التعرية
ما هو التآكل؟
يمكن أن يشمل التآكل أي تأثير سلبي على الأصول أو الأموال المرتبطة بالشركة. يمكن تجربة التآكل فيما يتعلق بالأرباح أو المبيعات أو الأصول الملموسة ، مثل معدات التصنيع. غالبًا ما يُعتبر التآكل عامل خطر عام داخل نظام إدارة النقد في المنظمة ، حيث قد تكون الخسائر بطيئة وتحدث بمرور الوقت.
يمكن أن يحدث التآكل أيضًا مع بعض الأصول المالية ، مثل عقود الخيارات أو الضمانات التي تنخفض قيمتها بمرور الوقت - المعروفة باسم تضاؤل الوقت.
فهم أنواع التعرية
غالبًا ما ينطبق التآكل على الاتجاهات الهبوطية طويلة المدى ، خاصة تلك التي يبدو أنها تتسارع. بمعنى آخر ، يشير التآكل إلى تغيير دائم في ظروف العمل. لا يتم تصنيف الخسائر قصيرة الأجل على أنها تآكل ولكنها مدرجة كرسوم لمرة واحدة أو خسائر غير متكررة. غالبًا ما يُعتبر الاستهلاك القياسي المتوقع ، أو الطبيعة الدورية لمبيعات منتجات معينة ، جزءًا طبيعيًا من وظائف العمل. من المرجح أن يشار إليها على أنها اتجاهات هبوطية.
تآكل الربح
يمكن أن يشير تآكل الربح إلى إعادة التوجيه التدريجي للأموال من القطاعات أو المشاريع المربحة داخل الأعمال التجارية إلى مشاريع ومناطق جديدة. على الرغم من أن المديرين يعتبرون دائمًا تدفق الأموال إلى المشاريع الجديدة بمثابة استثمارات في النمو طويل الأجل ، إلا أن التأثير قصير الأجل هو تآكل بطيء للتدفق النقدي. التدفق النقدي هو مقدار النقد الذي يتدفق داخل وخارج الشركة كنتيجة لعملياتها التجارية اليومية.
عادة ما تنعكس المخاطر التي ينطوي عليها تآكل الأرباح في هوامش ربح الشركة ، حيث يتم استخدام الأموال لتمويل المجالات التي قد تكون أو لا تكون مربحة في المستقبل. هامش الربح هو النسبة المئوية للمبيعات التي حققت أرباحًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يحدث تآكل الربح حتى عندما تكون أرقام المبيعات قابلة للمقارنة بالمستويات السابقة. يمكن أن يحدث هذا عندما ترتفع تكلفة إنتاج منتج معين ، ربما بسبب الزيادات في تكاليف المواد أو العمالة ، ولكن لا يتم رفع سعر بيع المنتج للتعويض.
تآكل الأصول
تفقد أصول معينة قيمتها بمرور الوقت ؛ عملية يشار إليها غالبًا باسم الاستهلاك. على الرغم من احتساب قدر كبير من استهلاك الأصول ضمن أرقام الأعمال ، لا يزال من الممكن حدوث تآكل غير متوقع للأصول. يمكن أن تتحقق هذه الخسائر بسبب الاستخدام العام للمعدات أو التطورات التكنولوجية التي تجعل الأصول الحالية أقل قيمة أو عفا عليها الزمن.
يمكن أن يؤدي تآكل الأصول إلى خفض القيمة المتصورة للأعمال ككل ، حيث يقلل من القيمة الدفترية للأصول المرتبطة بالشركة. الأصول غير الملموسة مثل براءات الاختراع أو العلامات التجارية ، التي لها تاريخ انتهاء الصلاحية ، تتآكل أيضًا مع مرور الوقت ، خاصة مع اقتراب هذا التاريخ. بالنسبة لشركات الأدوية ، يمكن أن يؤدي دخول منتجي الأدوية الجنيسة إلى السوق إلى تآكل عروضهم وأن يكونوا مصدر قلق حقيقي. الإطفاء هو عملية محاسبية منتظمة يتم بموجبها تخفيض قيم الأصول غير الملموسة بمرور الوقت.
عقود الخيارات هي مشتقات ، بمعنى أن قيمتها يتم تحديدها من خلال أصل أساسي. يمكن لخيارات الأسهم التي تم إصدارها لمديري الشركة أو الموظفين أن تتآكل في قيمتها بمرور الوقت. تأتي عقود الخيارات عادةً مع تاريخ انتهاء الصلاحية ، حيث يجب ممارسة الحقوق المضمنة في تلك العقود قبل انتهاء الصلاحية. مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية ، تتآكل القيمة الزمنية في تلك العقود في عملية تعرف باسم تضاؤل الوقت. بعبارة أخرى ، مع مرور الوقت ، تقل فرصة جني ربح من الخيار - إذا لم يكن مربحًا بالفعل. نتيجة لذلك ، تقل قيمة الخيارات أو تتآكل بمرور الوقت.
أصبحت خيارات أسهم الموظفين عنصرًا كبيرًا في الميزانية العمومية للعديد من الشركات الكبيرة ، وبالتالي فإن هذا النوع من فقدان القيمة مهم في تحليل البيانات المالية.
تآكل المبيعات
يشير تآكل المبيعات إلى عملية انخفاض ثابت وطويل الأجل في أرقام المبيعات الإجمالية. هذه تختلف عن الانخفاضات المؤقتة في المبيعات لأن هذه الخسائر غالبًا ما تُعتبر منتشرة إلى حد ما ، ومن المحتمل أن تكون مؤهلة لاتجاه طويل الأجل داخل أنشطة الشركة.
يمكن أن يحدث تآكل المبيعات بسبب عدد من العوامل ، بما في ذلك المدخلات الجديدة في سوق هذا المنتج المعين ، أو انخفاض السعر نيابة عن المنافسة. يمكن أن يؤدي التقدم التكنولوجي في هذا المجال أيضًا إلى تآكل المبيعات إذا أدت التطورات الجديدة في المنتجات إلى جعل عروض الشركة الحالية تبدو قديمة.
يسلط الضوء
يمكن أن يؤدي التآكل غير المتوقع للأصول ، على سبيل المثال ، بسبب الابتكار التقني ، إلى خفض القيمة المتصورة - أو القيمة الدفترية - للأعمال.
ينطبق التآكل بشكل عام على الاتجاهات الهبوطية طويلة الأجل في أعمال الشركة ؛ لا تعتبر الخسائر قصيرة الأجل عادة تآكلًا.
يمكن أن يحدث تآكل الربح عندما يتم إعادة توجيه الأرباح إلى مكان آخر في الشركة أو عندما ترتفع التكاليف.
يحدث تآكل المبيعات عندما يكون هناك انخفاض طويل الأجل في المبيعات ، ربما بسبب المنافسة الجديدة أو انخفاض الأسعار.
