النمو طويل المدى (LTG)

ما هو النمو طويل الأجل (LTG)؟

النمو طويل الأجل (LTG) هو استراتيجية استثمار تهدف إلى زيادة قيمة المحفظة على مدى فترة زمنية متعددة السنوات.

فهم النمو طويل الأجل (LTG)

على الرغم من أن المدى الطويل يتناسب مع الآفاق الزمنية للمستثمرين والأسلوب الفردي ، إلا أن LTG تهدف عمومًا إلى تحقيق عوائد أعلى من السوق على مدى فترة عشر سنوات أو أكثر.

LTG أكثر عدوانية ، حيث تمتلك نسبة أكبر من الأسهم مقابل منتجات الدخل الثابت مثل السندات. في حين أن الصندوق المتوازن متوسط الأجل قد يحتوي على 60٪ من الأسهم إلى 40٪ من السندات ، فإن صندوق LTG قد يحتوي على 80٪ من الأسهم و 20٪ من السندات.

تهدف LTG إلى القيام بما تقوله بالضبط - تحقيق نمو المحفظة بمرور الوقت. المهم هو أن النمو يمكن أن يكون غير متساوٍ. قد يكون أداء محفظة LTG أقل من أداء السوق في السنوات الأولى ثم يتفوق في وقت لاحق ، أو العكس.

هذه مشكلة للمستثمرين في صندوق LTG. حتى إذا قدم الصندوق متوسط نمو جيد على مدى عقد من الزمان ، على سبيل المثال ، فإن الأداء من عام لآخر سوف يختلف. لذلك ، يمكن أن يكون للمستثمرين نتائج مختلفة جدًا اعتمادًا على وقت الشراء في الصندوق ومدة الاحتفاظ به. يعد توقيت الاستثمارات ، بالطبع ، مشكلة تواجه كل مشارك في السوق وليس فقط مستثمري صناديق LTG.

النمو طويل الأجل (LTG) واستثمار القيمة

الميزة الأساسية لـ LTG هي أن تقلبات الأسعار قصيرة الأجل ليست مصدر قلق كبير. وبالمثل ، يركز العديد من مستثمري القيمة على الأسهم ذات الإمكانات LTG ، ويبحثون عن شركات غير مكلفة نسبيًا وذات أساسيات قوية. ثم ينتظرون ببساطة حتى تزداد قيمتها مع اقتراب السوق من قوتهم الأساسية قبل البيع.

غالبًا ما يستفيد المستثمرون الأفراد من تركيز LTG ، وقد يقودهم ذلك إلى استثمار القيمة كاستراتيجية. ومع ذلك ، يشير LTG ببساطة إلى الفترة الأطول التي يتم خلالها البحث عن العوائد ، وليس أسلوب استثمار معين مثل الاستثمار في القيمة.

من المرجح أن تشتري الصناديق طويلة الأجل السوق من خلال منتجات الفهرسة المختلفة كما هي في البحث عن أسهم مقومة بأقل من قيمتها. الاستثمار في القيمة ، على وجه الخصوص ، قد يكون من الصعب على مديري الصناديق الالتزام به على المدى الطويل.

على الرغم من أنه يُطلب من المستثمرين في صناديق LTG أن يتوقعوا متوسط عائد لائق على مدى عدة سنوات ، فإن المستثمرين الأقل صبرًا يتمتعون بحرية الانسحاب ما لم يكن للصندوق فترة قفل - وهو شيء يوجد عادة في صناديق التحوط أو الصناديق الخاصة. إذا كان لدى صندوق LTG النموذجي عدد كبير جدًا من السنوات المتوسطة ، فسيبدأ رأس المال في المغادرة حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أفضل في السوق. هذا يمكن أن يجبر الصندوق على تقليص ممتلكاته قبل الأوان قبل أن تلحق القيمة السوقية للقيمة الجوهرية للأسهم.

يسلط الضوء

• على الرغم من أن المدى الطويل يتناسب مع الآفاق الزمنية للمستثمرين وأسلوبهم الفردي ، إلا أن النمو طويل الأجل بشكل عام يهدف إلى تحقيق عوائد أعلى من السوق على مدى فترة عشر سنوات أو أكثر.

• النمو طويل الأجل (LTG) هو استراتيجية استثمار تهدف إلى زيادة قيمة المحفظة على مدى إطار زمني متعدد السنوات.

• يمكن أن تكون محافظ LTG أكثر قوة وقد تحتوي على نسبة 80٪ من الأسهم إلى 20٪ من السندات.