eroosio
Mikä on eroosio?
Eroosiolla voi olla mikä tahansa kielteinen vaikutus yrityksen omaisuuteen tai varoihin. Eroosiota voidaan kokea voittojen, myynnin tai aineellisten hyödykkeiden, kuten valmistuslaitteiden, osalta. Eroosiota pidetään usein yleisenä riskitekijänä organisaation kassanhallintajärjestelmässä, koska tappiot voivat olla hitaita ja syntyä ajan myötä.
Eroosiota voi esiintyä myös tietyissä rahoitusvaroissa, kuten optiosopimuksissa tai warranteissa,. joiden arvo laskee ajan kuluessa.
Eroosiotyyppien ymmärtäminen
Eroosio koskee useimmiten pitkän aikavälin laskusuuntauksia, erityisesti niitä, jotka näyttävät kiihtyvän. Toisin sanoen eroosio merkitsee pysyvää muutosta liiketoimintaolosuhteissa. Lyhytaikaisia tappioita ei luokitella eroosioiksi, vaan ne luetellaan kertaluonteisina tai kertaluonteisina tappioina. Normaalipoisto-odotukset tai tiettyjen tuotteiden myynnin syklisyys katsotaan usein normaaliksi osaksi liiketoimintaa. Näitä kutsutaan todennäköisemmin laskutrendeiksi.
Voiton eroosio
Voiton eroosio voi tarkoittaa varojen asteittaista uudelleenohjausta kannattavilta segmenteiltä tai projekteista yrityksen sisällä uusille projekteille ja alueille. Vaikka johtajat pitävät uusiin projekteihin virtaavaa rahaa lähes aina pitkän aikavälin kasvusijoituksina,. lyhyen aikavälin vaikutus on kassavirran hidas eroosio. Kassavirta on rahamäärä, joka virtaa yritykseen ja sieltä ulos sen päivittäisen liiketoiminnan seurauksena.
Voiton eroosioon liittyvä riski heijastuu yleensä yrityksen voittomarginaaleihin , sillä varoilla rahoitetaan alueita, jotka voivat olla kannattavia tai kannattamattomia tulevaisuudessa. Voittomarginaali on prosenttiosuus myynnistä, joka on tuottanut voittoa.
Lisäksi voittojen eroosiota voi tapahtua, vaikka myyntiluvut ovat verrattavissa aikaisempaan tasoon. Tämä voi tapahtua, kun tietyn tuotteen tuotantokustannukset nousevat mahdollisesti materiaali- tai työkustannusten nousun vuoksi, mutta tuotteen myyntihintaa ei nosteta sen kompensoimiseksi.
Omaisuuden eroosio
tietyt varat menettävät arvoaan ajan myötä; prosessi, jota usein kutsutaan poistoksi. Vaikka suuri osa omaisuuden poistoista on otettu huomioon liiketoiminnan lukuissa, odottamatonta omaisuuden eroosiota voi silti tapahtua. Nämä tappiot voivat toteutua laitteiden yleisen käytön tai tekniikan kehityksen vuoksi, mikä tekee vaihto-omaisuudesta vähemmän arvokasta tai vanhentunutta.
Omaisuuden eroosio voi alentaa koko liiketoiminnan arvoa, koska se alentaa yritykseen liittyvien varojen kirjanpitoarvoa . Myös aineettomien hyödykkeiden, kuten patenttien tai tavaramerkkien, joilla on voimassaolopäivä, arvo heikkenee ajan myötä, varsinkin kun kyseinen päivämäärä lähenee. Lääkeyhtiöille markkinoille tulevat geneeristen lääkkeiden valmistajat voivat heikentää heidän tarjontaansa ja olla todellinen huolenaihe. Poistot ovat säännöllinen kirjanpitoprosessi, jossa aineettomien hyödykkeiden arvot pienenevät ajan myötä.
Optiosopimukset ovat johdannaisia, eli niiden arvo määräytyy kohde-etuuden mukaan. Yhtiön johtajille tai työntekijöille myönnettyjen osakkeiden optiot voivat heiketä arvoaan ajan myötä. Optiosopimuksilla on yleensä erääntymispäivä, jolloin näihin sopimuksiin sisältyvät oikeudet on käytettävä ennen voimassaolon päättymistä. Kun viimeinen voimassaolopäivä lähestyy, näiden sopimusten aika-arvo heikkenee prosessissa, joka tunnetaan nimellä ajan heikkeneminen. Toisin sanoen ajan kuluessa on vähemmän mahdollisuuksia ansaita voittoa optiosta – jos se ei ole jo kannattavaa. Tämän seurauksena optioiden arvo laskee tai heikkenee ajan myötä.
Työntekijöiden osakeoptioista on muodostunut iso tase-erä monille suuryrityksille, joten tällainen arvonmenetysmuoto on tärkeä tilinpäätösten analysoinnissa.
Myynnin eroosio
Myynnin eroosiolla tarkoitetaan jatkuvaa, pitkäaikaista kokonaismyyntilukujen laskua. Nämä eroavat väliaikaisista myynnin laskuista, koska näitä tappioita pidetään usein melko laajalle levinneinä, mahdollisesti pitkän aikavälin trendinä liiketoiminnan sisällä.
Myynnin eroosio voi johtua useista tekijöistä, kuten uusista tuloista kyseisen tuotteen markkinoille tai hintojen alittamisesta kilpailun puolesta. Alan teknologian kehitys voi johtaa myös myynnin eroosioon, jos uudempi tuotekehitys saa nykyisen yrityksen tarjonnan näyttämään vanhentuneelta.
##Kohokohdat
Esimerkiksi teknisten innovaatioiden aiheuttama odottamaton omaisuuden kuluminen voi alentaa yrityksen arvoa tai kirjanpitoarvoa.
Eroosio koskee yleensä pitkän aikavälin laskusuuntauksia yrityksen liiketoiminnassa; lyhytaikaisia tappioita ei yleensä pidetä eroosiona.
Voittojen eroosio voi tapahtua, kun voitot ohjataan muualle liiketoiminnassa tai kustannukset nousevat.
Myynnin eroosiota tapahtuu, kun myynti laskee pitkällä aikavälillä, mikä saattaa johtua uudesta kilpailusta tai hintojen alittamisesta.
