لتحديد ممارسات الاستثمار الحكيمة التالية:
الخطوة الأولى: التنظيم
تبدأ العملية بتثقيف المؤتمنين للقوانين والقواعد التي ستنطبق على مواقفهم. بمجرد تحديد المؤتمنين لقواعدهم الحاكمة ، يحتاجون بعد ذلك إلى تحديد أدوار ومسؤوليات جميع الأطراف المشاركة في العملية. إذا تم الاستعانة بمقدمي خدمات الاستثمار ، فيجب أن تكون أي اتفاقيات خدمة مكتوبة.
الخطوة 2: إضفاء الطابع الرسمي
يبدأ إضفاء الطابع الرسمي على عملية الاستثمار من خلال وضع أهداف وغايات برنامج الاستثمار. يجب على المؤتمنين تحديد عوامل مثل أفق الاستثمار ، ومستوى مقبول من المخاطر ، والعائد المتوقع. من خلال تحديد هذه العوامل ، يقوم المؤتمنون بإنشاء إطار عمل لتقييم خيارات الاستثمار.
يحتاج المؤتمنون بعد ذلك إلى اختيار فئات الأصول المناسبة التي ستمكنهم من إنشاء محفظة متنوعة من خلال بعض المنهجيات المبررة. يقوم معظم الوكلاء بذلك من خلال استخدام نظرية المحفظة الحديثة (MPT) لأن MPT هي واحدة من أكثر الطرق المقبولة لإنشاء محافظ استثمارية تستهدف ملف تعريف المخاطر / العائد المطلوب.
أخيرًا ، يجب على المؤتمن إضفاء الطابع الرسمي على هذه الخطوات من خلال إنشاء بيان سياسة الاستثمار الذي يوفر التفاصيل اللازمة لتنفيذ استراتيجية استثمار محددة. الآن الوكيل جاهز للشروع في تنفيذ برنامج الاستثمار ، على النحو المحدد في الخطوتين الأوليين.
الخطوة الثالثة: التنفيذ
مرحلة التنفيذ هي حيث يتم اختيار استثمارات أو مديري استثمار معينين للوفاء بالمتطلبات المفصلة في بيان سياسة الاستثمار. يجب تصميم عملية العناية الواجبة لتقييم الاستثمارات المحتملة . يجب أن تحدد عملية العناية الواجبة المعايير المستخدمة للتقييم والتصفية من خلال مجموعة خيارات الاستثمار المحتملة.
عادة ما يتم تنفيذ مرحلة التنفيذ بمساعدة مستشار الاستثمار لأن العديد من الوكلاء يفتقرون إلى المهارة و / أو الموارد اللازمة لأداء هذه الخطوة. عند استخدام مستشار للمساعدة في مرحلة التنفيذ ، يجب على الوكلاء والمستشارين التواصل لضمان استخدام عملية العناية الواجبة المتفق عليها في اختيار الاستثمارات أو المديرين.
الخطوة الرابعة: المراقبة
يمكن أن تكون الخطوة الأخيرة هي الجزء الأكثر استهلاكا للوقت والأكثر إهمالا من العملية. لا يشعر بعض المؤتمنين بالحاجة الملحة للمراقبة إذا حصلوا على الخطوات الثلاث الأولى بشكل صحيح. يجب ألا يتجاهل المؤتمنون أيًا من مسؤولياتهم لأنهم يمكن أن يكونوا مسؤولين بنفس القدر عن الإهمال في كل خطوة.
من أجل مراقبة عملية الاستثمار بشكل صحيح ، يجب على الوكلاء مراجعة التقارير بشكل دوري التي تقيس أداء استثماراتهم مقابل المؤشر المناسب ومجموعة النظراء ، وتحديد ما إذا كان يتم الوفاء بأهداف بيان سياسة الاستثمار. مجرد مراقبة إحصائيات الأداء لا يكفي.
يجب على الوكلاء أيضًا مراقبة البيانات النوعية ، مثل التغييرات في الهيكل التنظيمي لمديري الاستثمار المستخدم في المحفظة. إذا غادر صناع القرار الاستثماري في مؤسسة ما ، أو إذا تغير مستوى سلطتهم ، يجب على المستثمرين التفكير في كيفية تأثير هذه المعلومات على الأداء في المستقبل.
بالإضافة إلى مراجعات الأداء ، يجب على الوكلاء مراجعة النفقات المتكبدة في تنفيذ العملية. الوكلاء مسؤولون ليس فقط عن كيفية استثمار الأموال ولكن أيضًا عن كيفية إنفاق الأموال. لرسوم الاستثمار تأثير مباشر على الأداء ، ويجب على الوكلاء التأكد من أن الرسوم المدفوعة لإدارة الاستثمار عادلة ومعقولة.
القواعد واللوائح الائتمانية
إحدى وكالات وزارة الخزانة ، مكتب المراقب المالي للعملة ، هي المسؤولة عن تنظيم جمعيات الادخار الفيدرالية وأنشطتها الائتمانية في الولايات المتحدة ، قد تتعارض الواجبات الائتمانية المتعددة مع بعضها البعض في بعض الأحيان ، وهي مشكلة تحدث غالبًا مع وكلاء العقارات والمحامين. يمكن الموازنة بين مصلحتين متعارضتين في أفضل الأحوال ؛ ومع ذلك ، فإن موازنة المصالح ليست هي نفسها خدمة مصلحة العميل.
يتم توزيع الشهادات الائتمانية على مستوى الولاية ويمكن للمحاكم إبطالها في حالة إهمال الشخص لواجباته. لكي تصبح معتمدًا ، يجب أن يجتاز المؤتمن اختبارًا يختبر معرفته بالقوانين والممارسات والإجراءات المتعلقة بالأمن ، مثل التحقق من الخلفية والفحص. في حين أن متطوعي مجلس الإدارة لا يحتاجون إلى شهادة ، فإن العناية الواجبة تشمل التأكد من أن المهنيين العاملين في هذه المجالات لديهم الشهادات أو التراخيص المناسبة للمهام التي يؤدونها.
يسلط الضوء
تظهر الواجبات الائتمانية في مجموعة من العلاقات التجارية ، بما في ذلك الوصي والمستفيد وأعضاء مجلس إدارة الشركة والمساهمون والمنفذون والمفوضون.
يجب على الوسطاء - التجار فقط تلبية معيار الملاءمة الأقل صرامة ، والذي لا يتطلب وضع مصالح العميل قبل مصالحهم الخاصة.
الوكيل ملزم قانونًا بوضع مصالح موكله على مصالحهم الخاصة.
وكيل الاستثمار هو أي شخص لديه مسؤولية قانونية عن إدارة أموال شخص آخر ، مثل عضو لجنة الاستثمار في مؤسسة خيرية.
يقع على عاتق مستشاري الاستثمار ووكلاء التأمين المسجلين واجب ائتماني تجاه العملاء.
التعليمات
ما هو مثال على الواجب الائتماني؟
هناك العديد من الأمثلة على الواجب الائتماني. ضع في اعتبارك أمثلة الوصي والمستفيد ، الشكل الأكثر شيوعًا للعلاقة الائتمانية. الوصي منظمة أو فرد مسؤول عن إدارة أصول طرف ثالث ، غالبًا ما توجد داخل العقارات والمعاشات والجمعيات الخيرية. الوصي ملزم بموجب واجب ائتماني بوضع مصالح الصندوق أولاً ، قبل مصالحهم الخاصة.
ما هي الواجبات الائتمانية الثلاث للمساهمين؟
نظرًا لأنه يمكن اعتبار مديري الشركات أمناء للمساهمين ، فإنهم يمتلكون الواجبات الائتمانية الثلاثة التالية. يتطلب واجب العناية من المديرين اتخاذ قرارات بحسن نية للمساهمين بطريقة حكيمة بشكل معقول. يتطلب واجب الولاء ألا يضع أعضاء مجلس الإدارة المصالح أو الأسباب أو الكيانات الأخرى فوق مصلحة الشركة ومساهميها. أخيرًا ، يتطلب واجب التصرف بحسن نية أن يختار المديرون الخيار الأفضل لخدمة الشركة وأصحاب المصلحة فيها.
ما هو الوكيل؟
يجب على الوكيل أن يضع مصلحة عملائه أولاً ، بموجب اتفاقية قانونية وملزمة أخلاقياً. الأهم من ذلك ، أن الوكلاء ملزمون بمنع تضارب المصالح بين المؤتمن والمدير. من بين أكثر أشكال المؤتمنين شيوعًا المستشارون الماليون والمصرفيون ومديرو الأموال ووكلاء التأمين. في الوقت نفسه ، يتواجد المؤتمنون في العديد من العلاقات التجارية الأخرى ، مثل أعضاء مجلس إدارة الشركة والمساهمين.
لماذا يحتاج شخص ما إلى وكيل؟
إن العمل مع وكيل ائتماني يعني أنه يمكنك التأكد من أن المحترف المالي سيضع دائمًا اهتماماتك في المقام الأول ، وليس مصالحهم. هذا يعني أنه لا داعي للقلق بشأن تضارب المصالح أو الحوافز في غير محلها أو أساليب البيع العدوانية.
