erosjon

Hva er erosjon?

Erosjon kan inkludere enhver negativ innvirkning på et selskaps tilknyttede eiendeler eller midler. Erosjon kan oppleves med hensyn til fortjeneste, salg eller materielle eiendeler, for eksempel produksjonsutstyr. Erosjon betraktes ofte som en generell risikofaktor i en organisasjons kontantstyringssystem, da tapene kan være langsomme og oppstå over tid.

Erosjon kan også forekomme med visse finansielle eiendeler, for eksempel opsjonskontrakter eller warranter som synker i verdi etter hvert som tiden går – kjent som tidsforfall.

Forstå typene erosjon

Erosjon gjelder oftest langsiktige nedadgående trender, spesielt de som ser ut til å akselerere. Erosjon innebærer med andre ord en permanent endring i forretningsforholdene. Kortsiktige tap er ikke kategorisert som erosjon, men oppført som engangskostnader eller engangstap. Standard forventet avskrivning, eller den sykliske karakteren av visse produktsalg, betraktes ofte som en normal del av forretningsfunksjoner. Disse er mer sannsynlig å bli referert til som nedadgående trender.

Profitt erosjon

Resultaterosjon kan referere til gradvis omdirigering av midler fra lønnsomme segmenter eller prosjekter innenfor en virksomhet til nye prosjekter og områder. Selv om ledere nesten alltid anser penger som strømmer inn i nye prosjekter som investeringer i langsiktig vekst,. er den kortsiktige effekten en langsom erosjon av kontantstrømmen. Kontantstrøm er mengden kontanter som strømmer inn og ut av et selskap som et resultat av dets daglige forretningsdrift.

Risikoen involvert i fortjenesteerosjon gjenspeiles vanligvis i selskapets fortjenestemarginer , ettersom pengene brukes til å finansiere områder som kanskje eller ikke kan være lønnsomme i fremtiden. Fortjenestemargin er prosentandelen av salget som har generert fortjeneste.

I tillegg kan profitterosjon forekomme selv når salgstallene er sammenlignbare med tidligere nivåer. Dette kan oppstå når kostnadene ved å produsere et bestemt produkt stiger, muligens på grunn av økninger i kostnadene for materialer eller arbeid, men salgsprisen på produktet ikke heves for å kompensere.

Eiendelserosjon

visse eiendeler mister verdi over tid; en prosess ofte referert til som avskrivninger. Selv om mye avskrivning av eiendeler er regnskapsført innenfor virksomhetens tall, kan det fortsatt forekomme uventet erosjon av eiendeler. Disse tapene kan materialisere seg på grunn av generell bruk av utstyr eller teknologiske fremskritt som gjør omløpsmidlene mindre verdifulle eller foreldet.

Eiendelserosjon kan senke den oppfattede verdien av virksomheten som helhet, da den senker den bokførte verdien av eiendelene knyttet til selskapet. Immaterielle eiendeler som patenter eller varemerker, som har en utløpsdato, har også sin verdi erodert over tid, spesielt når den datoen nærmer seg. For farmasøytiske selskaper kan generiske produsenter som kommer inn på markedet føre til erosjon av tilbudene deres og være et reelt problem. Amortisering er den vanlige regnskapsprosessen der immaterielle eiendelers verdier reduseres over tid.

Opsjonskontrakter er derivater, noe som betyr at verdien bestemmes av en underliggende eiendel. Opsjoner på aksjer som er utstedt til bedriftsledere eller ansatte kan tæres i verdi over tid. Opsjonskontrakter kommer vanligvis med en utløpsdato, der rettighetene er innebygd i disse kontraktene må utøves før utløp. Når utløpsdatoen nærmer seg, eroderes tidsverdien i disse kontraktene i en prosess kjent som tidsforfall. Med andre ord, etter hvert som tiden går, er det mindre sjanse for å tjene penger på opsjonen - hvis det ikke allerede er lønnsomt. Som et resultat avtar eller uthules verdien av opsjoner over tid.

Ansattes aksjeopsjoner har blitt en stor balansepost for mange store selskaper, og derfor er denne formen for verditap viktig for å analysere regnskap.

Salgserosjon

Salgserosjon refererer til prosessen med jevne, langsiktige nedganger i totale salgstall. Disse skiller seg fra midlertidige salgsnedganger fordi disse tapene ofte anses som ganske utbredt, og muligens kvalifiserer som en langsiktig trend innenfor virksomhetens aktiviteter.

Salgserosjon kan oppleves på grunn av en rekke faktorer, inkludert nye oppføringer i det aktuelle produktets marked, eller prisunderbud på vegne av konkurrentene. Teknologifremskritt på feltet kan også føre til salgserosjon dersom nyere produktutviklinger gjør at dagens selskapstilbud virker foreldet.

##Høydepunkter

• Uventet erosjon av eiendeler, for eksempel på grunn av teknisk innovasjon, kan senke den oppfattede verdien – eller bokført verdi – av en virksomhet.

• Erosjon gjelder generelt langsiktige nedadgående trender i et selskaps virksomhet; kortsiktige tap regnes vanligvis ikke som erosjon.

– Resultatuthuling kan skje når overskudd blir omdirigert andre steder i en virksomhet eller kostnadene stiger.

– Salgserosjon skjer når det er langsiktige nedganger i salget, kanskje på grunn av ny konkurranse eller prisunderbud.